|
|
68031 |
100,0 |
65711 |
100,0 |
53250 |
100,0 |
|
|
Обязательства в т.ч. |
34470 |
50,7 |
36779 |
56,0 |
26977 |
50,7 |
|
|
Долгосрочные обязательства |
0 |
|
0 |
|
0 |
|
|
|
Краткосрочные обязательства |
34470 |
50,7 |
36779 |
56,0 |
26977 |
50,7 |
|
|
Собственный капитал |
33561 |
49,3 |
28932 |
44,0 |
26273 |
49,3 |
Данные таблицы 2.1 свидетельствуют об уменьшении имущества предприятия за анализируемый период на 22%. При этом произошло резкое изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного веса в нем внеоборотных активов. Если наибольший удельный вес в структуре совокупных активов в 1999г. приходилось на оборотные активы в размере 52,2%. , то в дальнейшем происходит постепенное уменьшение доли текущих активов (оборотных активов) и на 01.01.02г. они составляют 34,4%. Такая тенденция обусловлена уменьшением доли запасов в структуре оборотных активов. Увеличение доли недвижимости и сокращение текущих активов свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных активов.
Пассивная часть баланса, как на начало анализируемого периода, так и на конец состояла на 49,3% из собственного капитала и на 50,7% из обязательств предприятия. Причем в абсолютных выражениях происходит их уменьшение на 21,7%. Таким образом, деятельность предприятия практически финансируется за счет кредиторской задолженности. По активу баланса наблюдается фактическая иммобилизация части оборотных активов из производственной программы, что на фоне дальнейшего снижения доли оборотных активов, и увеличения доли внеоборотных активов может привести к снижению объемов производства и, соответственно, сбыта продукции.
Рассмотрим динамику изменения валюты баланса, дебиторской и кредиторской задолженностей за период с 01.01.99 г. по 01.01.02г., которая представлена в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Изменение валюты баланса
Показатель
Фактические значения, тыс. руб.
01.01.99г.
01.01.00г.
01.01.02г.
1
2
3
4
Валюта баланса
68 079
65 815
53 401
Дебиторская задолженность
3 640
8 513
4 607
Кредиторская задолженность
32 713
36 015
24 977
За указанный период (01.01.00г. - 01.01.02г.) величина валюты баланса уменьшилась на 14 678 руб., кредиторская задолженность уменьшились также на 7 736 тыс. руб., в то время как дебиторская задолженность увеличилась на 967 тыс. руб.
Значительное опережение темпов роста кредиторской задолженности (1,7 раза) и превышение ее в 5,4 раза (на 1.01.02 г.) над дебиторской задолженностью свидетельствует о серьезных негативных структурных изменениях баланса. Даже при условии срочного погашения дебиторами своих долгов ОАО не в состоянии выполнить свои обязательства перед кредиторами.
Общая сумма кредиторской задолженности на 01.01.02 г. составляет 24 977 тыс. руб. и сформирована из:
1. Задолженность поставщикам и подрядчикам – 24 977 тыс. руб.
2. Задолженность по оплате труда-658 тыс.руб.
3. Задолженность по социальному страхованию – 1 158 тыс.руб.
4. Задолженность перед бюджетом- 13 570 тыс.руб.
5. Авансы полученные – 2 053 тыс.руб.
6. Прочие кредиты 170 тыс.руб.
В течение анализируемого периода отмечается резкое уменьшение доли задолженности поставщикам и подрядчикам на 12 257 руб., при этом доля задолженности в бюджет в эти периоды увеличилась с 9 263руб. до 13 570руб., что ставит под сомнение правильность решений руководства предприятия об очередности расчета с кредиторами (в частности, с бюджетом и внебюджетными фондами) в 2001 г.
Дебиторская задолженность на 01.01.02 г. составляла 4 607 тыс. руб. и складывалась из:
1. Покупатели и заказчики - 2 011 тыс. руб.
2. Авансы выданные - 2 095 тыс. руб.
3. Прочие дебиторы - 501 тыс. руб.
Обобщая полученные результаты можно сделать следующие вывод. Рост кредиторской задолженности снижает показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия и негативно отражается на деловой платежеспособной репутации предприятия. Просроченная задолженность перед поставщиками чревата снижением объемов поставок сырья, а задолженность перед бюджетом приводит к возникновению финансовых санкций, что еще больше ухудшит финансовое положение предприятия с увеличивающимся риском банкротства. Даже уменьшение дебиторской задолженности не улучшает картину.
Рассмотрим изменения выручки от реализации и себестоимости продукции на предприятии. На рисунке 2.1 представлена динамика выручки от реализации и себестоимости продукции.
Рис.2.1. Динамика изменения выручки от реализации и себестоимости
В период с 1999 г. по 2001 г. наблюдается увеличение выручки от реализации. Однако темпы роста себестоимости в 2000 г. по отношению к 1999г. значительно опережают темпы роста выручки. Так, темп роста выручки в 2000 г. составляет 1,09, а себестоимости - 1,16.
Выручка от реализации в 2001 г. снизилась на 17% по отношению к аналогичному периоду 1999г., что явилось следствием уменьшения объемов производства и сбыта продукции. Так, в 1999г. выручка от реализации составляла110 564 тыс.руб., в 2000 г. выручка составляла 120 901тыс. руб., а в 2001г. составила 91 792тыс. руб. (темп снижения 17%), себестоимость, соответственно, составляла - 98 733 тыс. руб. в 1999 г., 101 157 тыс. руб. в 2000 г. и 86 387 тыс. руб. в 2001г. Опережающий рост себестоимости над выручкой приводит к снижению рентабельности предприятия.
Убыточность предприятия уже на стадии формирования валового дохода свидетельствует о неверной политике ценообразования и недостаточности контроля за формированием себестоимости продукции.
Цена реализации продукции основного производства на предприятии не окупает фактических затрат, связанных с данным производством, что говорит о неверном формировании цен на выпускаемую продукцию и неоптимальной структуре себестоимости, о неэффективной маркетингово-сбытовой деятельности предприятия. Для того, чтобы избежать дальнейшего ухудшения финансовой деятельности, необходимо разработать и осуществить программу сокращения затрат, не продавать продукцию по ценам ниже себестоимости, ежемесячно проводить анализ прибыльности продуктов по каждому виду в отдельности (расчет маржинального дохода по переменным расходам), а также проработать вопросы маркетинговой и управленческой политики.
Анализируя финансово-хозяйственную деятельность предприятия, необходимо рассчитать стоимость чистых активов. Расчет произведен на основании бухгалтерского баланса на отчетные даты за 1999 – 2001 годы и представлен в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Расчет стоимости чистых активов
(тыс. руб.)
Показатель
01.01.99г.
01.01.00г.
01.01.01г.
Активы
Нематериальные активы
66
123
97
Основные средства
30770
30470
32006
Незавершенное строительство
1461
3466
2817
Долгосрочные финансовые вложения
10
10
10
Прочие внеоборотные активы
0
0
0
Запасы
29021
20671
12155
Дебиторская задолженность
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.