Таблица 2.13.

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию

По данным табл. 2.13. можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора. Изменение суммы прибыли за счет:

- объема реализации продукции

ΔПvрп = Пусл1 – П0;

ΔПvрп(01\02) = 20380 – 20586 = -206 тыс. руб.;

ΔПvрп(02\03) = 20275 – 19310 = 965 тыс. руб.;

- структуры товарной продукции

ΔПстр = Пусл2 – Пусл1;

ΔПстр(01\02) = 20520 – 20380 = 140 тыс. руб.;

ΔПстр(02\03) = 20764 – 20275 = 489 тыс. руб.;

- отпускных цен

ΔПц = Пусл3 – Пусл2;

ΔПц(01/02) = 23981 – 20520 =3461 тыс. руб.;

ΔПц(02/03) = 6525 – 20764 = -14239 тыс. руб.;

- себестоимости реализованной продукции

ΔПс = П1 – Пусл3;

ΔПс(01\02) = 20886 – 23981 = -3095 тыс. руб.;

ΔПс(02\03) = 19418 – 6525 = 12893 тыс. руб.

Результаты расчетов показывают, что рост прибыли обусловлен в основном снижением себестоимости реализованной продукции. Росту суммы прибыли на 489 тыс. руб. способствовали также изменения в структуре товарной продукции, так как в общем объеме реализации увеличился удельный вес высокорентабельных видов продукции. В связи с изменением отпускных цен сумма прибыли уменьшилась на 14239 тыс. руб. к 2003 году. Но в целом динамика прибыли положительна.

2.4.3. Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого уровня: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные табл. 2.10. и 2.11:

ΔRобщ = R1 – R0;

ΔRобщ(01/02) = 24,7 – 25,2 = -0,5%;

ΔRобщ(02/03) = 25,8 – 22,7 = 3,1%;

ΔRvрп = Rусл1 – R0;

ΔRvрп(01/02) = 25,2 – 25.2 = 0;

ΔRvрп(02/03) = 22,7 – 22,7 = 0;

ΔRуд = Rусл2 – Rусл1;

ΔRуд(01/02) = 25,6 – 25,2 = 0,4%;

ΔRуд(02/03) = 23,6 – 22,7 = 0,9%;

ΔRц = Rусл3 – Rусл2;

ΔRц(01/02) = 30,0 – 25,6 = 4,4%;

ΔRц(02/03) = 7,4 – 23,6 = -16,7%%;

ΔRс = R1 – Rусл3;

ΔRс(01/02) = 24,7 – 30,0 = -5,3%;

ΔRс(02/03) = 25,8 – 7,4 = 18,4%.

Полученные результаты свидетельствуют о том, что уровень рентабельности повысился к 2003 году в связи со снижением себестоимости продукции. Снижение цен продукции вызвало снижение уровня рентабельности на 16,7% к 2003 году.

Таким же образом производится факторный анализ рентабельности оборота. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

Зная, из-за каких факторов изменилась прибыль и выручка от реализации продукции, можно узнать их влияние на изменение уровня рентабельности, последовательно заменяя базовый уровень каждого фактора данной модели на фактический отчетного периода.

ΔRобщ(01/02) = 20,1 – 20,3 = -0,2%;

ΔRобщ(02/03) = 20,5 – 18,6 =1,9%;

ΔRvрп(01/02) = 20,3 – 20,3 = 0;

ΔRvрп(02/03) = 18,6 – 18,6 =0;

ΔRуд(01/02) = 20.4 – 20,3 = 0,1%;

ΔRуд(02/03) = 19,1 – 18,6 = 0,5%;

ΔRц(01/02) = 24,1 – 20,4 = 3,7%;

ΔRц(02/03) = 6,8 – 19,1 = -12,3%;

ΔRс(01/02) = 20,1 – 24,1 = -4,0%;

ΔRс(02/03) = 20,5 – 6,8 = 17,4%.

На общее снижение рентабельности оборота наиболее значительно повлияло уменьшение среднереализационных цен за исследуемый период.

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности капитала. Общая сумма брутто-прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (Удi), себестоимости (Сi), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (KL) зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде следующей модели:

Таблица 2.14.

Исходные данные для факторного анализа рентабельности совокупного капитала

На основании данных табл. 2.9., 2.10. и 2.11. произведем расчет влияния факторов способом цепной подстановки:

;

;                  ;

;

;          ;

;

;          ;

;

;         ;

;

          ;

;

;          ;

Общее отклонение от плана по уровню рентабельности капитала составляет:

ΔRобщ = R1 – R0;            ΔRобщ(01/02)= 31,8%;                 ΔRобщ(02/03)= 32,3%;

В том числе за счет:

ΔRуд = Rусл1 – R0;                   ΔRуд(01-02) = 63,4%;                 ΔRуд(02-03) = 43,4%;

ΔRц = Rусл2 - Rусл1;        ΔRц(01-02) = 8,4%;                     ΔRц(02-03) = -33,7%;

ΔRс = Rусл3 - Rусл2;        ΔRс(01-02) = -9,5%;                    ΔRс(02-03) = 38,1%;

ΔRвфр = Rусл4 - Rусл3;     ΔRвфр(01-02) = 1,4%;                  ΔRвфр(01-02)= -2,4%

ΔRКоб = R1 - Rусл4;                  ΔRКоб(01-02) = -31,9%;               ΔRКоб(02-03)=-13,1%.

Таким образом, уровень рентабельности совокупного капитала снизился в основном из-за снижения цен на продукцию и замедления оборачиваемости капитала.

2.4.4. Анализ использования прибыли

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18