Банк Рефератов - Управление процентным риском в коммерческом банке

Главная: Рефераты

Рефераты. Управление процентным риском в коммерческом банке

следующие данные: в качестве ставок размещения возьмем значение доходности

высоко ликвидного финансового инструмента, а в качестве ставок привлечения

значение доходности векселей ведущих российских банков.

Для начала рассчитаем текущую стоимость активов и пассивов, используя

ф.1.5 Сначала найдем каждое слагаемое, а затем подсчитаем всю сумму.

Таблица 3.4

Расчет текущей стоимости активов/пассивов

|Срок |0,0417г.|0,1667г.|0,375г. |0,75г. |1,5г. |Итого |

|Текущая стоимость |189007,2|341221,0|240749,4 |198937,8|146726,|1116642,12|

|Активов, тыс. руб.| |2 | |5 |6 | |

|Текущая стоимость |162601,3|631244,6|105083,42|13440,77|12566,6|924936,9 |

|Пассивов, тыс. |8 |8 | | |4 | |

|руб. | | | | | | |

Теперь найдем показатели средневзвешенного срока погашения активов и

пассивов.

Таблица 3.5

Расчет средневзвешенного срока погашения активов/пассивов

|Срок |0,0417г. |0,1667г. |0,375г. |0,75г. |1,5г. |Итого |

|Средневзвеше|7875,29 |56870,17 |90281,03 |149203,3|220090 |524319,8|

|нный срок | | | |9 | |6 |

|Средневзвеше|6775,06 |105207,4 |39406,286 |10080,57|18849,9|180319,3|

|нный срок | | | | |7 | |

|Дюрация |0,4696 |*** |*** |*** |*** |*** |

|Дюрация |0,195 |*** |*** |*** |*** |*** |

Как видно дюрация активов равна 0,4696 года, а пассивов 0,195 года. То

есть активы более подвержены процентному риску, чем пассивы. Их стоимость

будет изменяться медленнее, чем стоимость пассивов.

Так как мы прогнозируем снижение процентных ставок, то текущая стоимость

банка при таких условиях будет повышаться. Текущая стоимость банка равна

разнице между текущей стоимостью активов и пассивов.

PVбанка = PVактивов - PVпассивов

( PVбанка = (PVактивов - (PVпассивов

Рассчитаем прогнозируемый рост стоимости банка в связи со снижением

процентных ставок как по активам, так и по пассивам на 2%.

(PV = -D*(R/(1+R) ,

где R - процентная ставка по активам (пассивам).

Тогда относительное изменение по активам равно

(PVактивов = -D*(R/(1+R) = - 0,4696*(-2%)/(1+22,85%) = 0,0076451 %

(PVпассивов = -D*(R/(1+R) = - 0,195*(-2%)/(1+9,05%) = 0,0035755 %

Абсолютное изменение:

(PVактивов = 0,0076451*1116642,12 =8536,84 тыс. руб.

(PVпассивов = 0,0035755*924936,9=3307,09тыс. руб.

Таким образом, текущая стоимость банка вырастет на 5229,75 тыс. руб.

Для минимизации риска, также необходимо выравнивание средневзвешенных

сроков погашения по активам и пассивам с учетом их текущей стоимости.

Рассчитаем, какую дюрацию должны иметь пассивы, если дюрация активов

останется прежней.

Dпассивов = Dавтивов * стоимость активов/стоимость пассивов

Dпассивов = 0,4696 * 1116642,12/924936,9= 0,5669 года

Таким образом, для минимизации процентного риска с использованием

показателя дюрации надо чтобы средневзвешенный срок погашения пассивов был

равен 0,5669 года.

3.3 Применение эффективной методики управления процентным риском на

примере КБ «Уралвнешторгбанк»

В периоды, когда банк чувствителен по активам, при снижении процентной

ставки наблюдается снижение прибыли. Это можно объяснить следующим образом:

снижение процентной ставки вызывает большее снижение доходов от активов,

нежели экономию при обслуживании пассивов. Однако в периоды, когда банк

чувствителен по пассивам, в результате снижения процентных ставок

происходит рост прибыли вследствие большей экономии на обслуживании

пассивов, чем снижении доходов по активам. Обратное происходит в случае

роста процентных ставок. Какие меры можно предпринять, чтобы избежать

этого? Банк может застраховать свой портфель активов и пассивов в страховой

компании от снижения процентных ставок. Можно также с целью минимизации

риска использовать разработанную схему управления процентным риском. А

именно, в качестве стратегического управления применить управление

процентным риском при помощи показателя дюрации, а в текущем периоде

использовать данные ГЭП-менеджемента. Таким образом, пользуясь таблицей гэп

менеджмента, видно, что банку надо увеличить сумму пассивов, чувствительных

к процентной ставке и снизить сумму активов, чувствительных к процентной

ставке.Кроме того, банку следует стремиться к тому, чтобы в дальнейшем

дисбаланс средневзвешенных сроков максимально был приближен к нулю. Каким

образом можно достичь этого? Ознакомимся с этими мероприятиями более

подробно.

3.3.1 Мероприятия по оздоровлению ситуации и минимизации процентного

риска

Используя данные оценки процентного риска при помощи показателей: Гэп-

менеджемент, дюрация, а также анализируя значение ЧПМ, предлагается

осуществить следующие мероприятия.

Мероприятия:

1. увеличить ставки по краткосрочным кредитам (до 3 месяцев) и снизить

ставки по более продолжительным. В этом случае можно ожидать снижение

краткосрочных кредитов и рост среднесрочных и долгосрочных, что повлечет

за собой увеличение среднего срока погашения;

1. дать распоряжение кредитным отделам о необходимости увеличения объемов

средне- и долгосрочного кредитования;

2. сделать приоритетным направлением – кредитование на срок более 9 месяцев

и разработать систему льгот для такого кредитования (льготные процентные

ставки, выгодные условия обеспечения для клиентов);

3. продать некоторую часть краткосрочных вложений в ценные бумаги;

4. снизить частоту выплат процентов по кредитам и др.

Для снижения среднего срока погашения пассивов:

5. повысить ставки привлечения по краткосрочным депозитам и понизить по

долгосрочным;

6. выпустить собственные ценные бумаги на срок до 1 месяца (векселя);

7. выкупить собственные долгосрочные ценные бумаги;

8. не выпускать собственные долгосрочные ценные бумаги;

Вначале следует проводить мероприятия по снижению процентного риска в

текущем периоде, то есть, используя данные ГЭП-менеджемента.

3.3.2 Изменение структуры активов на основании результатов ГЭП-

менеджемента

Анализируя таблицу гэп менеджмента, видно, что банку надо увеличить

сумму пассивов, чувствительных к процентной ставке и снизить сумму активов,

чувствительных к процентной ставке. Каким образом можно достичь этого?

Например: можно предложить банку продать активы на сумму 150000

тыс. руб. со сроком погашения 1 мес. Рассчитаем изменение ГЭП и прибыли при

данном варианте. Данные для расчетов представлены в приложении 8

Таблица 3.6

Расчет ГЭП после изменения структуры активов

|ГЭП(Дисбаланс)тыс.руб. |189094,|-23918,9|-286976|134046 |180592 |185351 |

| |1 |8 | | | | |

|Накопленный | |-23918,9|-310895|-176849|3743,02|189094,0|

|дисбаланс(ГЭП) тыс. | |8 | | | |2 |

|руб. | | | | | | |

|Соотношение |120,69 |85,29 |54,07 |230,50 |1521,17|1743,29 |

|Характеристика | |по |По |по |по |по |

|банка(чувствительность)| | |м | | | |

|Чистый процентный доход| |% ставки|% |% |% |% ставки|

Таблица 3.7

Изменение прибыли после продажи активов

| | |мес. |3-6 мес.| |года | |

|Изменение ЧПД, |478,38 |5739,52|-2680,92|-3611,84|-3707,02|-3781,88 |

Как видно, по сравнению с таблицей 3.4 общая прибыль не

увеличилась, но при этом появилось некоторое увеличение прибыли в

краткосрочном периоде. Однако движение гэп является очень резким. В целом

это говорит о высокой степени риска. Но нам удалось минимизировать

процентный риск на текущую перспективу. Для этого, рассчитаем как

изменится стоимость банка при измененной структуре активов.

Для этого произведем расчет текущей стоимости активов и пассивов после

проведенных изменений.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18