Банк Рефератов - Управление процентным риском в коммерческом банке

Главная: Рефераты

Рефераты. Управление процентным риском в коммерческом банке

отдаленный срок. Также вносятся корректировки, если происходят задержки или

другие осложнения в связи с выполнением каких-либо операций.

Итогом должен стать документ, в котором перечислены все активы и пассивы по

суммам, срокам и ставкам, а также движение рыночной процентной ставки.

Данный документ представлен в приложении 4. Рассчитаем дисбаланс (гэп)

между активами и пассивами для каждого периода. Получим:

Таблица 3.1

Расчет ГЭП

|ГЭП(Дисбаланс) |189094|26081,0|-286976|134046|180592 |135351 |

|тыс.руб. | |2 | | | | |

|Накопленный |*** |26081,0|-260895|-12684|53743,0|189094,0|

|дисбаланс(ГЭП) тыс.руб.| |2 | |9 |2 |2 |

|Соотношение |120,69|116,04 |54,07 |230,50|1521,17|1300,00 |

|Характеристика | |По |По |по |По |по |

|(чувствительность) | | |м |м | | |

|Чистый процентный доход| |% |% |% |% |% ставки|

Строка “ГЭП” в этой таблице показывает, в какой степени активы и

пассивы банка подвержены процентному риску в данном периоде. По ней видно,

каким образом разные периоды подвержены движению процентной ставки. Строка

“накопленный ГЭП” показывает сумму ГЭП по предшествующим периодам. Она

показывает состояние активов и пассивов в целом до данного периода, а не в

этом конкретном периоде, как в строке “ГЭП”. Как видно из таблицы, у банка

на горизонте планирования от 1 до 3 месяцев сохраняется отрицательный

дисбаланс активов и пассивов (ГЭП). На данном горизонте банк чувствителен

по пассивам. Краткосрочных активов меньше, чем краткосрочных пассивов.

Если все ставки одновременно повышаются на одну и ту же величину, то

затраты по выплате процентов возрастут больше, чем доход в виде процентов,

поскольку больше пассивов переоценивается. Чистый процентный доход в данном

случае уменьшается. Когда же процентные ставки падают, то уменьшение затрат

на выплату процентов превосходит уменьшение процентных доходов, и поэтому

чистый процентный доход увеличивается. На других промежутках ситуация

обратная-наблюдается положительный ГЭП. В данном случае у банка больше

чувствительных активов, чем пассивов. При росте процентных ставок чистый

процентный доход увеличивается, а при уменьшении ставок снижается. Такую

ситуацию можно объяснить тем, что банк привлекает средства на

краткосрочном рынке, на котором они дешевле, и вкладывает их на

долгосрочном рынке, на котором они дороже. Это довольно распространенная

стратегия поведения. Такая политика управления абсолютно нормальна, но

только в стабильной экономике, когда процентная ставка не совершает особых

скачков. Кривая доходности в большинстве случаев имеет тенденцию к подъему,

при ставках по краткосрочным фондам более низким, чем при долгосрочным,

банк как правило получает прибыль, заимствуя фонды на рынках краткосрочных

средств и выбрасывая их на рынок долгосрочного капитала. Но кривая

доходности не может быть бесконечно восходящей, и процентные ставки тоже

меняются. Именно этот эффект потенциального изменения процентной ставки и

направления процентного цикла и является источником большого риска. В

условиях инфляции и постоянно растущих процентных ставок такая политика

может оказаться губительной и может привести к банкротству по весьма

простой причине: краткосрочные ресурсы, за счет которых финансируются

длинные кредиты будут становиться все дороже, в то время как проценты,

получаемые банками от долгосрочных вложений, остаются постоянными. То есть

когда актив будет погашен, доход может оказаться меньшим и даже

отрицательным. Но необходимо отметить, что номинальные ставки в

«Уралвнешторгбанке» определены с учетом инфляционных ожиданий и реальной

ставки инфляции, а также с учетом возможного риска. Однако с целью

минимизации процентного риска нашему банку необходимо предпринять следующие

меры. Прежде всего необходимо проанализировать рыночную конъюнктуру на

финансовых рынках и на основе полученных данных произвести прогнозирование

процентной ставки в будущем. Учитывая результаты прогноза мы можем оценить

какое действие окажет движение процентных ставок в будущем на чистую

процентный доход банка в каждом периоде.

Предположим, что аналитический отдел банка провел анализ рынка

экономической ситуации. Рассмотрим следующий вариант развития событий:

а)на денежном рынке прогнозируется дальнейшее снижение процентных

ставок на 2 пункта, соответственно ставки нашего банка тоже имеют тенденцию

к снижению.

В результате мы можем получить таблицу возможных движений процентных

ставок с вероятностью этих изменений. Возьмем ее из приложения 5.

Банк может настраивать свою чувствительность по активам и по пассивам в

зависимости от степени доверия к собственным прогнозам изменения уровня

процентных ставок. Конечно, банк, принимая определенный прогноз, идет на

риск. Движение процентных ставок в направлении, отличном от предсказанного,

будет наращивать потери банка. Проанализируем как это отразиться на

эффективности работы нашего банка. Для этого рассчитаем чистый процентный

доход и чистую процентную маржу банка в каждом периоде до, и после

изменения процентных ставок.Расчеты представлены в приложении 6

Таблица 3.2

ЧПД и ЧПМ банка

|Показатель |До 1 мес.|1-3 |3-6 мес.|6-12мес |Более |Итого |

| | |мес. | | |года | |

|ЧПД, тыс. руб. |15814,65 |-5051.8|29978,12|31590.15|23799,22|96130,32|

| | |2 | | | | |

|ЧПД после |15293,03 |687.7 |27297,20|27978.31|21092,20|92348,44|

|руб. | | | | | | |

|ЧПМ, % |1,12 |-0,36 |2,13 |2.24 |1,69 | |

|ЧПМ после |1,09 |0,05 |1,94 |1.99 |1,50 | |

В результате снижения уровня процентных ставок наблюдается снижение

уровня процентного дохода в периодах чувствительности банка по активам, то

есть возможны потери. Это подтверждает также то, что ЧПМ банка уменьшается.

На горизонте чувствительности банка по пассивам наблюдается напротив

увеличение чистого процентного дохода. Как уже известно, гэп менеджмент

является методикой, оценивающей влияние движения процентных ставок на ЧПД

банка.

Так как процентная ставка снизилась одинаково и для активов и для

пассивов, то:

(ЧПД = (i*гэп = 2%*гэп

Таблица 3.3

Расчет изменения ЧПД при изменении процентных ставок

|Изменения |До 1 |1-3 мес. |1-3 |6-12мес |Более |Итого |

| |мес. | |мес. | |года | |

|Изменение ЧПД,|-521,62 |5739.52 |-2680,9|-3611,84 |-2707,02 |-3781,88 |

|тыс. руб. | | |2 | | | |

|Изменение ЧПМ,|-0,03 |+0,41 |-0,19 |-0,25 |-0,19 |-0,25 |

|% | | | | | | |

Как видно изменение ЧПД полностью соответствует изменению ЧПД

приведенном в предыдущей таблице. Что и требовалось доказать. В данном

примере использовалось упрощение, ставки по активам и пассивам изменялись

одинаково. В первом случае общий процентный доход в результате снижения

ставок на 2 % снизился на 3781,88 тыс.руб.

Это обусловлено тем, что пассивов, чувствительных к изменению процентной

ставке меньше, чем активов. Проделаем расчет показателя средневзвешенного

срока погашения для данного примера.

3.2.2. Расчет процентного риска при помощи показателя дюрации

При расчете необходимы данные о потоках входящих и исходящих

платежей. Их нельзя взять из таблицы с исходными данными для расчета гэп,

потому что в ней указаны суммы активов и пассивов по их стоимости без учета

выплачиваемых процентов. Для расчета дюрации необходима таблица кэш-фло.

Кэш-фло отражает все поступления и оттоки денежных средств, то есть при

этом учитываются как выплаты основных долгов, так и процентов по ним. Кроме

того, возьмем середины интервалов как средние сроки притока и оттока

средств. Получим таблицу исходных данных для расчета дюрации.

Таблица исходных данных для расчета средних сроков погашения приведена

в приложении 7. Для расчета ставок дисконтирования будем использовать

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18