ГЭП метод позволяет банкам минимизировать процентный риск, но
важно подчеркнуть, что доходность активов и процентные выплаты по депозитам
не изменяются в реальной жизни пропорционально и одновременно, поэтому
модель ГЭПа неточно отражает риск, связанный с процентной ставкой,
поскольку не учитывает времени притока денежной массы для активов и
пассивов.
Таким образом, вышеуказанные методы управления могут быть
полезными инструментами защиты от риска процентных ставок, но они далеко не
полностью учитывают воздействие динамики процентных ставок на рыночную
стоимость банковского капитала. Более того, эти методы не могут дать
никакого количественного показателя, по которому можно определить,
насколько банк в целом подвержен риску изменения процентных ставок.
Перечисленные сложности делают актуальным применение теории дюрации в
управлении балансом коммерческого банка.
Дюрация- представляет собой взвешенный по текущей стоимости срок
погашения, учитывающий временной график всех поступлений по активам
(например, потоков ожидаемых банком выплат по его займам и ценным бумагам)
и выплат по пассивам (например, потоков процентных платежей банка по
процентным депозитам). В действительности измеряется среднее время,
необходимое для возмещения инвестиционных средств. Выравнивая средние сроки
погашения активов и пассивов, банк может сбалансировать средний срок
ожидаемых поступлений и выплат, даже если изменение ставок для активов и
пассивов не будет одинаковым по величине и направлению. Нужно отметить, что
расчет средневзвешенного срока достаточно сложен, связан с рядом трудностей
и ограничений. Тем не менее последние исследования позволяют утверждать,
что техника сбалансирования средневзвешенных сроков может быть очень
эффективна.
Учитывая все вышесказанное, можно сказать, что в основе использования
методик оценки и управления процентным риском лежат следующие соображения.
Причиной процентного риска является нестабильность процентных ставок, а
факторами – состав и структура активов и пассивов банка. Влияние
процентного риска распространяется на финансовые результаты деятельности
банка как на текущий период, так и на будущие периоды, поэтому все методики
рассматривают процентный риск во временном аспекте. Маневрирование суммами
и сроками активов и пассивов с учетом будущего движения процентных ставок
позволяет управлять доходами банка в настоящий момент и на протяжении
времени.
КБ «Уралвнешторгбанк» в настоящее время реализует стратегию
управления этим видом риска под руководством кредитного комитета и комитета
по управлению активами и пассивами, которые не только выбирают стратегию
для борьбы с риском процентных ставок, но также занимаются кратко- и
долгосрочным планированием, вырабатывают меры по защите от риска
неликвидности, организуют контроль за качеством выдаваемых кредитов. Активы
и пассивы коммерческого банка «Уралвнешторгбанк» подвержены различным
формам процентного риска, поэтому очень важно осуществлять эффективное
управление данным видом риска. Цель защитных мер против риска процентных
ставок- ограждение прибыли банка от негативных воздействий их изменений.
Оценка и управление процентным риском в данном
кредитном учреждении осуществляется на основе методики– гэп менеджмент.
Предлагается осуществлять оценку и управление дополнительно через
показатель дюрации. Так как данные методики имеют как преимущества, так и
недостатки. В частности, Гэп менеджмент выявляет влияние процентного риска
на прибыль банка на рассматриваемый промежуток времени, а дюрация оценивает
подверженность текущей стоимости банка к движениям процентной ставки.
Однако использование Гэп-менеджемента и дюрации в комплексе позволит
достичь максимального эффекта в краткосрочной перспективе и стабильности в
будущем.
Таким образом, на основе анализа, проведенного в работе,
сформулированы следующие рекомендации по управлению процентным риском:
1, управление процентным риском в долгосрочном периоде предлагается
осуществлять, опираясь на полученный показатель дюрации, при этом, стараясь
свести процентный риск к минимуму. Такое стратегическое управление
проводится через корректирование общей политики банка по привлечению и
размещению ресурсов, результатом которого становится определение
желательных показателей сумм и сроков активов и пассивов;
2, в текущей деятельности рекомендуется применять ГЭП-менеджемент,
используя его простоту и гибкость, а также активно проводить операции с
различными финансовыми инструментами, следуя за прогнозами процентных
ставок. Проведение таких операций должно находиться в пределах,
поставленных на этапе стратегического управления.
Такое использование данных методик позволило бы ОАО
“Уралвнешторгбанк” значительно повысить стабильность своей работы в
долгосрочном периоде за счет достижения общей сбалансированности по активам
и пассивам на весь срок деятельности. Даст возможность уверенного
прогнозирования результатов деятельности на желаемый срок. Вместе с этим
позволит получать максимальные результаты при управлении процентным риском
в текущей деятельности при минимальном уровне риска. Экономическая выгода
от применения предложенной мной методики управления процентным риском дает
прирост текущей стоимости банка в размере 3 584 тыс. рублей.
Литература
1. Гражданский кодекс Российской Федерации
2. Велисава Т.Севрук. Банковские риски. – М.: Дело ЛТД, 1994.-95с.
3. Питер Роуз. Банковский менеджемент. - М.: Дело ЛТД, 1995. -504с.
4. Бор М.З. Менеджемент банков: организация, стратегия, планирование. - М.,
1995.-395с.
5. М.А.Рогов. Риск-менеджемент-М.:Финансы и статистика,2001.-125с.
6. Г.С. Панова. Анализ финансового состояния коммерческого банка.-М.:
Финансы и статистика, 1996.-367с.
7. И.Т. Балабанов. Риск-менеджемент.-М.: Финансы и статистика, 1996.-497с.
8. Банковская система России. Настольная книга банкира.-М.:ТОО «Дека»,1995.
.-923с.
9. С.М.Ильясов Управление активами и пассивами.-Деньги и кредит,2000.-№5.-
с15.
10. Т.В.Осипенко О системе рисков банковской деятельности.-Деньги и кредит.-
2000.-№4.-с 45-50.
11. Организация риск-менеджемента в КБ.-Журнал «Менеджемент в России и за
рубежом» .-с34-35.
12. В.Н.Жованников. Теория дюрации как инструмент управления балансом КБ.-
Банковское дело,2002.-№2.-с4-7.
13. Биржевые опционы –теория и международная практика.-Деньги и кредит.-
2002-№3 .-с9-15.
14. А.В.Беляков.Процентный риск:анализ,оценка и управление.-Финансы и
кредит, 2001. - №2.-с55-67.
15. Е.Лазорина, А.Алексеев Процентные деривативы и страхование рисков. -
Рынок ценных бумаг, 2002. - №1.-с41-50.
16. В.Зражевский Минимизация рисков-основной принцип построения эффективной
системы управления финансовыми потоками.-Аналитический банковский
журнал,2002.-№4 .-с8-13.
17. Е.Супрунович. Основы управления рисками.- Банковское дело,2001.-№12.-
с25-32.
17. И.Селезнев, В. Селезнева О месте хеджирования в системе методов
снижения банковских рисков и его механизме.- .-Аналитический банковский
журнал,2002.-№2(81).-с25-45.
18.Петунин И.М., Поморина М.А. Методы оценки и управления процентным
риском. - Банковское дело, 1999. - №1.-с5-10
19.В.Севриновский Построение эффективной системы GAP- анализа в кредитной
организации.-Аналитический банковский журнал, 2001.-№1(68).-с33-40
20.А.Курохтин Рациональное хеджирование позиций:современные стратегии и
системы их поддержки.-Аналитический банковский журнал, 2002.-№8(87)-с4-12
21.Д.Л. Криночкин Проблема анализа банковских рисков в неравновесных
ситуациях.-Банковские услуги,2001.-№10.-с35-42.
22. С.М. Ильясов Управление активами ипассивами банков.-Деньги и кредит,
2000.-№5-с5-12.
23.В.А. Москвин Принципы организации системы внутреннего контроля в
коммерческом банке, Банковское дело,1998.-№12-с6-18.
24.О.В. Котова Проблемы организации службы внутреннего контроля в
коммерческом банке,-Банковское дело, 1998.-№4-с32-35.
25. Д.А. Рышков Операции «своп» и методы их количественной оценки, Деньги и
кредит,1996.-№7-с15-22.
Приложение 1 Классификация банковских рисков
|КРИТЕРИИ |РИСКИ |
|Сфера действия рисков |ВНУТРЕННИЕ |
| |Кредитные |
| |Процентные |
| |Валютные |
| |Рыночные |
| |Финансовых услуг |
| |ВНЕШНИЕ |
| |Страховые |
| |Стихийных бедствий |
| |Правовые(законодательные) |
| |Конкурентные |
| |Политические |
| |Социальные |
| |Экономические |
| |Финансовые |
| |Организационные |
| |Отраслевые |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
