активів, скоректованих на ступінь ризику.
У «Сонячному» в грудні 1997 р. показник достатності капіталу значно
перевищував мінімальний рівень- 5%. Порушень не було, більше того,
середньозважена становила14.78%. Це свідчить про високий рівень залучення
коштів [див. Додаток 7]. Хоч у січні (за наближенми розрахунками) і були
набагато менші значення цього показника, норматив все ж виконувався.
3. Рентабельність Укрсоцбанку.
Одним з найважливіших компонентів у системі аналізу фінансової
стійкості комерційного банку є оцінка рівня його доходності і
прибутковості. Значення цієї оцінки витікає з того, що доходи і
прибутковість характеризують сферу викистання банківських активів,
впливають на приріст власного капіталу банку, визначають можливість
зростання активних операцій банку і експансії на ринку, додають впевненості
інвесторам і кредиторам у підтриманні ділових відносин з даним конкретним
банком, створюють запас міцності, забезпечують виплату дивідендів
інвесторам.
Аналіз фінансової звітності банку на базі його доходів і прибутку
здійснюється з його якісних і кількісних позицій. Щодо кількісної оцінки,
то тут йдеться про фінансові коефіцієнти, а щодо якісної - про якість
джерел доходів, формування резервів, кредитного портфелю, фактори зростання
прибутку, а також оцінюється кон’юнктура ринку, на якому працює банк.
Рентабельність характеризує рівень прибутковості господарської
діяльності, є мірилом успіху установи і досягнення нею кінцевої мети. Мета
акціонерів, інвесторів, апарату управління, позичальників різна.
Акціонери прагнуть отримати хороші дивіденди чи наростити потужність
установи, щоб отримувати високі дивіденди в майбутньому, отже, їх більше
цікавить норма прибутку на капітал.
Інвестори, які формують ресурсну базу установи, зацікавлені в належній
компенсації за ризик вкладення своїх капіталів, тобто в отриманні доходів
на внесені депозити і гарантії повернення цих коштів при потребі. Отже, їх
більше цікавить процентний доход на банківські зобовязання - ціна залучених
коштів банком.
Позичальники прагнуть позичати кошти в необхідних їм обсягах під
низькі проценти з відстрочкою погашення боргів. Їх цікавить ціна і обсяги
покупок коштів у банку. А це ціна продажу банком своїх ресурсів.
Управлінський апарат намагається задовільнити акціонерів,
позичальників, інвесторів, щоб досягти взаємної вигоди. Мірилом цієї вигоди
є рівень отриманого прибутку на одиницю понесених витрат.
Розглянемо детальніше методику аналізу рентабельності господарської
роботи банку.
Для акціонерів норма прибутку на капітал визначається відношенням
власного прибутку до власного балансового капіталу:
Рк = Пб / Кв
Пб - чистий балансовий прибуток (балансовий прибуток - податки)
Кв - власний капітал (власні джерела коштів)
У «Сонячному» норма прибутку на капітал становила:
Рк = 56463,75 / 46398,17 = 1,217 або 121,7%
Для того, щоб побачити, як працюють активи банку, проведемо наступне
перетворення:
Рк = Пб / Кв * А / А = Пб / А * Кв / А
Пб / А - прибутковість (рентабельність) активів
А / Кв - мультиплікатор капіталу
Мультиплікатор капіталу вимірює банківський важіль (леверідж) і є
оберненою величиною до коефіцієнта «капітал на активи», тобто до показника,
що вимірює достатність капіталу. Адже достатність капіталу - це
амортизаційний буфер покриття збитків.
Зрозуміло, що коли витримується достатність капіталу, ефект важеля
буде позитивний, а коли ризик активів перевищує можливості їх компенсації
власним капіталом, ефект буде негативний. Отже, оптимальною є діяльність
банку на межі допустимого ризику.
З метою оцінки ефективності використання активів проведемо таке
Пб / А * Д / Д = Пб / Д * Д / А = Мчо * Да
Мчо - рівень маржі чистого операційного доходу
Да - доходність активів або ціна продажу ресурсів
Рк = Па * Мк
Па - прибутковість активів
Мк - мультиплікатор капіталу
Рк = Мчо * Да * Мк
Мчо сигналізує про здатність банку контролювати витрати, які понесені
у вигляді сплачених процентіів, управлінських витрат і податків на
проведення господарської діяльності.
Використання активів (Д / А) показує здатність банку заробляти
(генерувати) доходи. Доходність активів залежить від структури активів,
тобто:
Д / А * Ар / Ар = Д / Ар * Ар / А = Са * Дар
Са - структура активів
Дар - доходність робочих активів
Рк = Са * Мчо * Дар * Мк
Аналіз рентабельності роботи відділення має свої особливості. Це
пов’язано з тим, що воно не формує статутного фонду, отже, його капітал
обмежений, оскільки включає залишки фондів - амортизаційний, споживання і
накопичення. У звязку з цим в процесі аналізу рентабельності необхідно
виходоти з наступного. Про рівень рентабельності свідчать показники, що
характеризують відношення балансового прибутку (чистого балансового
прибутку чи за мінусом податків, чистого прибутку, який є в користуванні
установи) до :
1. середніх активів банку;
1. проведеного грошового обороту;
1. отриманих доходів;
1. понесених видатків і витрат;
1. на одного штатного працівника.
Якщо оцінювати рентабельність відділення через відношення балансового
прибутку до активів, то бачимо, що у факторній моделі відсутня велична, яка
характеризує мультиплікатор капіталу.
Ра = Пб/А * Д/Д * Ар/Ар = Ар/А * Д/Ар * Пб/Д
Ра = Са * Дар * Мчо
Ар/А = Са - сруктура робочих активів
Пб/Д = Мчо - чиста операційна маржа в доходах
Д/Ар = Дар - віддача робочих активів
Д=Д%+Дін - доходи банку складаються з процентних та інших доходів.
В=В%+Він - відповідно і витрати також.
Пб = Д - В
Дар = Д%/Ар + Дін/Ар = К%+Кін
Мчо = Пб/Д = (Д-В)/Д = 1 - В/Д
Мчо = 1 - (В%/Д+Він/Д) = 1 - Л% - Лін
Лін = Він/Д = Дmіn/Д
Ра = Са * (К% + Кін) * (1 - Л% - Лін)
На рентабельність майна відділення впливають:
структура активів (Са), тобто співвідношення між продуктивними і
непродуктивними активами;
ефективність управління доходністю кредитного портфелю і портфелю цінних
паперів (К%);
розміри комісійних з одиниці продуктивних активів (Кін);
покриття отриманими доходами процентних і управлінських витрат, тобто
ефективність контролю над ними в поелементному розрізі (операційні видатки
і витрати, видатки на оплату праці...), в тому числі:
фактичний показник (1-Л%) сигналізує про вплив результатів від
посередницької діяльності, тобто валової маржі на прибутковість установи;
фактичний показник (1-Лін) сигналізує про фінансову міць установи і її
вплив на рентабельність.
Якщо аналізувати рентабельність відділення по активах, то розглянемо
ряд показників.
Структура робочих активів у відділенні «Сонячне» АКБ УСБ у першому
кварталі 1998р. мала такий вигляд:
Са = 1003539,16 / 1092451,12 = 91,9
Чиста оперційна маржа в доходах:
Мчо = 56463,75 / 129192,40 * 100% = 43,7%
Віддача робочих активів:
Дар = 129192,40 / 1003539,16 *100% = 12,9% [за даними додатку
12]
Отож, Ра = Са * Мчо * Дар =91,9 * 0,437 * 0,129 = 5,18
Бачимо, що у структурі робочі активи мали дуже велику частку (91,9),
але їх віддачу не можна назвати високою (12,9%). Про це свідчить також
показник чистої операційної маржі в доходах (43,7%). Це вказує на
недостатню активність керівництва банку при формуванні портфелю активів.
Слід переглянути наявні робочі активи або трансформувати їх для збільшення
прибутковості.
Аналізуючи доходи «Сонячного» у першому кварталі 1998р., бачимо, що
вони формувалися в основному як процентні доходи за кредитами, які видані
субєктам підприємницької діяльності і невелика частина - процентні доходи
за цінними паперами. Відповідно до цьго можна визначити ефективність
управління доходністю кредитного портфелю і портфелю цінних паперів:
К% = Д% / Ар = 116341,01 / 1003539,16 * 100% = 11,6%
Таке значення цього показника свідчить про не досить високу
ефективність у формуванні вищезгаданих банківських портфелів. Можливо, слід
переглянути свої позиції при вирішенні питань такого роду.
Щодо непроцентних доходів, то в цей період основну роль відіграли
комісійні доходи за операціями з клієнтами. Слід активізувати роботу щодо
отримання комісійних доходів за операціями з іншими банками і торговельними
операціями.
Щодо процентних витрат, то тут переважали процентні вирати за коштами
фізичних осіб. Серед непроцентних витрат переважали інші небанківські
операційні витрати, а саме витрати на утримання персоналу.
1 - Л% = 1 - В%/Д = 1 - 9776,61 / 129192,40 = 0,92 [за даними
додатку 12].
Цей показник свідчить, що валова маржа сильно впливає на прибутковість
банку. Це свідчить про великий рух коштів на рахунках фізичних осіб, що
загалом для банку не є дуже добре.
1 - Лін = 1 - Він/Д = 1 - (15,36 + 49457,45) / 129192,40 = 0,62
Досить високе значення цього показника свідчить про великий вплив
непроцентних витрат, а саме витрат на утримання персоналу, на
рентабельність банку. Слід уважно вивчати ці витрати і їхню адекватність.
Управління рівнем ліквідності банку потребує негайного прийняття
рішень, які мають довгостроковий вплив на прибутковість фінвнсової
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
