Так, автомобильная промышленность России растет устойчивыми темпами - только за 2004 г. - 12% (1,7 млн. автомашин). Стабильные показатели роста демонстрирует не только большинство российских производителей грузовых автомобилей и автобусов, но и создатели легкового транспорта. Группа "Северсталь-Авто" ("Иж-Авто"), например, имела показатель рентабельности по EBDIT в 2004 г. 14,6% (у американских и европейских концернов этот показатель в среднем не выше 8-9%). Однако по показателям автомобилей на душу населения - 135 на 1 тыс. чел. - Россия уступает не только развитым, но и многим постсоциалистическим странам.
Строительные компании в России из-за инвестиционных и строительных рисков вынуждены работать только с теми проектами, рентабельность которых не ниже 20%, тогда как в европейских странах этот показатель составляет 10-15%.
Агентство Moody's опубликовало исследование финансового положения нефтеперерабатывающей отрасли Европы, в котором негативно оценило ее состояние и перспективы.
По итогам полугодия европейские нефтеперерабатывающие заводы вышли на самые низкие за последние 15 лет показатели рентабельности, маржа заводов упала практически до нуля. Главные причины плачевного состояния отрасли низкие темпы экономического роста, высокие цены на сырую нефть и необычно теплая зима. Усугубил ситуацию "русский фактор" возросший экспорт нефти и нефтепродуктов из России.
Отчет Moody's рисует мрачную картину настоящего европейской нефтеперерабатывающей промышленности: рентабельность сейчас стремится к нулю, среднесрочные и долгосрочные прогнозы нерадостны. Если темпы экономического роста в Европе не восстановятся и цены на нефть сохранятся на высоком уровне, прибыль у НПЗ так и не появится. [23]
Нидерландская консалтинговая компания Ecorys Holding BV и российская IBS провели исследование российских и европейских пищевых компаний по методике Entrepreneurial Competitive Profile (ECP) в 2003 г. Цель проекта - оценка предпринимательского потенциала и конкурентоспособности российских компаний и отрасли в целом, а также сравнение с западно- и восточноевропейскими компаниями. В исследовании приняло участие 20 российских и 14 европейских компаний разного размера и представляющих различные подотрасли - мясомолочную промышленность, производство мороженых продуктов, пивоварение и др.
По темпам роста и уровню рентабельности российские компании опережают своих европейских коллег (последний показатель составил соответственно 13% и 9%). Однако даже не самые успешные европейские предприятия сохраняют положительную динамику, в то время как в России на общем фоне роста существуют как сильные лидеры, так и явные аутсайдеры. Разброс между ними по темпам роста более чем в четыре раза больше, чем среди европейских компаний. [17]
И, наконец, чем больше женщин работают в компании, тем выше ее рентабельность - таковы данные исследования, проведенного правительством Японии. Кроме того, японское правительство пришло к выводу, что доходы компании выше, если женщинам предоставлены такие же возможности карьерного роста, как и мужчинам.
Исследование было проведено министерством экономики страны, которое изучило финансовые показатели 26 тыс. японских компаний, работающих в разных отраслях промышленности. В компаниях, где число женщин составляет менее 10% от всего персонала, коэффициент ликвидности был отмечен на уровне 1,62%. В тех фирмах, где доля сотрудников-женщин варьируется в пределах от 40 до 50% персонала, коэффициент ликвидности составил 3,43%.
В то же время, если число работающих в компании женщин составляет более 50% персонала, рентабельность падает, что является аргументом в пользу сбалансированного штата сотрудников. [18]
Выводы
В результате проведённого исследования по теме: «Прибыль и рентабельность как основные показатели производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия» можно сделать ряд выводов:
На протяжении последних двух лет (2003-2004 гг.) рентабельность произведенной продукции в целом по промышленности России стабильно увеличивается, причём это характерно для большинства отраслей промышленности, ориентированных на экспорт. Это обусловлено не сокращением издержек, а внешними факторами: улучшением внешнеэкономической конъюнктуры и административными мерами, направленными на придание бизнесу большей прозрачности (в результате чего вертикально интегрированные промышленные структуры перешли в 2004 г. к практике аккумулирования прибыли от экспорта на счетах промышленных, а не торгово-посреднических предприятий, как это было в предыдущие годы). В то же время для отраслей, ориентированных на внутренний рынок, в 2004 г. характерно сохранение рентабельности на уровне 2003 года.
Наибольший рост сальдированной прибыли и рентабельности отмечен в чёрной и цветной металлургии. Значительное снижение прибыли и рентабельности произошло в газовой промышленности.
В Белгородской области показатели и темпы роста прибыли в промышленности значительно выше среднероссийских. Так, в 2004 г. сальдированный финансовый результат промышленности области составил 26118,1 млн. руб. и по сравнению с 2515,1 млн. руб. в 2003г. вырос более чем в 10 раз (в то время как в среднем по стране этот показатель вырос на 181, 2%), а по сравнению с 2002г., когда был отмечен отрицательный сальдированный финансовый результат в 265,5 млн. руб., рост составил более чем 26 раз.
Показатели сальдированной прибыли в чёрной металлургии, химической и нефтехимической промышленности, машиностроении и металлообработке, промышленности строительных материалов, пищевой промышленности в Белгородской области также выше, чем среднероссийские.
Показатели рентабельности проданных товаров, продукции (работ, услуг) в целом по промышленности области в 2004г. значительно выше среднероссийских, и этот показатель в основном достигнут за счёт высокого уровня рентабельности в чёрной металлургии (69,3% против 37,7% по стране и против 18% за рубежом.). Это наглядно видно по показателям рентабельности производства ОАО «Стойленский горно-обогатительный комбинат», которые составляют 67%, и намного превышают показатели рентабельности других ведущих предприятий области.
По ряду отраслей экономики показатели рентабельности проданных товаров, продукции (работ, услуг) сопоставимы со среднероссийскими (электроэнергетика, машиностроение и металлообработка, промышленность строительных материалов), а по некоторым и значительно ниже (химическая и нефтехимическая промышленность, лесная, деревообрабатывающая промышленность, лёгкая промышленность, пищевая промышленность, сельское хозяйство).
В 2005 г. складывается такая же тенденция. По сравнению с январем-августом 2004г. положительный финансовый результат возрос в 1,9 раза.
Таким образом, сравнивая показатели прибыли и рентабельности промышленности Белгородской области со среднероссийскими, можно сделать вывод, что промышленность области в целом, и особенно чёрная и цветная металлургия, является динамично развивающимся и инвестиционно привлекательным сектором экономики области.
Исходя из того, что Правительство России приняло решение финансировать из стабилизационного фонда проекты, рентабельность которых составляет не менее 7% (такое мнение высказал директор департамента финансовой политики Минфина РФ Алексей Саватюгин, выступая на «круглом столе» в Высшей школе экономики), Белгородская область может рассчитывать на финансовую поддержку Правительства России и должно обращаться за ней.
Россия вошла в десятку самых привлекательных для инвесторов стран – такой вывод сделала одна из консалтинговых компаний на основе опроса руководителей крупнейших мировых корпораций. В интервью газете «Аргументы и факты» советник Президента РФ по экономическим вопросам Андрей Илларионов привёл следующие данные: в 2000 г. инвестиции в промышленность составили 16 млрд. долларов, в 2003г. – 25 млрд. долларов, а в нынешнем – 35 млрд. В 2005 году инвестиции выросли на 10%, в том числе прямые иностранные - на 18%. [16]
Рыночная экономика - такое общественное производство и распределение продукции, при котором люди связаны в своей хозяйственной деятельности деньгами. В рыночном хозяйстве одни люди оценивают результат деятельности других с помощью определенного количества денег. Если результат деятельности предприятий и граждан не оценивается деньгами (плановая экономика, бартерная и долговая), такая экономика не может быть признана рыночной, а все показатели прибыли и рентабельности предприятий, исчисленные без оплаты товаров потребителями в процессе их купли и продажи, необходимо признать ложными. На основании этих показателей нельзя принимать какие-либо экономические решения.
Оценивать эффективность работы предприятий по показателям прибыли и рентабельности, образованным без денег, неверно. Прибыль и рентабельность при этом становятся продуктом бумажной бухгалтерской отчетности, а не реальных денежных сделок.
В России после тринадцати лет реформ зачастую цены на товары, за исключением цен на потребительском рынке, по-прежнему вычисляются. Они не стали денежной оценкой покупателями результатов деятельности продавцов. Производители, вычисляя цены на свои товары, игнорировали платежеспособный спрос. Они пытаются сами без покупателей оценивать результат свой деятельности при назначении цен на товары и услуги. Вычисление цен навязывалось ещё правительством Гайдара, которое обязывало своим постановлением “О порядке исчисления свободных (рыночных) цен” вычислять величину стоимости товаров. Это все равно, что студент сам себе ставил бы оценку на экзамене по определенной методике. В результате цены на большинство товаров оторвались от платежеспособного спроса покупателей.
Многие предприятия по-прежнему работают в долг без всякой надежды его погашения. Все показатели прибыли и рентабельности предприятий, бюджетные показатели и долги на таких предприятиях являются ложными, так как они носят безденежный характер, как это было и в плановом социалистическом хозяйстве. Руководители таких предприятий до сих пор не поймут, что без реальной оплаты товаров покупателями не могут существовать денежные показатели работы предприятий (прибыль и рентабельность). По таковым нельзя судить об эффективности работы предприятий и принимать решения об их банкротстве или о сворачивании производства якобы “нерентабельной” продукции.
Примером этому служат негативные тенденции в легкой промышленности, где рентабельность реализованной продукции составляет чуть больше 2%. Это свидетельствует о том, что продукцию производят, но не думают, во что она обходится. Население стремится покупать дешёвый импортный товар, привезённый в основном из Турции и Китая.
Отечественные производители продукции легкой промышленности находятся в неравных экономических условиях с производителями аналогичной продукции Турции, Китая, стран Юго-Восточной Азии и не в состоянии противостоять экспансии товаров из-за рубежа.
Например, турецкие производители не платят таможенные пошлины на все ввозимое технологическое оборудование, имеют отсрочку по уплате НДС. Кожевенные предприятия развиваются в промышленных зонах, имеющих значительные экономические льготы. Государство стимулирует производство и поставку продукции на экспорт.
Поэтому, оценивать предприятие необходимо не по количеству произведенной продукции, а по показателям прибыли и эффективности его работы. Иначе, что пользы от этих цифр - продукция есть, а денег нет.
В 2000г., когда больших доходов в стране не было, промышленное производство в стране выросло на 11,9%, в 2003г. денег стало уже гораздо больше, а рост производства снизился до 7% . В нынешнем году страна купается в нефтедолларах, а рост в промышленности составил всего 3,9%. [16]
Но если инвестиций всё больше и больше, то почему же темпы роста всё ниже и ниже?
Да потому что важнее не то, сколько инвестиций будет вложено. Важнее то, какого они будут качества, какие товары от этих инвестиций будут получены, будут ли эти товары пользоваться спросом у нас в стране и за рубежом.
На основании денежных показателей оценки работы граждан и предприятий принимаются все решения в экономике общества с рыночными отношениями. Отсюда можно сделать очень важный вывод о том, что стоимость товаров определяется не только их потребительскими качествами, но и сложившейся в обществе системой формирования доходов и их перераспределения.
Итак, себестоимость товара несет информацию о том, какие затраты несет собственник при производстве и реализации товара. Стоимость несет информацию о том, какую относительную пользу обществу приносит товар. Прибыль показывает, насколько полезность товара для общества превосходит затраты на его производство и реализацию. Рентабельность показывает, какую пользу приносит каждая истраченная денежная единица собственнику предприятия.
Но необходимо отметить, что показатели себестоимости, прибыли, рентабельности - это внутреннее дело собственника и руководства предприятий. Если они не могут правильно их определять, то неотвратимо будут приниматься ложные решения, ведущие к разорению собственников предприятия или уменьшению их доходов. Они предназначены для внутреннего употребления и совершенно не нужны органам государственной власти.
Принудительно установленные государством нормативы исчисления себестоимости, прибыли, рентабельности неотвратимо приведут к ложным решениям руководства предприятий, также как и принудительное установление цен в рыночной экономике. Государственную власть при правильной экономической политике должны интересовать только доходы граждан (доходы собственников и заработная плата), чтобы взять часть их в виде налогов для формирования бюджетов соответствующих уровней.
Поэтому никаких нормативных государственных актов по вычислению себестоимости, прибыли, рентабельности не должно быть. От правильности их определения зависят решения только руководства предприятий, какую продукцию, как и сколько необходимо производить, покупать и реализовывать. Государственные органы власти в условиях рыночной экономики, если они не представляют государства-собственника предприятия, не должны принимать участия в этих вопросах. Они не должны вмешиваться в формирование этих показателей работы предприятий. Как правильно их подсчитывать, должно входить в курс подготовки администрации предприятий.
Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.
Характеристика рентабельности предприятия не будет объективной, если не рассматривать ее динамику, не сравнивать ее с аналогичными показателями предприятий-конкурентов и со средними по отрасли. Так как предприятия являются одним из основных звеньев экономической системы государства, и по результатам их деятельности формируется ВНП и др. макроэкономические показатели, то показатели рентабельности отраслей реального сектора экономики необходимы государству только при расчете и разработке финансовых планов страны на будущее.
Список литературных (книжных) источников, используемых в работе
1. Белгородская область в цифрах в 2004г. – Белгород: Белгородстат, 2005 - 230с.
2. Ковалёв В. В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 512 с.
3. Колчина Н.В., Поляк Г.Б. и др. Финансы предприятий. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.- 447 с.
4. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика: Пер. с англ. - М.: Экономика - Дело. 1992. С. 226, 264.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО "Новое знание", 2004. - 687с.
6. Титов В. И. Экономика предприятия. - М.: Изд.–торг. корпорация «Дашков и Кº», 2004. – 462 с.
7. Финансы предприятий. Под редакцией проф. Колчиной Н.В.- М.: Изд-во ЮНИТИ, 2001.
8. Хейне П. Экономический образ мышления: Пер. с англ.- М.: Новости, 1991. С. 322.
9. Чуев И. Н., Чечевицина Л. Н. Экономика предприятия. - М.: Изд.–торг. корпорация «Дашков и Кº», 2003. – 416 с.
10. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА, 2002.
11. Экономика фирмы. / Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. – М.: Юнити, 2003. – 461с.
12. Савин В.А. Статистический анализ рентабельности крупнейших фирм США в 1998 году// Менеджмент в России и за рубежом. – 1999. - №3.
13. Тушунов Д. Кредитная активность российских предприятий. //Вопросы экономики. – 2003 - № 7 – с. 78-80
14. Экономика Белгородчины за девять месяцев 2005 года. // Газета «Белгородская правда» от 1 ноября 2005 г.
15. Фоминых А. Сопоставление эффективности государственного и негосударственного секторов: статистический подход. //Вопросы экономики. – 2004. - №9.
16. Илларионов А. Как слезть с нефтяной иглы. // Газета «Аргументы и факты» № 50 –2005г.
Список интернет-ресурсов, используемых в работе
17. "Служба Экспертного Мнения" #"#">Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.// http:/www.aup. ru
20. Депозитарные расписки как способ привлечения инвестиций в российские корпорации. // http:/ www.bankir.ru
21. Источник: по отраслям экономики - Госкомстат России, по банковскому сектору - Банк России. #"#">#"#">#"#_ftnref1" name="_ftn1" title="">[1] Все затраты предприятия, учитываемые как в составе издержек обращения, так и относимые на прибыль, в сумме образуют экономические издержки, поскольку они характеризуют совокупность действительных расходов торгового предприятия. Экономические издержки по количеству и объему больше издержек обращения.
[2] По крупным и средним организациям
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
