снижение чистого дохода в виде процентов, так как по банк выплатит более
высокую процентную ставку по всем переоцениваемым пассивам и получит
больший доход по всем переоцениваемым активам.
Если все ставки одновременно поднимаются на одну и ту же величину,
затраты по выплате процентов растут выше, чем доход в виде процентов,
поскольку пропорционально больше пассивов переоцениваются. Спад между
средним доходом банка по «работающим» активам и средней стоимостью
пассивов, по которым выплачиваются проценты, уменьшается.
Таким образом, падает чистый доход в виде процентов. Если в данный
период процентные ставки падают, то больше пассивов, чем активов
переоценивается по более низким ставкам, средний спад вырастает и чистый
доход в виде процентов увеличивается.
Следовательно, в случае ожидания роста процентных ставок, менеджерам
банка следует принять решение по сокращению объемов пассивов и увеличению
активов. Однако, это не всегда возможно, особенно в такие краткие сроки.
Поэтому целесообразно практиковать иные методы хеджирования процентных
рисков.
В течение нескольких последующих периодов ожидается ситуация, когда
данное отделение станет чувствительным по активам. И, если процентная
ставка будет расти, то доход в виде процентов поднимется выше, чем затраты
по выплате процентов, поскольку пропорционально больше активов
переоценивается. Аналогичным образом увеличиваются спрэд и чистый доход в
виде процентов.
Снижение процентных ставок дает противоположный эффект. Доход в виде
процентов падает ниже, чем затраты по выплате процентов, так, что спрэд
банка и чистый доход в виде процентов падают.
Абсолютно точный прогноз процентных ставок невозможен, поэтому
управляющий банком должен полагаться не на прогноз, а на хеджирование от
непредсказуемых изменений процентных ставок. Движение процентных ставок в
направлении, отличном от предсказанного, будет наращивать потери банка.
Для облегчения процедуры принятия эффективных решений менеджеров
Джанкойского отделения банка «Украина» целесообразно сгруппировать методы
управления дисбалансом (в зависимости от чувствительности ) в таблицу 11.
Таблица 11
Методы устранения дисбаланса чувствительности к изменениям процентных
ставок
| |В чем заключается риск |Возможные варианты |
| | |реакции менеджеров |
|Положительный | | |
|разрыв | | |
|Чувствительные |Возможны потери в |1.Не делать ничего |
|активы больше |случае снижения |(возможно, ставки будут |
|чувствительных |процентных ставок, так |расти или останутся на |
|обязательств |как чистый процентный |прежнем уровне) |
|(чувствительность |доход банка уменьшается|2.Увеличить объем |
|по активам) | |долгосрочных активов |
| | |3.Увеличить объем |
| | |краткосрочных |
| | |чувствительных пассивов |
| | |4.Перейти в такое |
| | |состояние, когда |
| | |средневзвешенный срок |
| | |погашения активов равен |
| | |средневзвешенному сроку |
| | |погашения пассивов |
|Отрицательный | | |
|разрыв |Возможны потери в |1.Не делать ничего |
|Чувствительные |случае роста ставок, |(возможно ставки снизятся |
|активы меньше |так как чистый |или останутся на прежнем |
|чувствительных |процентный доход |уровне) |
|обязательств |уменьшается |2.Уменьшить объем |
|(чувствительность | |долгосрочных активов |
|по пассивам) | |3.Уменьшить объем |
| | |погашения обязательств |
Однако техника управления дисбалансом прекрасно работает только в
теории. Практически же способы ее реализации всегда имеют определенную долю
риска процентных ставок. Например, процентные ставки, выплачиваемые по
пассивам (которые обычно являются краткосрочными), имеют тенденцию
изменяться быстрее, чем процентные ставки по активам (многие из которых
являются долгосрочными). Более того, не так просто определить момент, в
который конкретные банковские активы или пассивы могут быть переоценены. К
тому же выбор плановых периодов, в течение которых производится
балансировка чувствительных активов и пассивов, в значительной степени
произволен. Отдельные статьи баланса всегда попадают в промежутки между
плановыми периодами и приводят к большим неприятностям, если ставки
изменяются в неблагоприятном для банка направлении.
4. Управление кредитным риском
Одним из наиболее эффективных методов защиты от кредитного риска
является изучение кредитоспособности клиента. Однако всегда существует риск
ухудшения качества кредита и как крайний случай риск невозврата кредита и
процентов по нему. С целью снижения влияния таких непредвиденных ситуаций
на стабильность функционирования банка создаются страховые резервные фонды.
Положением НБУ «О порядке формирования и использования резерва для
возмещения возможных потерь по кредитам коммерческих банков» от 27.3.98г.
№122 был введен в действие новый метод формирования страхового резерва.
Согласно этому положению, кредиты делят на пять видов по степени
кредитного риска: стандартные, под контролем, субстандартные, сомнительные,
безнадежные. По каждому из этих видов определены размеры отчислений на
создание резерва (стандартные - 2%, под контролем - 5%, субстандартные -
20%, сомнительные - 50%, безнадежные - 100%).
Вид кредита по степени кредитного риска определяется на основе двух
критериев:класса кредитоспособности и характера кредитной истории заемщика.
Кредитная история показывает как заемщик соблюдал требования
кредитного договора, а именно: своевременно ли погашались кредиты, были ли
просрочки, пролонгации, если были, то на какой срок. По кредитной истории
ссуды делят на три группы:
. хорошая - задолженность по кредиту выплачивалась в определенные сроки,
пролонгация, если проводилась, то одноразово на срок не более 90 дней;
. слабая - просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему
составляют не более 90 дней, или задолженность по кредиту,
пролонгированному на срок более 90 дней при своевременной уплате
процентов;
. неудовлетворительная - просроченная задолженность по кредиту и процентам
по нему составляет более 90 дней или задолженность по пролонгированному
кредиту свыше 90 дней при неуплате процентов.
Вторым критерием, определяющим степень кредитного риска по ссуде,
является финансовое состояние заемщика. По этому признаку клиентов делят на
пять групп:
«А» - финансовая деятельность очень хорошая и дает возможность
погашать основную сумму кредита и проценты. Одновременно можно сделать
вывод, что финансовая деятельность и в дальнейшем будет осуществляться на
таком высоком уровне;
«Б» - финансовая деятельность хорошая и очень хорошая, однако нет
возможности поддерживать ее на таком высоком уровне;
«В» - финансовая деятельность удовлетворительная, однако наблюдается
тенденция к ухудшению;
«Г» - финансовая деятельность плохая и наблюдается ее четкая
цикличность на протяжении короткого периода времени;
«Д» - финансовая деятельность свидетельствует об убытках, и, очевидно,
ни основной долг, ни проценты уплачены не будут.
Финансовое состояние заемщика определяется рядом объективных и
субъективных факторов.
К объективным факторам относят экономические показатели развития
предприятия:
-объем реализации;
-размер прибылей и убытков;
-рентабельность;
-ликвидность;
-движение средств на счетах заемщика;
-структура и динамика кредиторской задолженности;
-себестоимость продукции.
Среди субъективных факторов, влияющих на финансовое состояние заемщика
можно выделить: профессионализм руководства, эффективность управления,
рыночная позиция заемщика, его зависимость от цикличных и структурных
изменений, наличие госзаказа и государственной поддержки, погашение
кредиторской задолженности в прошлом.
В Джанкойском отделении банка «Украина» для анализа кредитоспособности
заемщика используют приведенную методику, которая основана на исчислении
ряда коэффициентов.
Для расчета отчислений в резервный фонд воспользуемся данными,
предоставленными агрофирмой «Россия», которой был выдан кредит в сумме 8
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
