|
|
353733
1729816 |
|
16,97
18,8 |
120,45
21,5 |
225,04
19,8 |
|||||
|
Итого |
5311618 |
8892592 |
100 |
100 |
2336028 |
2083549 |
100 |
100 |
43,97 |
23,4 |
1.4. Анализ финансового состояния компании
1.4.1. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
На практике принято разграничивать финансовую устойчивость и ликвидность. Финансовую устойчивость определяют, как потенциальную способность компании рассчитаться по обязательствам и связывают с анализом структуры источников средств компании и размещением активов. Анализ финансовой устойчивости производится преимущественно с помощью относительных показателей. Рассмотрим основные факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховой компании.
Одной из важнейших особенностей финансовой деятельности страховой компании является привлечение заемных средств для обеспечения ее функционирования. Поэтому при исследовании источников средств страховой компании необходимо обратить внимание на разделение источников собственных средств на собственные и заемные.
Таблица 9 – Анализ финансовой устойчивости и ликвидности страховой компании
Показатели
2001 г.
2002 г.
Отклонение
Норматив
Показатели финансовой устойчивости
1.Уровень собственного капитала
0,35
0,12
-0,13
2.Доля страховых резервов в активах, %
61
77
+16
3.Коэфф. достаточности резерва по страхованию жизни
0,5
0,6
-0,1
>1
4.Коэфф. достаточности технических резервов
0,61
1,02
0,41
>1
5.Отношение собственных средств к нетто-премии, %
23
15
-8
>30%
Продолжение таблицы 9
6.Отношение собственных средств к сумме технических резервов, %
94
22
-72
³100
7.Соотношение суммы собственных средств и резерва по страхованию жизни, %
126,4
806,5
+680,1
³100
Показатели ликвидности
1.Коэффициент текущей ликвидности
0,63
0,83
+26
От 1 до 1,3
2.Коэффициент абсолютной ликвидности
0,3
0,59
0,29
>0,7
Общим для всей деятельности страховщика является показатель уровня собственного капитала, который отражает финансовую структуру средств страховой организации:
где СК – собственный капитал (форма № 1, стр.490)
Для нашей страховой компании этот показатель составил:
В 2001 г. каждый рубль активов был обеспечен 35 копейками собственных средств, в 2002 г. мы видим снижение этого показателя. Считается, что чем выше доля собственных средств, т.е. чем выше этот показатель, тем страховая компания надежнее. Для промышленных предприятий, например, нормальным считается его величина на уровне 0,5. но у работающей страховой компании какая-то часть активов должна быть сформирована за счет страховых резервов – не собственных средств.
При анализе источников заемного капитала (обязательств) необходимо разделить страховые резервы и кредиторскую задолженность, кредиты, займы, поскольку привлечение средств для формирования страховых резервов является сущностью деятельности страховой компании, и было бы неправильным определять влияние величины этих средств на ее устойчивость в совокупности с другими факторами.
Уровень страховых резервов:
где СР – страховые резервы (форма № 1, стр.590).
Повышение значения этого коэффициента свидетельствует об увеличении объема осуществляемых страховых операций на 16%, путем заключения новых договоров страхования. Здесь можно проследить динамику другого коэффициента:
Его снижение свидетельствует об ослаблении зависимости страховой компании от кредиторов и некоем улучшении его финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость страховых операций определяется, в значительной степени, достаточностью средств страховых резервов для выплат по договорам в связи с наступившими страховыми событиями. Для характеристики состояния страховых резервов применяются:
а) коэффициент достаточности резерва по страхованию жизни:
где РСЖ – резерв по страхованию жизни (форма № 1, стр.510);
НПСЖ – нетто-премия по страхованию жизни (форма № 2, стр.010).
б) коэффициент достаточности технических резервов:
где ТР – технические резервы (форма № 1, стр.520+стр.530+стр.540);
НПСИ – нетто-премия по страхованию иному, чем страхование жизни (форма № 2, стр.080).
Показатели 2001 года не удовлетворяют нормативу (должны быть не более 1), а это говорит о занижении сумм сформированных резервов по сравнению с теоретическим страховым фондом, положенным в расчет тарифной ставки нецелевом использовании нетто-премии. В динамике мы видим увеличение этих показателей. При наступлении страховых случаев средств страховых резервов для выплат по договорам хватает, а это при том, что страховые выплаты по страхованию жизни составляли 120,45 % в 2001 году и 225,04% в 2002 г. Необходимо отметить, что страховые резервы составляют основную долю привлеченного капитала. Однако, для обеспечения финансовой устойчивости кроме резервов, сформированных адекватно принятым страховым обязательствам, компания должна обладать достаточным собственным капиталом. Данное требование обусловлено тем, что расчет страховых резервов имеет вероятностный характер и возможны колебания убыточности в неблагоприятную для страховщика сторону.
Для количественной оценки достаточности собственного капитала при данных страховых обязательствах можно использовать показатели соотношения величин собственного капитала и сформированных резервов и соотношение собственных средств и нетто-премии (должно быть не менее 30%). Рассчитывая коэффициенты, следует учитывать, что величина страховой ответственности регулируется страховщиком с помощью системы перестрахования;
а) отношение собственных средств к нетто-премии в 2002 г. не удовлетворяет нормативу, это говорит о том, что компания не имеет достаточной величины собственных средств для покрытия страховых обязательств:
б) отношение собственных средств к сумме технических резервов страховой компании на начало года удовлетворяет нормативу, а на конец – нет, так как рекомендуемое значение ³ 1 (100%):
где ТР – технические резервы по рисковым видам страхования;
ПСР – доля перестраховщиков в страховых резервах (форма № 1, стр.160+стр.170+стр.180),
в) соотношение суммы собственных средств и резерва по страхованию жизни:
где РЖ – резерв по страхованию жизни.
Динамика значений данного коэффициента отличается от предыдущего и в 2002 г. удовлетворяет нормативу, что показывает достаточность собственных средств у страховой компании.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.