заемщика и устойчивость его финансового положения на срок пользования

кредитом. Банк должен определиться и выяснить следующее:

1. анализ ликвидности баланса предприятия

2. оценка его платежеспособности

3. активы и структура

4. состояние и движение

5. источник средств, из структура

Итак, кредитный анализ имеет два этапа:

1. общий финансовый анализ кредитоспособности заемщика

2. рейтинговая оценка заемщика

Рассмотрим эти этапы более подробно.

Что касается общего финансового анализа , то мы можем проделать вместе с

банком - кредитором следующие шаги:

cоставление агрегированного баланса (он составляется на основе обычного

баланса предприятия)

расчет системы финансовых коэффициентов состоит из четырех групп-

показателей:

1. коэффициент финансового левереджа -показатель соотношения собственности

и заемного капитала - чем выше доля заемного капитала, тем ниже

кредитоспособность клиента. Расчет этого коэффициента отражен в

Приложении № 1.

2. коэффициент оборачиваемости - позволяет определить причину изменения

коэффициента ликвидности. Например, увеличение ликвидности предприятия

происходит за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности

3. коэффициент прибыльности - это эффективность работы собственных и

привлеченных средств

4. коэффициент ликвидности -определяет, способен ли заемщик рассчитаться по

своим обязательствам. Значение этого коэффициента не должно быть меньше

единицы. Если этот показатель больше единицы, то предприятие располагает

средствами для погашения своих долговых обязательств в избыточном

количестве. Коэффициент ликвидности показывает, какая часть задолженности

организации, подлежащая возврату, может быть оплачена в срок.)

оценка деловой активности. Финансовое положение предприятия зависит от его

деловой активности. В критерий деловой активности включены показатели,

отражающие качественные и количественные стороны развития деятельности:

объем реализации товаров и услуг

размер рынков сбыт

прибыли

чистые активы

здесь используется «Золотое правило экономики предприятий», по которому

рассматриваются следующие величины:[18]

Тпб -темпы роста балансовой прибыли

Тр - темпы роста объема реализации

Тк - темпы роста суммы активов

Оптимальным является соотношение величин:

Тпб > Тр > Тк > 100%

Cоблюдение золотого правила означает, что экономический потенциал

предприятия возрастет по сравнению с предыдущим периодом.

прогноз финансового состояния можно провести благодаря статистическим

прогнозным моделям . При предоставлении кредита и принятия решения

используется ряд моделей, прогнозирующих возможное банкротство фирмы.

Наиболее распространенными являются «Z анализ» Альтмана и Модель надзора за

ссудами Чессера.[19]

Общее в этих моделях заключается в том, что посредством их

использования кредитный работник получает прогноз финансового состояния

заемщика.

Итак, Z анализ был введен Альтаманом и Хальдеманом. Эта модель представляет

собой модель выявления риска банкротства корпораций. Цель этой модели -

отнести фирму или к банкроту либо к успешно действующей.

Линейная модель выглядит так

Z = 1, 2х1+1,4х2+3,3х3+0,6х4+1,0х5, где:

х1 = Оборотный капитал/активы

х2 = нераспределенная прибыль/активы

х3 = брутто доходы/активы[20]

х4 = рыночная оценка капитала/сумма задолженности

х5 = объем продаж/активы

Коэффициент Z -оценки содержит элемент ожидания. Если Z оценка находится

ближе к показателю фирмы банкрота, то при условном ухудшении своего

положения эта компания обанкротится.

т.е. делим на группы так:

1. если Z< 2, 675, то фирма является банкротом

2. если Z>2, 675, то фирма является успешной.

3. при значении Z от 1, 81 до 2, 99 модель не работает. Этот интервал

является «областью неведения»

Модель Чессера прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о

кредите. Перечислим шесть переменных модели:

y = -2, 0434-5, 24х1+0, 0053х2-6, 6507х3+4, 4009х4-0, 0791х5-0, 1020х6,

где:

y - это линейная комбинация независимых переменных.

х1 = налоги и легко реализованные ценные бумаги/активы

х2 = нетто продажи/налоги и легко реализованные ценные бумаги[21]

х3 = брутто доходы/активы

х4 = задолженность/активы

х5 = основной капитал/чистые активы

х6 = оборотный капитал/нетто продажи

Поэтому мы выводим формулу оценки вероятности невыполнения условий

договора: p = 1/1+е , где е = 2, 71828.

Таким образом, если р> 0,50, то заемщик не выполнит условий договора, а

если р< 0,50, то такого заемщика можно назвать надежным.

Но математические модели не учитывают роль межличностных отношений, хотя в

практике кредитного анализа и кредитования этот фактор необходимо

учитывать.

(2. ОЦЕНКА КРЕДИТНОГО РИСКА БАНКА ПРИ

КРЕДИТОВАНИ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

Кредитный риск банков при кредитовании физических лиц, понимаемый как

риск невозвратности ссуды и неуплаты процентов по ней в полном объеме,

зависит и от материального положения, от физического состояния заемщика и

его личностных качеств. В связи с этим при кредитовании частных лиц банк

оценивает факторы обеспечения кредита и человеческих качеств заемщика.

Заявление заемщика на выдачу ссуды представляет собой стандартную

анкету: заявление состоит из нескольких смысловых частей . эти блоки

включают в себя формальные сведения о клиенте (ФИО, адрес), характеристика

испрашиваемой ссуды (размер, срок, цель), данные о финансовом состоянии.

Сейчас для этого используется «скоринг» кредитование.

Сущность кредитного скоринга состоит в том, что каждый параметр оценки

кредитоспособности заемщика имеет реальную оценку. Итоговая сумма баллов -

это оценка кредитоспособности заемщика.

Каждый вопрос имеет максимально возможный балл, который выше для таких

важных вопросов, как профессия, и ниже, как возраст.

Оценка кредитоспособности по методу скоринга является обезличенной. Таким

образом, система анализа кредитоспособности физического лица состоит из

двух блоков:

1. cистема оценки кредитоспособности клиента, основанная на экспертных

оценках экономической целесообразности предоставления кредита.

2. балльные оценки (методы кредитного скоринга)

но нельзя использовать только метод скоринга, можно использовать и

детализированную информацию, которая, по нашему мнению, может включать в

себя следующие вопросы:

внешность - манеры, степень откровенности, возраст, семейное положение,

семейные обязательства, хобби, почетные должности.

образование

квалификация

физическое состояние - знание спортом, хронические заболевания с учетом

последних лет.

имущество - личное, личные доходы, личные долги, налоговые долги.

Банк может использовать расчет месячного дохода заемщика.

|А. Месячный доход |В. Месячный расход |

|З/п за вычетом налогов |текущие расходы |

|пособия на детей |взносы по страхованию |

|пенсия |обслуживание предыдущих ссуд |

|проценты по вкладам и ценным |плата за жилье |

|бумагам | |

|прочие доходы |прочие расходы |

|ИТОГО: |ИТОГО: |

|С. Располагаемый доход величина|- В) |

|(А | |

Для установления размера покрытия кредитного риска по потребительским

ссудам банки рассчитывают специальный коэффициент, который характеризует

минимальный размер платежей в погашение ссуды и максимально допустимый

размер задолженности по отношению к доходам заемщика.

К1 = минимально допустимый размер задолженности/располагаемый доход (С)

К2 = максимально допустимый размер задолженности/С[22]

Экономически обоснованными границами можно считать следующие значимые

коэффициенты: К 1 = 10%, К2 = 80%, следовательно, минимальный размер

платежей в погашение суды может составлять 10% от С (располагаемого

дохода), а максимальный размер - не более 80% от располагаемого дохода.

В мировой практике существует ряд методик кредитного скоринга. Известной

методикой является модель Д. Дюрана, появившаяся в США в 40-е года. [23]

Дюран выделил группы факторов, позволяющих определить степень кредитного

риска. Он выделил следующие коэффициенты при начислении баллов:

1. Возраст -0,1 балл за каждый год свыше 20 лет (максимум - 0, 30)

2. Пол - женский (0, 40), мужской (0)

3. Срок проживания - 0, 042 за каждый год в данной местности (максимально -

0, 42)

4. Профессия - 0, 55 - за профессию с низким риском, 0 - за профессию с

высоким риском, 0, 16 - другие профессии

5. Работа - 0, 21 - предприятия в общественной отрасли, 0 - другие

6. Занятость - 0, 059 - за каждый год работы на данном предприятии

7. Финансовые показатели - наличие банковского счета - 0, 45, наличие

недвижимости - 0, 35, наличие полиса по страхованию - 0, 19

таким образом, Дюран определил границу выдачи ссуды как 1, 25 и более.

Если набранная сумма баллов менее 1, 25, следовательно, заемщик является

неплатежеспособным, а если более, то кредитоспособным.

В отечественных условиях для получения кредита заемщик -физическое лицо -

предоставляет в банк следующие документы:

5. паспорт

6. справку с места работы

7. документы, подтверждающие доходы по вкладам в других банках и по ценным

бумагам

8. заявку на выдачу кредита

9. поручительство трудоспособных граждан

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10