необходимо учитывать, что многие факторы, определяющие ликвидность банка,

находятся за рамками его контроля.

Недостаточная ликвидность приводит к неплатежеспособности кредитной

организации. Если кредитная организация не выполнила своевременно свои

обязательства перед вкладчиками и об этом стало известно, возникает «эффект

снежного кома» – лавинообразный отток депозитов и остатков на расчетных

счетах, приводящий уже к принципиальной неплатежеспособности.

Риск ликвидности, с одной стороны, тесно связан с рассогласованием

активов и пассивов (то есть использованием коротких нестабильных пассивов

для среднесрочных или долгосрочных активных операций), а, с другой стороны,

с потерей возможности (из-за общей конъюнктуры рынка или ухудшения имиджа

банка) привлечь ресурсы для выполнения текущих обязательств.

На уровень риска ликвидности влияют различные факторы, среди них:

- качество активов банка (если в портфеле банка имеется значительный

объем неработающих и невозвратных активов, не обеспеченных достаточными

резервами или собственными средствами, то такой банк потеряет ликвидность

из-за необходимости фондировать такие активы привлеченными ресурсами);

- диверсифицированность активов;

- процентная политика банка и общий уровень доходности его операций

(постоянное превышение расходов банка над его доходами может привести к

потере ликвидности);

- величина валютного, а также процентного рисков, реализация которых

может привести к обесценению или недостаточному уровню отдачи работающих

активов;

- стабильность банковских пассивов;

- согласованность сроков привлечения ресурсов и размещения их в активные

операции;

- имидж банка, обеспечивающий ему возможность в случае необходимости

быстро привлечь сторонние заемные средства.

Риск ликвидности подразделяется на два вида: риск текущей ликвидности и

риск перспективной ликвидности. Характеристика данных видов риска

представлена в табл. (приложение 1).[2]

Риск ликвидности тесно связан с такими рисками: кредитным, рыночным,

процентным и валютным. Так, например, кредитный риск ухудшает ликвидность

банка, так как приводит к нарушению сбалансированности активов и пассивов

по срокам и суммам; а рыночный, валютный и процентный риски могут вызвать

уменьшение стоимости активов банка или увеличивать стоимость пассивов.

В). Рыночный риск

Рыночный риск – вероятность появления у коммерческого банка финансовых

потерь по балансовым и забалансовым операциям в результате неблагоприятного

изменения рыночных цен.

Банки подвержены рыночному риску вследствие двух причин. Во-первых,

вследствие изменения объемов и качества портфелей активов банка, прежде

всего портфеля ценных бумаг. Стоимость пассивов банка также подвержена

рыночному риску в связи с изменением рыночной стоимости эмитируемых банком

ценных бумаг, что ведет к дополнительным издержкам при их новой эмиссии, а

также в связи с ростом инфляции, сопровождающейся снижением курса

национальной валюты. Вторая причина связана с оценкой рыночной стоимости

основных средств банка. Переоценка стоимости материальных активов банка

производится периодически и поэтому не всегда адекватно отражает их текущую

рыночную стоимость.

Г). Процентный риск

Процентный риск – это опасность возникновения потерь из-за

неблагоприятного изменения процентных ставок на денежном рынке, которое

находит внешнее выражение в падении процентной маржи, сведении ее к нулю

или отрицательной величине.

Реализация данного риска вызывается несовпадением объемов требований и

обязательств банка с определенной процентной ставкой, имеющих одинаковые

сроки исполнения, а его воздействие может оказаться для банка отрицательным

или положительным.

Процентный риск возникает как результат непостоянства процентных ставок

и представляет собой явление, всегда присутствующее в рыночной экономике.

Он возникает по различным причинам:

- неправильный выбор разновидностей процентных ставок (фиксированная,

плавающая, снижающаяся и т.д.);

- изменения в процентной политике ЦБ РФ;

- отсутствие в банке разработанной процентной политики;

- ошибки в установлении цен на депозиты и кредиты;

- другие причины.

Процентный риск достаточно тесно связан с риском потери ликвидности по

следующим причинам:

1). Отрицательный разрыв активов и пассивов по срокам может привести не

только к тому, что банк будет вынужден покупать дорогие ресурсы на рынке,

но и к тому, что он вообще не сможет привлечь ресурсы.

2). Покупка слишком дорогих ресурсов или недополучение доходов по

активным операциям могут привести к уменьшению капитала. Когда размер

капитала станет меньше объема неработающих иммобилизованных активов банка,

возникнет «дыра»: банк будет вынужден фондировать платными ресурсами

активы, не приносящие доход.

При проведении финансового анализа риска изменения процентных ставок

выделяют базисный (базовый) риск и риск временного разрыва (риск

переоценки).

Базисный риск – риск использования различных видов процентных ставок для

привлечения и размещения средств. Он обусловлен возникновением асимметрии в

движении отдельных процентных ставок и возникает в том случае, если ставки

привлечения и размещения отличаются относительно друг друга.

Риск временного разрыва возникает в тех случаях, когда банк привлекает и

размещает ресурсы по одинаковой базовой ставке, но с некоторым временным

разрывом относительно даты их пересмотра. Данный риск привязан в основном к

сдвигам в структуре активов и пассивов, а базисный риск – к изменению

общего уровня процентных ставок.

На уровень процентного риска влияют как внешние, так и внутренние

факторы.

К внешним факторам относятся:

1) экономические факторы (например, инфляция, изменение ВВП, состояние

государственного бюджета, изменение валютного курса);

2) политические факторы (например, выборы в различные органы власти);

3) психологические факторы (например, процентная политика других

банков).

Под внутренними факторами, влияющими на уровень процентного риска,

подразумеваются:

1) использование более краткосрочных ресурсов для относительно

долгосрочных активных операций и наоборот;

2) несоответствие пассивов с фиксированной ставкой и активов с

плавающей ставкой и наоборот;

3) виды финансовых инструментов, используемых банком (кредиты,

сертификаты, векселя, облигации);

4) сроки финансовых инструментов;

5) несогласованность кредитной политики банка по активным и

пассивным операциям;

6) имидж эмитента ценных бумаг.

Д). Валютный риск

Валютный риск[3] – это опасность валютных потерь, связанная с изменением

курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении

внешнеторговых, кредитных и валютных операций, операций на фондовых и

валютных биржах.

Валютный риск относится к ценовым рискам. Он возникает при формировании

активов и привлечении источников средств с использованием иностранных

валют. Поэтому валютный риск присутствует во всех балансовых и забалансовых

операциях с иностранной валютой. Валютный курс непосредственно зависит от

изменения валютных курсов во времени. На обменный курс в значительной

степени могут повлиять тенденции экономического развития страны и различные

политические моменты, начиная с изменений в политике валютного

регулирования и заканчивая степенью социальной напряженности.

Риск конвертирования связан с ограничениями в проведении обменных

операций, установлением определенных лимитов и регулятивных норм и правил.

Коммерческие риски возникают из-за нежелания или невозможности должника

рассчитаться по своим обязательствам в связи с изменением финансового

положения субъекта сделки или осложнениями в международной обстановке.

Конверсионные риски – это риски валютных потерь по конкретным операциям

(сделкам). К конверсионным рискам относятся: риск открытой валютной

позиции, риск перевода и риск сделки. Риск открытой валютной позиции

возникает в случае несоответствия по объемам требований банка и его

обязательств, выраженных в иностранной валюте. Он связан с тем, что

стоимость активов и пассивов банка может меняться из-за будущих изменений

валютного курса. Риск перевода – риск изменения стоимости активов и

пассивов банка, связанный с падением курса валюты и необходимостью

переоценки активов и капитала банка, выраженных в иностранной валюте. Риск

сделки – влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей, и

следовательно, на будущую прибыльность банка.

Трансляционные (бухгалтерские) риски возникают при переоценке активов и

пассивов баланса банка.

Риски форфейтирования – это риски экспортера, которые принимает на себя

банк (форфейтер) без права регресса.

Технологический риск связан с использованием в деятельности банка

различной техники и технологий для проведения валютных операций.

Е). Риск инфляции

Риск инфляции оказывает неоднозначное воздействие на банк. Наиболее

очевидным является отрицательное влияние инфляции, проявляющееся в

обесценении банковских активов, большую часть которых составляют денежные

средства и финансовые вложения. Так, например, банк предоставил кредит в

рублях, а через некоторое время его возвращают в обесцененных инфляцией

рублях. Однако высокая инфляция может в значительной степени повышать

доходность банковских операций, хотя это подчас и не очевидно. В силу

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8