гарантировало получение денежных средств, а в случае их получения -
возмещение затрат на производство из-за инфляционного процесса. Особенно
остро данная проблема затрагивала экспортные поставки из-за резких валютных
колебаний.
У ТНК в 80-е годы произошли серьезные структурные сдвиги в составе
ресурсов, формах мобилизации средств и направлениях их использования.
Определяющей тенденцией в этих изменениях становится возрастание роли
банковских кредитов в движении промышленного капитала, постепенное
вытеснение и замена ими коммерческого кредита. В основе данной тенденции
находятся общие направления развития банковского кредитования (увеличение
объема, появление новых направлений и механизмов кредитных вложений), а
также происходящий ныне переход от преимущественно косвенного к прямому
банковскому кредитованию. Если еще 20 лет назад главной формой кредитования
внешнеторговой деятельности ТНК был кредит поставщика, то ныне он
значительно уступил свои позиции кредиту покупателю и другим формам прямого
банковского финансирования. По оценке Института международных исследований
(ФРГ), соотношение задолженности по коммерческому и прямому банковскому
кредитованию внешнеторговых сделок крупнейших западноевропейских ТНК
составляло:
(в % %)
|Годы |задолженность по |Задолженность по |
| |прямому банковскому |коммерческому кредиту |
| |кредитованию | |
|1958 |33,5 |66,5 |
|1969 |37.5 |62.5 |
|1975 |57.8 |43,0 |
|1979 |62,0 |38,0 |
|1984 |67,0 |33,0 |
|1986-88 |75.0 |23,0 |
В основе перехода от косвенного к прямому банковскому кредитованию
находятся следующие процессы:
4. развитие и укрепление связей ТНК с ТНБ;
5. увеличение задолженности ТНК;
6. крупные структурные изменения в производстве, происходящие под
воздействием современной НТР.
В настоящее время правомерно говорить о новой фазе в развитии спроса на
банковские кредиты, характерными чертами которой являются:
7. резкое увеличение спроса;
8. расширение направлений использования банковского кредита;
9. значительное разнообразие его форм.
Банки в условиях постоянных нарушений платежной дисциплины стали не
только расчетными центрами, учитывающими векселя, но и своеобразными
арбитрами, регулирующими споры по их оплате. Они стали главными
поставщиками информации о финансовом состоянии контрагентов ТНК. Повышенный
спрос именно на банковский кредит со стороны ТНК определен также их
потребностями в форсировании производства и реализации товаров и в скупке
контрольных пакетов акций других компаний. Все это повлекло за собой
укрепление новых, очень тесных деловых связей между ТНК и ТНБ, которые в
значительной мере перенесены и на кредитование внешней торговли.
Таким образом, можно проследить тенденцию параллельного развития
коммерческого и банковского кредитования внешней торговли. Эта тенденция
заключается в постепенном, медленном, но устойчивом вытеснении банковским
кредитом коммерческого из этой сферы. Но это не означает, что коммерческие
формы кредитования ушли в прошлое. И сегодня коммерческий банковский кредит
все еще составляют своеобразный симбиоз.
II. ВЕКСЕЛЬ КАК ИНСТРУМЕНТ КОММЕРЧЕСКОГО КРЕДИТА
1. Общая характеристика векселей
Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в
строго определенной форме, дающего бесспорное право требовать уплаты
обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.
Вексель -
это строго формальный документ, и отсутствие любого из обязательных
реквизитов делает его недействительным;
это безусловное денежное обязательство, т.к. приказ его оплатить и
принятие обязательств об оплате не могут быть ограничены никакими
условиями;
это абстрактное обязательство, т.к. в его тексте не допускаются никакие
ссылки на основание его выдачи.
Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.
Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый
предприятиями друг другу, минуя банк. Оформление такого кредита векселем
имеет ряд преимуществ перед, например, кредитным договором. Во-первых,
вексель мобилен. По кредитному договору организация, выдавшая заем, обычно
не может требовать его возврата раньше обусловленного срока. Вексель же
является ценной бумагой, и его в случае необходимости можно продать на
фондовом рынке или заложить в банк. Во-вторых, вексель - это абстрактное
долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки,
поэтому с его помощью удобно производить взаимозачет задолженностей между
предприятиями. В-третьих, существующими нормативными актами [1]
предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую
задолженность в виде финансовых векселей. При этом основанием для
бесспорного взыскания задолженности по поставкам товаров и оказанным
услугам, а также обеспечением банковских ссуд на оплату товарно-
материальных ценностей должны являться только платежные обязательства с
фиксированными сроками платежа, в том числе оформленные товарными
векселями.
Россия придерживается “Единообразного вексельного закона”, принятого в
1930 году в Женеве. Все операции с векселями регламентируются “Положением о
переводном и простом векселе”, принятом ЦИК и СНК Союза СССР в 1937 году,
действие которого было подтверждено Постановлением Президиума ВС РСФСР от
24 июня 1991 г. [2].
Кроме этого, обращение векселей регулируется “Рекомендациями по
использованию векселей в хозяйственном обороте” Центрального банка РФ [3],
“Временными основными положениями по переучету векселей предприятий Банком
России” [4] и другими законодательными актами.
Векселя являются ценными бумагами. Их определение дается в Гражданском
кодексе РФ [5] и ст. 35 “Основ гражданского законодательства Союза ССР”
[6], а Закон РФ “О денежной системе РФ” (ст. 13) считает вексель платежным
документом, используемым в безналичных расчетах.
В некоторых странах, в основном с англо-американским правом, действуют
нормативные акты, отличные от Женевского соглашения. Кроме того, существуют
страны, чье вексельное законодательство не соответствует ни Единообразному
вексельному закону, ни англо-американскому праву.
Вексель должен быть составлен в письменной форме либо на специальном
вексельном бланке, либо на простом листе бумаги с обязательным соблюдением
всех реквизитов.
Вексель может быть составлен на любом языке, но следует учитывать, что
Банк России принимает к учету векселя предприятий-резидентов, написанные
только на русском языке [4].
2. Основные понятия вексельного обращения
Векселя бывают простые и переводные.
Простой вексель (соло-вексель) выписывается и подписывается должником и
содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную
сумму в обусловленный срок и в определенном месте.
Переводной вексель (тратта) выписывает и подписывает кредитор
(трассант). Он содержит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный
срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).
Переводной вексель как таковой не имеет силы законного платежного
средства, а является лишь представителем действительных денег, поэтому в
практике принято, что должник-трассат обязан письменно подтвердить свое
согласие произвести платеж по векселю в обозначенный срок, т.е. совершить
акцепт тратты. Акцепт совершается в виде надписи на лицевой стороне
векселя.
Акцепт тратты может быть общим или ограниченным. Никакие другие
ограничительные записи в тексте тратты не разрешены, потому что акцепт
должен быть простым и ничем не обусловленным. Частичный (ограниченный)
акцепт -это письменное согласие должника оплатить только часть суммы,
указанной на тратте.
Гарантией платежей по траттам и простым векселям является их
авалирование (подтверждение) банками. Аваль означает гарантию платежа по
векселю со стороны банка, если должник не выполнил в срок обязательств по
векселю. Аваль дается на лицевой стороне векселя.
Вексель выступает также в качестве оборотного документа. Это означает,
что передача векселя другому лицу осуществляется для именных векселей путем
передаточной надписи (индоссамента). Такая надпись ставится на оборотной
стороне векселя и подписывается индоссантом, т.е. лицом, сделавшим
передаточную надпись. Индоссамент должен быть безусловным, поэтому все
ограничительные условия, внесенные в него, считаются недействительными.
Посредством передаточной надписи индоссант передает другому лицу, в пользу
которого сделана надпись, все права, требования и риски по векселю.
Векселя могут учитываться банками. Суть этой операции состоит в том,
что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до
наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом
процента, причитающегося банку. Этот процент называется учетным процентом,
или дисконтом. В свою очередь коммерческие банки могут переучесть векселя
предприятий в других кредитных учреждениях или в Банке России [4].
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
