Содержание
стр.
Введение…………………………………………………………………………………… 1
Глава 1. Сущность рынка ценных бумаг и место в нём коммерческих банков………………………………………………………………………………………. 3
1.1 Понятие рынка ценных бумаг, виды ценных бумаг, участники рынка ценных бумаг…………………………………………………………….................................3
1.2 Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг……………………12
Глава 2. Общая характеристика Федеральной Службы по финансовому рынку……………………………………………………………………………………….. 18
2.1 История создания, организация деятельности Федеральной Службы по финансовому рынку………………………………………………………………………………………….18
2.2 Структура и функции Федеральной Службы по финансовому рынку и Регионального отделения ФКЦБ в ЦФО……………………………………………………………………23
2.3 Организация системы государственной регистрации ценных бумаг в ФКЦБ………………………………………………………………………………………….32
2.4 Правовое обеспечение ФС по финансовому рынку и работе в регионах……………37
2.5 Судебная практика……………………………………………………………………….40
2.6 Аттестация специалистов и организация обучения……………………………………41
Глава 3. Организация и регулирование деятельности банка на РЦБ………………..44
3.1 Регулирование деятельности банка на РЦБ……………………………………………44
3.2 Организация деятельности ЦБ……….…………………….……………..……………48
3.3 Выпуск ценных бумаг коммерческим банком…………………………………………..60
3.4 Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов………………………………….69
3.5 Выпуск банками собственных векселей…………………………………………………73
3.6 Инвестиции банков в ценные бумаги…………………………………………………….77
3.7 Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг…………………….....83
Заключение……………………………………………………………………………………88
Список литературы…………………………………………………………………………...90
Приложение……………………………………………………………………………………93
Введение
Экономические преобразования, происходящие в России, сопровождаются серьёзными изменениями финансово-кредитной системы, появлением новых для отечественной экономики институтов, инструментов и механизмов. Такие изменения неизбежно влекут за собой необходимость применения новых или заимствованных в других условиях организационных схем. Их применимость и эффективность действия в конкретных обстоятельствах зависит от экономических особенностей организуемых институтов, инструментов, механизмов.
В банковской сфере основополагающие изменения связаны с созданием двухуровневой банковской системы, появлением рынка ценных бумаг и приданием банкам статуса его основных участников. В связи с этим, особую актуальность приобретает исследование в теоретическом и практическом аспектах особенностей деятельности банков на фондовом рынке, сферой приложения результатов которого должно стать совершенствование организационного процесса.
Финансовый кризис 1998 г., поколебавший основы банковской системы, и, прежде всего, той ее части, которая осуществляла активную деятельность на фондовом рынке, поставил вопрос об эффективности государственного регулирования и системы организации операций банков на рынке ценных бумаг.
Среди стоящих сегодня проблем наиболее острыми являются:
- определение специфического места и роли коммерческих банков на
фондовом рынке,
- формирование единой концепции регулирования деятельности банков на
фондовом рынке.
Целью дипломной работы является рассмотрение особенностей организации и регулирования деятельности банка на рынке ценных бумаг.
В связи с необходимостью решения поставленной задачи в дипломной работе рассмотрены следующие вопросы:
- определение места коммерческого банка на финансовом рынке вообще и на рынке ценных бумаг в частности;
- анализ сущности ценных бумаг и на этой основе рассмотрение классификации операций банков с ценными бумагами;
- проведение анализа деятельности российских коммерческих банков на рынке ценных бумаг;
- выявление недостатков законодательного регулирования деятельности банков на фондовом рынке.
Объектом данного исследования выступает Федеральная Служба по финансовому рынку.
1.1 Понятие рынка ценных бумаг, виды ценных бумаг, участники рынка ценных бумаг
В общем виде рынок ценных бумаг можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.
В этом смысле понятие рынка ценных бумаг не отличается и не может отличаться от определения рынка любого другого товара. Отличия появляются, в том случае, если сравнить сам объект исследуемого рынка. Номенклатура рынка ценных бумаг соответствует не рынку какого-то отдельного товара, а товарному рынку в целом. Далее, если товары производятся на заводах и фабриках, то ценные бумаги выпускаются в обращение. Чтобы товар дошел до своего потребителя, нужна своя организация товародвижения, а для ценной бумаги – своя. Товар продается один или несколько раз, а ценная бумага может продаваться и покупаться неограниченное число раз и т.д. Рынок ценных бумаг – это составная часть рынка любой страны. Основой рынка ценных бумаг являются товарный рынок, деньги и денежный капитал. Первый является надстройкой над вторым, производным по отношению к ним.
Классификация видов рынков ценных бумаг имеют много сходства с классификациями самих видов ценных бумаг. Так различают:
· международные и национальные рынки ценных бумаг;
· национальные и региональные (территориальные) рынки;
· рынки конкретных видов ценных бумаг (акции, облигации и т.п.)
· рынки государственных и корпоративных (негосударственных) ценных бумаг;
· рынки первичных и производных ценных бумаг.
Смысл той или иной классификации рынка ценных бумаг определяется ее практической значимостью.
Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.
Следует различать два вида прав, связанных с ценной бумагой. С одной стороны ценная бумага является имуществом (вещью), объектом сделок и на нее могут возникать права собственности или иные вещные права (хозяйственного ведения, оперативного управления), это так называемое "право на бумагу". С другой стороны, ценная бумага определяет и фиксирует права владельца ценной бумаги (кредитора) по отношению к лицу, выпустившему бумагу, это так называемое право из бумаги. Право, удостоверенное ценной бумагой, может быть переуступлено другому лицу лишь путем ее передачи.
Статья 143 Гражданского кодекса РФ относит к ценным бумагам следующие документы: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Ценная бумага обладает определенным набором характеристик (признаков). По ним производят следующие классификации ценных бумаг:
1) По характеру возникающих в связи с выпуском отношений – долевые (акции) и долговые (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, чеки, банковские книжки на предъявителя).
Вексель - ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение указанной суммы денег по наступлении предусмотренного векселем срока.
Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, или в любом филиале этого банка.
Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.
2) По форме размещения - эмиссионные и неэмиссионные.
Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:
§ закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка;
§ размещается выпусками;
§ имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.
3) По способу удостоверения прав владельца ценной бумаги - ценные бумаги на предъявителя, ордерные и именные.
Права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать:
- предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);
названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага);
- названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распорядителем (приказом) другое управомоченное лицо (ордерная ценная бумага).
4) По сроку существования - срочные и бессрочные ценные бумаги.
Срочные подразделяются на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (более одного года).
Существует еще много других классификаций ценных бумаг. Вот некоторые из них:
· по форме выпуска – документарные и бездокументарные;
· по происхождению (ведет ли начало ценная бумага от своей первичной основы, т.е. товара или денег или от других ценных бумаг) - основные и производные;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
