Динамический анализ прибыли
№ п/п
Показатели
2003 г., руб.
2004 г., руб.
изменения
абс., руб.
отн., %
1
Выручка от реализации продукции
477 500
535 800
58 300
12,21
2
Себестоимость реализованной продукции
350 000
370 000
20 000
5,71
3
Валовая прибыль (стр. 1 - стр. 2)
127 500
165 800
38 300
30,04
4
Рентабельность реализованной продукции (стр. 3: стр. 4), %
36,4
44,8
8,4
23,01
По данным таблицы "Динамический анализ прибыли" видно, что по отношению к 2003 г. выручка от реализации продукции увеличилась на 12,21 % или на 58,3 тыс.руб.
При этом себестоимость реализованной продукции увеличилась только на 5,71 % или на 20 тыс.руб. Что привело к увеличению прибыли от реализации продукции на 30,04 % или на 38,3 тыс.руб., валовая прибыль в 2004 г. составила 165,8 тыс.руб.
Положительным результатом работы является увеличение уровня рентабельности по сравнению с 2003 г. на 23,01 % (с 36,4 до 44,8 %). Это означает, что предприятие получило прибыли на каждый рубль затрат на реализацию продукции больше по сравнению с 2003 г. на 8,4 руб
Анализ оборотного капитала
Дебиторская задолженность
80 900
101 250
20 350
25
Запасы сырья и материалов
18 700
25 000
6 300
34
Незавершенное производство
24 100
28 600
4 500
19
Готовая продукция
104 200
45 900
79
5
Кредиторская задолженность
19 900
27 050
7 150
36
6
Чистый оборотный капитал (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 - стр. 5)
162 100
232 000
69 900
43
7
Коэффициент покрытия [(стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4): стр. 5]
9,146
9,577
0,431
4,712
Показатели оборачиваемости
2003 г., дни
2004 г., дни
Изменения абс.
44,88
49,15
4,27
23,93
23,94
0,01
59,97
101,38
41,42
60,99
68,03
7,04
20,47
26,32
5,85
Продолжительность оборота наличности (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 - стр. 5)
169,30
216,19
46,89
Объем реализованной продукции в 2004 г. на 12,21 % выше, чем в 2003 г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,71 %. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 162,1 тыс.руб. до 232 тыс.руб., или на 43 %, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.
Прирост чистого оборотного капитала на 69,9 тыс.руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004 г. на 232 тыс.руб. больше той величины, которую можно было получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.
Коэффициентом общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9: 1 можно считать слишком высоким. Нормативное соотношение коэффициента общей ликвидности составляет от 1 до 2. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (кредиторской задолженностью) (более 2) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании организацией своего имущества. Причины роста чистого оборотного капитала:
1) рост объема продаж;
2) увеличение периодов оборачиваемости.
Вторая из перечисленных причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 45 до 49 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщикам с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 61 до 68 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 60 до 101 дня, причем причину этого установить представляется возможным
Построение прогнозной финансовой отчетности
Баланс на начало периода
Активы
Оборотные средства:
Денежные средства
59442
Материальные запасы
Запасы готовой продукции
Итого оборотных средств
289892
Основные средства:
Земля
50000
Здания и оборудование
200000
Накопленный износ
60000
Итого основных средств
190000
Итого активов
479892
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате
Налог, подлежащий оплате
39792
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств
66842
Собственный капитал:
Обыкновенные акции
250000
Нераспределенная прибыль
163050
Итого собственного капитала
413050
Итого обязательств и собственного капитала
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9