как согласованы сроки привлечения и размещения ресурсов. Не использует ли банк короткие ресурсы для вложений, подвергая себя риску ликвидности и процентному риску;

куда направляются ресурсы, полученные при увеличении объемов пассивных операций банка и при окончании его активных операций.

Несогласованность операций банка по этим признакам при самой благоприятной структуре активов и пассивов может привести как к потере банковской ликвидности, так и к отрицательным финансовым результатам. Рассмотрим эти вопросы подробнее. Для того, чтобы правильно определить причины низкой доходности банковских операций, необходимо понять какие ресурсы и в каком размере мы используем для проведения активных операций и сколько платим за эти ресурсы. Предлагаем воспользоваться наиболее широко распространенным принципом решения проблемы: наиболее ликвидные активы фондируются пассивами до востребования, а наименее ликвидные - наиболее долгосрочными пассивами. Соответствующая этому принципу классификация приведена в таблице 2.20. Надо заметить, что при такой классификации соблюдается также принцип согласования стоимости ресурсов и доходности активов: наиболее ликвидные активы (корреспондентский счет, касса) не приносят дохода и им соответствуют бесплатные и дешевые ресурсы до востребования (остатки на расчетных счетах предприятий(, а неликвидным активам типа основных средств, резервам в Центральном банке - собственные средства банка, которые до момента распределения прибыли в конце года также являются бесплатными ресурсами.

Таблица 2.20.

Классификация активов банка по степени их ликвидности и

пассивов - по срочности выполнения обязательств.

В соответствии с приведенной классификацией для каждого вида активов определяются объемы ресурсов разного типа, фондирующие данный вид активных операций, при этом расчет идет по следующему принципу: первая группа активов фондируется за счет первой группы пассивов, если этого недостаточно, то для фондирования остатка применяется вторая группа пассивов и так далее, если активов первой группы меньше, чем пассивов первой группы, то остаток используется для фондирования активов второй группы. В таблице 2.20. приведены сложившиеся структуры фондирования различных активных операций, рассчитанные на основании средних остатков по счетам. Проанализировав полученные результаты можно сделать вывод о том, что банку не хватает собственных ресурсов для фондирования группы активов, не приносящих доход. То есть платным источником фондирования неработающих кредитов стали депозиты юридических лиц. Кроме этого, интересно рассмотреть, как соотносится величина активов, не приносящих дохода и всех бесплатных пассивов банка. Разницу между этими величинами будем называть «дыра». Если известна средневзвешенная стоимость привлеченных ресурсов банка, то расходы по «дыре» - это те проценты, которые мы платим по своим обязательствам, не получая встречных доходов из-за того, что эти ресурсы фондируют активы, не приносящие дохода. Результаты таких расчетов приведены в таблице 2.21.

Таблица 2.21.

Структура фондирования активных операций в 1998 году.

(%)

Анализ полученных результатов приводит к следующим выводам: платные ресурсы банка в первом квартале полностью размещались в активы, приносящие доход и кроме того, часть (1,2%) бесплатных ресурсов была вовлечена в «работающие активы. Это является положительным моментом работы банка с точки зрения доходности операций. До конца анализируемого года часть платных ресурсов использовалась в качестве активов, не приносящих доход (второй квартал - 0,8%, третий квартал - 2,9%, четвертый квартал - 3,5%). Таким образом , можно сделать вывод о том, что структура привлеченных ресурсов продолжает оставаться невыгодной для банка и требует формирования бесплатных ресурсов под активные операции, не приносящие доход.

Еще одной характеристикой активных и пассивных операций банка, важной для оценки надежности его деятельности, является согласованность по срокам привлеченных и размещенных ресурсов банка. Стандартная ошибка банковского менеджмента, состоящая в игре на привлечении «коротких» ресурсов и в размещении их в долгосрочные активы, является в последнее время одной из главных причин банкротства банков. Кроме риска потери ликвидности рассогласованность сроков привлечения и размещения ресурсов приводит к росту процентного риска, суть которого состоит в том, что банк либо не может привлечь достаточно дешевые ресурсы для фондирования долгосрочной активной операции с фиксированной процентной ставкой, либо не может разместить достаточно выгодно ранее привлеченные по фиксированной процентной ставке ресурсы. Таким образом, один из подходов к управлению активами и пассивами состоит в стратегии согласованных сроков, цель которой- сохранить отношение активов к пассивам равное единице. Рассмотрим ситуацию, сложившуюся в банке в 1998 году.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16