По государственным ценным бумагам налог на прибыль уплачивается

в зависимости от вида полученного дохода и типа ценной бумаги. В

зависимости от способа получения дохода при операциях с ценными

бумагами выплачиваются различные налоги.

|По государственным|в виде брокерского вознаграждения от инвесторов от |

|ценным бумагам |покупки и продажи ЦБ |

|доходы могут быть |в виде вознаграждения за хранение ЦБ |

|получены |в виде разницы между ценой покупки и ценой |

|несколькими |перепродажи (погашения) ЦБ |

|способами: |в виде процентного (накопленного купонного) дохода |

| |по ЦБ |

| |в виде суммы долга, причитающего по ЦБ при ее |

| |погашении |

Положительная разница между ценой реализации и ценой

приобретения государственных ценных бумаг, принадлежащих банку,

включается в учитываемые при налогообложении доходы. Отрицательная

разница между ценой реализации (в пределах рыночной цены) и покупной

(балансовой) стоимостью по государственным ценным бумагам относится на

результаты финансовой деятельности. В качестве официальной рыночной

цены государственных ценных бумаг для целей налогообложения

принимается курс покупки, сложившийся на день совершения операции на

региональной фондовой бирже.

|Налог на прибыль |Налог на прибыль с сумм положительной разницы между |

|30% |ценой реализации (погашения) и ценой приобретения за|

|(для кредитных |минусом накопленного купонного дохода, кроме доходов|

|институтов - 38%)|по ГКО, взимается, исходя из общей ставки налога на |

| |прибыль |

С 01.01 94 г. по 01.01.96 г. доходы полученные юридическими

лицами от органов государственной власти за размещение и обслуживание

государственных ценных бумаг не подлежали обложению налогом на

прибыль, однако с 1 января 1996 г. данная льгота была отменена.

Налогообложение доходов от ГКО

Согласно разъяснению Минфина РФ от 23.02.93 №05-01-04 и

Госналогслужбы РФ от 09.03.93 №ВГ-4-01/28ан, дисконтом по ГКО является

разница между ценой покупки и перепродажи (погашения). Дисконт,

полученный владельцами государственных краткосрочных облигаций по

траншам (ГКО), выпущенным до 21.01.97 г, не облагается налогом на

прибыль (ст.9 Закона РФ «О налоге на прибыль).

|Налог на |дисконт, полученный владельцами государственных |

|прибыль 15% |краткосрочных облигаций по траншам (ГКО), эмитированным |

| |после 21.01.97 г. |

| |ГКО подлежат периодической переоценке; доходы в виде |

| |положительных разниц от переоценки ГКО не включаются в |

| |валовую прибыль и подлежат налогообложению по отдельной |

| |ставке 15% (письмо Госналогслужбы РФ №ВЕ-6-05/103 |

| |(п.1.а)). |

Убытки, полученные банками в виде отрицательных разниц, в связи

с переоценкой отдельных выпусков государственных облигаций, уменьшают

налогооблагаемую базу в размере не превышающем положительные курсовые

разницы, образовавшиеся за тот же отчётный период. Таким образом, если

за отчётный период результаты положительной переоценки превысили суммы

отрицательной переоценки, то возникший положительный результат

облагается по общей для ГКО ставке 15%. При превышении отрицательных

разниц сумм положительной переоценки, образовавшийся убыток не

уменьшает общую налогооблагаемую базу. Небанковские учреждения

подобной переоценки не производят.

Исчисление и уплата в бюджет налога на доход по ГКО

осуществляются владельцем бумаги - продавцом.

Налогообложение доходов по купонным облигациям

Особенностью обращения Облигаций федерального займа с переменным

купоном (ОФЗ-ПК) является то, что инвестор при покупке облигации

уплачивает, кроме ее рыночной цены или цены размещения, накопленный

купонный доход на дату покупки, а при продаже получает накопленный

купонный доход на дату продажи. Накопленный купонный доход - часть

купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации,

рассчитываемого пропорционально количеству дней, прошедших от даты

выпуска облигаций или даты выплаты предшествующего купонного дохода.

Накопленный купонный доход включается в цену сделки.

|Налог на прибыль |Разница между полученным купонным доходом при |

|15% |продаже (погашении) облигации и уплаченным купонным|

| |доходом при ее покупке не включается в общую |

| |налогооблагаемую базу и облагается по льготной |

| |ставке (по траншам, выпущенным после 21.01.97) |

Аналогичный механизм расчёта накопленного купона и его

налогообложения используется по отношению к облигациям

государственного сберегательного займа Российской Федерации (ОГСЗ) и

облигациям внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ),

облигациям Российского акционерного общества «Высокоскоростные

магистрали» (РАО ВСМ), государственным ценным бумагам субъектов

Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления,

при обращении которых предусмотрено, что выплата части накопленного

купонного дохода производится покупателем продавцу. Здесь надо

отметить, что налогом 15% облагается купонный доход только по траншам

ОФЗ, ОГСЗ, ОВВЗ, выпущенным после 21.01.97. В случае с ОВВЗ (так

называемыми «таёжными» бондами) новых выпусков после указанной даты не

было.

Исчисление и уплата в бюджет налога на доход в виде накопленного

купонного дохода по вышеперечисленным ценным бумагам осуществляются

владельцем бумаги - продавцом.

С доходов в виде процентов по государственным ценным бумагам

Российской Федерации, государственным ценным бумагам субъектов

Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления,

в условиях выпуска которых не предусмотрена выплата накопленного

купонного дохода, кроме ГКО, удержание налога производится в момент

выплаты соответствующего дохода у источника выплаты, т. е. платёжным

агентом, который заключил с эмитентом договор на обслуживание

соответствующих ценных бумаг.

|Налог на прибыль |Прибыль в виде положительной разницы между ценой |

|30% |продажи (погашения) и ценой покупки облигаций на |

|(для кредитных |рынке (на аукционе) без учета накопленного |

|институтов - 38%) |купонного дохода подлежит налогообложению в общем |

| |порядке по указанной ставке. |

Переоценка ОФЗ осуществляется по правилам переоценки ГКО. При

этом переоценивается только стоимость самой облигации без учета

накопленного дохода. В отличие от ГКО, положительные курсовые

разницы, возникающие от переоценки ОФЗ, включаются в валовую прибыль

для налогообложения по ставке 30% (38% - для кредитных учреждений).

Налогообложение облигаций внутреннего валютного займа (ОВВЗ)

ОВВЗ имеют свои особенности налогообложения. Они номинированы в

долларах США, и по ним образуются курсовые разницы. В бухгалтерском

учёте всех видов организаций валютная переоценка позиции по ОВВЗ

производится каждый раз при колебании курса. В конце отчётного периода

положительные (отрицательные) курсовые разницы, образовавшиеся в

результате переоценки ОВВЗ включаются в общий расчёт суммы всех видов

курсовых разниц по банку. Если эта сумма оказывается положительной, то

она облагается налогом на прибыль по ставке 38%. Отрицательная

курсовая разница уменьшает налогооблагаемую базу.

По нормам бухгалтерского учёта, принятым для организаций,

которые не являются кредитными учреждениями, образовавшаяся в

результате постепенного обесценения рубля курсовая разница списывается

только при выбытии этих облигаций. В соответствии с приказом Минфина

РФ №170 от 26.12.94 г.(п.39) разницу между суммой фактических затрат

на приобретение ОВВЗ и их номинальной стоимостью в течение срока их

обращения разрешается равномерно (ежемесячно) относить на финансовые

результаты. Однако, можно этого и не делать. В случае доначисления

стоимости ОВВЗ, с суммы доначисления платится налог на прибыль.

Налогообложение физических лиц при операциях с ценными бумагами.

При приобретении государственных ценных бумаг физическими лицами

ни сумма долга, причитающаяся по таким бумагам, ни процентные выплаты

по ним, ни разница между ценой покупки и ценой погашения, не

включаются в совокупный годовой доход и не подлежат налогообложению.

Кроме этого, не включаются в совокупный доход выигрыши по облигациям

государственных займов, проценты и выигрыши по государственным

казначейским обязательствам, а также доходы по облигациям и ценным

бумагам, выпущенным органами местного самоуправления.

В случае перепродажи государственных ценных бумаг, сумма выручки

включается в доход, полученный от продажи принадлежащего физическому

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21