В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением доли оборотных средств, которые составили в 2003 году 98,2 %, а в 2003 году- 99,6%.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием удельного веса заемных средств : в 2003 году – 71,6 %, а в 2004 году – 84,5 %. Доля заемных средств возросла на 12,9 %.
Структура заемных средств в течение 2003- 2004 годов претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам увеличилась с 70,1% до 81,3 %.
Увеличение валюты баланса в 2003- 2004 годах свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность.
Исследование и анализ структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации. Так, сокращение доли собственных средств в ООО «Кинескоп» за счет любого из источников способствует снижению финансовой устойчивости.
Анализ структуры активов позволяет получить важную информацию. Так, увеличение доли оборотных средств в структуре имущества ООО «Кинескоп» может свидетельствовать о следующем:
1) формирование более мобильной структуры активов;
2) отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей;
3) искажение реальной оценки основных фондов.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
1) увеличение валюты баланса в конце отчетного года;
2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3) собственный капитал организации превышает заемный;
4) темпы прироста кредиторской и дебиторской задолженности примерно одинаковые;
5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10 %.
Баланс ООО «Кинескоп» оценкой «хорошо» можно оценить только по критериям 1,2 и 5, а по остальным – «неудовлетворительно»
Для анализа финансового состояния ООО «Кинескоп» рассмотрим финансовые результаты деятельности организации. Исходной информацией анализа являются данные из «Отчета о прибылях и убытках» за 2003- 2004 годы.
Структура выручки от реализации в ООО «Кинескоп» представлена в таблице 9.
Таблица 8
Структура выручки от реализации ООО «Кинескоп» в 2003- 2004 годах
Наименование показателя
2003 год
2004 год
руб.
%
1.Выручка от реализации
3099631
100
24759416
в том числе:
- от продажи
2653273
85,6
24720435
99,84
- от услуг
446298
14,4
38981
0,16
2.Себестоимость
2992137
96,5
24451848
98,76
3.Прибыль от продажи
107494
3,5
307568
1,24
Один из основных показателей финансово- хозяйственной деятельности организации- выручка от реализации – складывается из двух составляющих: себестоимости и прибыли.
Балансовая прибыль организации формируется согласно формуле (1):
Пб = Пр +(-) ПР + Ддр +(-) Дпо +(-) Двр, (1)
где Пб – прибыль балансовая, руб.;
Пр – прибыль от реализации работ, услуг, руб. ;
ПР – проценты полученные или уплаченные, руб.;
Ддр – доходы от участия в деятельности других предприятий, руб.;
Дпо – доходы от прочих операций, руб.;
Двр- доходы от внереализационной деятельности, руб..
Прибыль от реализации складывается из нормативной прибыли в договорной цене и экономии от снижения себестоимости строительно - монтажных работ. Нормативная прибыль определяется по формуле (2):
ПН = Ссм ∙ Ннп /100%, (2)
где ПН – прибыль нормативная, руб.;
Ссм – сметная себестоимость, руб.;
Ннп – норма нормативной прибыли, %.
Сумма снижения себестоимости определяется по формуле (3):
СН = Пр – ПН, (3)
где СН- снижение себестоимости, руб..
Результаты расчетов по ООО «Кинескоп» представлены в таблице 9.
Таблица 9
Структура прибыли от реализации ООО «Кинескоп» в 2003- 2004 годах
Составляющие элементы
Нормативная прибыль
2393,71
9,98
19561,49
6,82
Снижение себестоимости
105100,29
90,02
267426,51
93,18
Значительная доля снижения себестоимости в сумме прибыли от реализации свидетельствует о наличии у предприятия резерва роста прибыли.
Как видно из таблицы 9 , значение нормативной прибыли в 2004 году упало на 3,16%, соответственно выросла доля снижения себестоимости в организации, что свидетельствует о повышении на предприятии резервов роста прибыли.
Структура балансовой прибыли ООО «Кинескоп» в 2003- 2004 годах представлена в таблице 10.
Как видно из таблицы 10, в 2004 году в структуре балансовой прибыли наблюдался рост значения прибыли от реализации в 2,7 раза, одновременно выросли доходы от прочих операций в 1,5 раза. Значение балансовой прибыли выросло в 2,8 раза , что является положительным моментом и свидетельствует о расширении деятельности ООО «Кинескоп».
Таблица 10
Структура балансовой прибыли ООО «Кинескоп» в 2003-2004 годах
Составляющие прибыли
Значение, руб.
Прибыль от реализации
286988
Проценты
6773
-
Доходы от участия в других организациях
Сальдо от прочих операций
-27779
-40424
Сальдо от внереализационной деятельности
433
ВСЕГО балансовая прибыль
86921
246564
На следующем этапе проводим анализ эффективности с использованием системы коэффициентов из таблицы 11.
Таблица 11
Показатели эффективности деятельности ООО «Кинескоп» за 2003-2004 годы
Наименование показателей
Рентабельность продукции
1,16
3.46
Рентабельность продаж
3,46
Рентабельность производства
3,59
1,17
Рентабельность предприятия
2,46
1,95
Рентабельность собственного капитала
9,42
1,063
Рентабельность акционерного капитала
19,7
12,3
Анализируя данные таблицы 11, сделаем следующие выводы:
1) рентабельность продукции и продаж очень низка по сравнении с рекомендуемым ( 8%), что свидетельствует о том, что прибыль организации очень низка;
2) рентабельность производства также существенно низка по сравнению с нормой ( 25 %);
3) рентабельность собственного капитала в 2003 году удовлетворяет требуемому условию : 9,42>2,46, а в 2004 году не удовлетворяет : 1,063< 1,95;
4) рост значений рентабельности продаж и производства в 2004 году по сравнению с 2003 годом является положительным моментом и свидетельствует о повышении эффективности продукции и продаж;
5) снижение значения рентабельности производства в 2004 году свидетельствует в снижении эффективности производства в организации;
6) об ухудшении эффективности деятельности организации в целом свидетельствует падение значения рентабельности предприятия в 2004 году;
7) об ухудшении использования акционерного капитала свидетельствует падение рентабельности акционерного капитала с 19,7 % до 12,3 %;
В целом, организацию нельзя назвать процветающей в связи с несоответствием рентабельностей рекомендуемым значениям. Положительным моментом является рост рентабельностей продукции и продаж к 2004 году, а отрицательным – снижение рентабельности предприятия в 2004 году.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7