августа 1998 г., когда разразился кризис неплатежей российского
правительства и коммерческих банков, по март 1999 г. темпы инфляции,
подсчитываемые журналом «Эксперт», составили 72,5%. При этом наиболее
значительно выросли цены в августе 1998 г. – 31,7%, в остальные месяцы
темпы инфляции 2,2-9,7%. В результате отказа российского правительства от
уплаты в течение трёх месяцев внешних и внутренних долгов и от поддержания
курса рубля к доллару США в рамках установленного валютного коридора, курс
рубля резко упал. В результате значительного роста цен на импортную
продукцию резко снизился спрос на неё на внутреннем рынке и произошло
сокращение ввоза. Снижение спроса на импортную продукцию усилило
конкурентные позиции российских производителей аналогичной продукции и
позволило им повысить внутренние цены её реализации, усилив тем самым
инфляционные тенденции, проявляющиеся на национальном рынке, а также,
импортёры, с тем, чтобы сохранить свои позиции на российском рынке,
вынуждены были снижать долларовые цены.
Итак, возникновению инфляции в России послужили следующие причины:
глубокие деформации и диспропорции общественного производства;
структурные перекосы экономики,
монополизм производителей товарной продукции;
милитаризированная экономика;
разбухший государственный аппарат.
Действие инфляционных механизмов в России стимулировалось государственным
(бюджетным) финансированием и льготным кредитованием. Низкий уровень
конкуренции в сфере промышленного производства и сохранение
монополистических структур не дали возможности проявиться «кейнсианскому
эффекту». Последовавшие затем рост цен на оборудование, сырье, топливо и
повышение зарплаты при сокращении производства привели к тому, что инфляция
спроса переросла в другую форму инфляцию издержек производства (инфляция
предложения).
Механизм инфляции предложения зиждется на таких факторах, как:
рост цен на промежуточные товары, диктат предприятий, производящих
электроэнергию и другие энергоресурсы;
слабо развитая инфраструктура рынка, в частности инструменты частного
инвестирования, перелива капиталов, аккумуляции сбережений населения, что
особенно характерно для экономики переходного тина;
• несовершенство конкуренции на рынке, его монополизированность; наличие
барьеров для конкуренции в виде высокого уровня дифференциации продукта,
законодательных ограничении на вхождение в отрасль «посторонних» структур
(лицензирование);
• недоразвитость рынка труда.
В условиях слаборазвитой рыночной экономики, лишенной рыночных стимулов,
товарно-денежные отношения начинают частично функционировать по законам
монополизированного рынка, как это имело место в России. В таких условиях
перестает действовать механизм цены равновесия.
Специфика инфляции в России заключается в следующем:
рост и развитие инфляции происходили в условиях товарного голода на фоне
постоянно возникающих кризисов неплатежей, в том числе по банковским
структурам, которые достигли больших размеров:
инфляция сопровождалась наличием нереального валютного курса, который
формировался не рынком, а лишь его потребительской частью:
инвестиции в народное хозяйство не вкладывались из-за невозможности
формирования реального валютного курса в равной степени рынком
потребительским и рынком инвестиционным (здания, сооружения, земля);
инвестиционная сфера не могла формироваться, поскольку коммерческие банки
не имели реальных налоговых льгот, связанных с вложением в инвестиционный
процесс.
Инфляция вызывает сложные социально-экономические явления:
расстройство денежной системы и создание финансовой напряженности в стране,
а в конечном счете - рост стоимости жизни;
натурализацию процессов обмена, ослабление заинтересованности работников в
результатах своего труда;
реальные изменения в распределении валового национального продукта;
усиление социальной дифференциации из-за того, что у одних доходы
сохраняются, у других – увеличиваются, что в конечном итоге влияет на
мотивационный механизм;
низкий уровень удовлетворения спроса населения из-за обострения дефицита:
оседание денег на руках у населения, сберегательных банках и на счетах
предприятий:
опасность риска при инвестировании средств в проекты на долгосрочную
перспективу:
предпочтительный выбор посреднической деятельности по сравнению с
производственной, поскольку последняя связана с риском, в то время как
первая имеет более высокую скорость оборачиваемости:
неравномерный рост цен на товары и услуги из-за неравномерности изменения
доходов, динамики инвестирования:
изменение не только уровня цен и доходов, но и их соотношения. структуры,
географии.
Высокий уровень инфляции делает занятие бизнесом крайне рискованным,
поскольку предприниматели не знают, но каким ценам они будут продавать свой
товар или покупать сырье. В такой экономической ситуации падает объем
инвестиций, в том числе и иностранных, что сокращает доступ к иностранному
«ноу-хау». Одновременно становится невозможным вести международную торговлю
на какой-либо прочной основе, потому что реальная цена Импорта и экспорта
становится слишком неопределенной.
Ценность сбережений населения резко уменьшается, потому что, как правило,
ставки банковских процентов слишком низки для того, чтобы защитить
сбережения от инфляции.
Важнейшим фактором развития инфляции в современном обществе следует считать
инфляцию издержек, связанную с производством и предложением товаров, а
также с общеэкономическими рыночными условиями. Однако признание этого
фактора в качестве одной из первопричин инфляции заставляет обратить
внимание и на другие причины инфляции. Наиболее значимой из них является
фактор денежного обращения и платежеспособного спроса инфляция спроса.
Причины и механизмы возникновения инфляции издержек:
административно устанавливаемые цены:
нарушение механизма товарного предложения («шок предложения») в результате,
например, разрыва связей или других социально-экономических катастроф:
изменение отраслевой структуры спроса (инфляционный процесс возникает как
промежуточный между инфляцией спроса и инфляцией предложения), когда
инфляционный процесс вызывается в результате перемещения спроса из одной
отрасли в другую, приводит не к относительному изменению цен, а к их росту
в отраслях, спрос на продукцию которых повышается при одновременном
сохранении уровня цен в отраслях с падающим спросом.
Инфляцию не зря называют проблемой века. Многие страны мира в результате
инфляционных кризисов испытали болезненную полосу развития, прежде чем
удалось привести экономику к стабильности.
В конце XX столетия российская экономика претерпела одну из самых
глобальных в мире перестроек, пришла в состояние значительного спада.
Положение осложнилось тем, что «наша» инфляция по своей природе далека от
модели классической инфляции спроса или монетаристской концепции инфляции
издержек. Соответственно и программы радикальных рыночных реформ требовали
адекватного подхода к «лечению» экономики, характеризующейся уникальными
социально-экономическими условиями: деформированной структурой народного
хозяйства с огромным преобладанием выпуска средств производства и
вооружений, полная монополизация и огосударствление, низкопроизводительное
сельское хозяйство, невысокий уровень жизни, социальная и политическая
нестабильность.
В этих условиях Россия стоит перед необходимостью решения нескольких
взаимообусловленных сложных задач, основными из которых являются:
политическая стабилизация, прежде всего на путях формирования российской
государственности;
социально-экономическая стабилизация и выход из жесточайшего и всеохватного
кризиса;
проведение собственно рыночной экономической реформы таким образом, чтобы
она не вызывала нарастания в хозяйстве страны разрушительных процессов, в
первую очередь — инфляционных.
Процессы инфляции, охватывая непосредственно сферы обращения и
распределения, в конечном счете сказываются на состояниях материального
производства и сферы обслуживания, вызывают структурные изменения в этих
сферах, оказывают на них негативное воздействие.
Инфляция постперестроечного периода определяется конкретными особенностями
развития российского общества. Смена экономических систем и хозяйственных
механизмов породила разбалансированность всей социально-экономической
системы России, привела к поляризации доходов различных социальных групп
населения, возникновению неполной занятости, разорению фермеров и мелких
кустарей.
Либерализация цен вызвала резкое падение реальной заработной платы.
Дальнейший рост этих двух компонентов экономики привёл к раскручиванию
спирали «заработная плата – цены». Возникла парадоксальная картина: если
темп роста денежной массы оставить постоянным, то производство начинает
неуклонно снижаться; если темп роста денежной массы сократить, то
производство так же, как и инфляция, будет падать ещё быстрее.
До 1992 г. в странах бывшего СССР серьезной антиинфляционной политики не
проводилось. Сложность ситуации заключается в том, что антиинфляционную
политику в Российской Федерации, например, нельзя свести лишь к косвенным
экономическим рычагам. Очевидно, что нарушение пропорций в народном
хозяйстве можно постепенно устранить при помощи структурной политики
государства и даже прямыми административными методами, в частности,
сокращением военных расходов, рационализацией производственных
капиталовложений, переходом с бюджетного финансирования части
производственных капиталовложений, переходом с бюджетного финансирования
части производственных капиталовложений на использование средств
предприятий, привлечением акционерного капитала и т.д., ломкой
монополистического структуры экономики. Все это необходимо дополнить
мерами, которые ограничивают денежную массу, устраняют дефицит госбюджета,
стабилизируют курс национальной валюты, а также созданием для усиления
конкуренции в экономике.
Кредитный риск в банковской деятельности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
