високого рівня розвитку і була прикладом для центральних банків інших країн
.
Під час Другої Світової Війни основною функцією Банку було
фінансування державного боргу, якій зрос із 1 мільярда фунтів стерлінгів до
7. Одночасно був уведений контроль валютообмінних операцій, що зберігався
до 1979
У 1946 році лейбористський уряд здійснив націоналізацію Банку шляхом
викупу акцій в обмін на 3-%-ві облігації державної позики по відношенню
1:4, що привела його в розряд «публічних корпорацій». Акціонерний капітал
був переданий Казначейству, а його колишні власники одержали щедру
компенсацію у вигляді державних облігацій, що по сумі в чотири рази
перевищували номінальну вартість акцій. Банк, таким чином, не став частиною
урядового апарата, але був уповноважений «запитувати інформацію в банкірів
і давати їм рекомендації [3]». З санкції Казначейства, Банк Англії міг
«видавати директиви будь-якому банку з метою забезпечити виконання таких
рекомендацій або прохань». За минулі роки ( до 1976 р.), банк жодного разу
не скористався цим правом, тому що усі «прохання» виконуються, по вираженню
одного американського банкіра, із «релігійною неукоснительностью».
У результаті колапсу декількох «додаткових» банків у 1973 році і
банківської кризи був виданий Банківський Акт 1979 року, що дав Банку
Англії право наглядати за операціями так званих «Визнаних банків і
лицензованих депозитних установ» ( Recognised Banks and Licensed Deposit
Takers ), що мали право на залучення коштів від населення. Після того як у
1984, Johnson Matthey Bank, значний банк і важливий учасник Лондонського
Золотого Ринку, почав відчувати серйозні труднощі, у жовтні 1987 року в акт
1979 року були внесені важливі доповнення і зміни.
Сучасні функції Банку Англії
Банк Англії, як і центральні банки інших країн, у цей час знаходиться
в центрі фінансових і економічних перемін, що вимагають від них нових
зусиль по адаптації до мінливих умов. Це викликає необхідність внесення
принципових змін у їхні функції, організацію і технологію, а також
радикально нового підходу до міжбанківської кооперації і міжнародного
співробітництва.[4]
Численні функції, що виконує Банк Англії можна розділити на дві
групи:
1. група - прямі фахові обов'язки, що випливають із банківського статусу(
депозитно-позичкові, розрахункові й емісійні операції);
2. група - контрольні функції, за допомогою яких держава здійснює втручання
в грошово-кредитну систему, намагаючись впливати на хід економічних
процесів.
У цій своїй ролі Банк Англії виступає, спираючись головним чином на
традиції, а не на правові норми. Різноманітні правила і процедури, що
регламентують діяльність кредитно-банківських установ, встановлені в
порядку «джентльменських угод» між цими установами і Банком Англії.[5]
Специфіка взаємовідносин між державою, його центральним банком і
приватними банками дозволяє охарактеризувати Банк Англії одночасно як
«праву руку в Сіті і як представника Сіті в уряді». Ця двоїста роль Банку
Англії дає уряду можливість проводити вільну грошово-кредитну політику
більш гнучкими засобами, а фінансової олігархії Сіті впевненість у тому, що
їхні інтереси будуть відстоюватися при будь-якому уряді і будь-якому
економічному курсі.
Зупинимося докладніше на окремих функціях Банку Англії.
Існує множина функцій, але усі вони покликані на досягнення трьох
головних цілей. З-поміж них:
1. Підтримка вартості національної валюти, головним чином за допомогою
операцій на ринку, узгоджених з урядом, - іншими словами,
здійснення грошової політики;
2. Забезпечення стабільності фінансової системи через прямий контроль
над банками й учасниками фінансових ринків Сіті і забезпечення
стійкої й ефективної системи платежів;
3. Забезпечення і підвищення ефективності і конкурентноздатності
фінансової системи усередині країни і зміцнення позицій
Лондонського Сіті в якості провідного міжнародного фінансового
центру.[6]
Як будь-який інший банк, Банк Англії надає ряд послуг своїм клієнтам.
Проте клієнти Банку Англії відрізняються від клієнтів інших банків. Можна
виділити 3 найбільш важливі групи клієнтів:
1. Комерційні банки. Усі клирингові банки мають рахунки в Банку Англії. В
операціях клірінга використовуються рахунки клирингових банків у Банку
Англії. Банки зобов'язані мати визначену суму на рахунку, і не мають
права перевищувати її.( Всі банки, які здійснюють діяльність у
Великобританії, утримують 0,35% від суми усіх своїх депозитів на рахунку
( депозиті) Банку Англії ). Ця норма резервів і забезпечує головне
джерело прибутку Банку Англії.
2. Центральні банки інших країн мають рахунку і тримають золото в Банку
Англії і можуть вести справи в Лондоні через Банк Англії.
3. Уряд тримає рахунки в Банку Англії, таким чином, платежі, податки в
бюджет і платежі з бюджету на соціальні потреби проходять через рахунки
Банку Англії.[7]
ВІДПОВІДНО до вищесказаного можна виділити перші три функції Банку
Англії:
1. Банк Англії служить банком для комерційних банків
2. Банк Англії служить банком для інших центральних банків
3. Банк Англії служить банком для уряду
Інші функції Банку Англії:
4. Здійснення монетарної політики. Банк Англії радить із приводу методів
політики і відповідальний за її виконання.
5. Здійснення емісії банкнот
6. Здійснення валютних операцій і контролю, керування золотовалютными
резервами країни від імені Казначейства.
7. Здійснення нагляду за кредитними установами, валютними і кредитними
ринками, в цілому за банківською системою.
8. Збір статистичної інформації про грошову масу і діяльність банків.
9. Банк Англії - член Європейського Валютного Інституту ( EMI - European
Monetary Institute)- це початкова стадія Європейського центрального
банку, що буде затверджений у 1998 році.[8]
Банк Англії має формальну незалежність від уряду, хоча працює під
керівництвом Міністерства Фінансів. Термін повноважень керуючого Банку
Англії не залежить від зміни уряду.
Роздивимося докладніше деякі з функцій.
q Дуже складну роль Банку Англії доводиться виконувати, здійснюючи контроль
і регулювання грошово-кредитної сфери. Пов'язані з цим функції втягують
Банк в орбіту національної економічної політики, де, крім глибоких
професійних знань, потрібне вміле політичне маневрування. Коло розумінь,
що стоїть за кожним його кроком, незмінно розширюється і найчастіше буває
суперечливим:
. інтереси внутрішньої грошової політики опиняються в конфлікті з
задачами стабілізації курсу фунта стерлінгів;
. фінансування бюджетного дефіциту шляхом випуску нових позик підривають
антиінфляційні зусилля уряду;
. контроль над обсягом кредитів йде врозріз із стимулюванням конкуренції
серед банків і т.д.
Проте, в Англії грошово-кредитні методи регулювання економіки
залишаються серед найважливіших інструментів державного монополістичного
втручання, а роль у них центрального банку особливо значна в зв'язку з тим,
що в країні практично відсутні впливові кредитні установи, що належать
державі.
Першою ціллю центрального банку є підтримка цінності національної
валюти. Грошова політика покликана сприяти стабілізації реальної вартості
грошової одиниці виміру. У Великобританії грошова політика здійснюється
головним чином за допомогою регулювання процентної ставки.
В цей час поняття “стабільний рівень цін” у більшості країн
наповняється практичним змістом. У більшості з них стабілізацію зв'язують
із дуже низьким рівнем інфляції. У випадку дестабілізації уся провина не
повинна списуватися на слабке керування грошовою політикою або її
практична відсутність. Причини, як правило, криються набагато глибше. Так,
на початку 70-х років цілі короткострокової стабілізації і цінової
стабільності зайшли в суперечність під впливом нафтової кризи і підсилення
вимог профспілок - у цих умовах центральному банку мало, що вдавалося
зробити, щоб виправити становище.
Досягнення цінової стабільності в цей час в Англії має 2 напрямки:
1) досягнення середнього рівня інфляції 2,5% або менше і
2) більш відкритий ( вільний) режим проведення грошової політики.
Проведення монетарної політики, тобто визначення, головним чином,
рівня процентних ставок, що забезпечують досягнення інфляційної цілі,
покладено на Банк Англії і Казначейство ( Банк Англії на відміну від інших
банків не може діяти незалежно від уряду). Прийнятий у 1946 році Акт Банку
Англії дає Казначейству право давати вказівки Банку Англії і, хоча
Казначейство ніколи це право не використовувало, відношення між ними такі,
що фінальне рішення з приводу процентних ставок приймає Міністр Фінансів.
Проте, Банк Англії грає дуже важливу роль в ухваленні рішення. Тепер Банк
Англії публікує квартальний Звіт по інфляції (Inflation Report), що містить
докладний аналіз інформації, а також протокол зустрічі Міністра і Керуючого
публікується через 6 тижнів після їхньої зустрічі із приводу процентних
ставок.
При підготовці Звіту по інфляції і процентним ставкам Банк Англії
бере до уваги внутрішні і зовнішні економічні і монетарні чинники, що
будуть мати відношення до інфляції майбутніх двох років. Рада Банку по
процентним ставкам має інформацію про зміни, що впливають на промисловість
і торгівлю в різноманітних регіонах Англії, надану агентами Банку Англії.
Після того, як рішення про методи грошової політики прийнято, Банк
Страницы: 1, 2, 3, 4