банков: повышенные нормативы отчислений от прибыли в резервные фонды;
привлечение заемных средств путем выпуска облигационных и иных займов при
наличии на то особых санкций (специального разрешения); обязательность (в
большинстве случаев) обеспечения и целевая направленность на коммунальное
строительство выдаваемых ссуд. Не менее важная особенность деятельности
коммунальных банков — достаточно существенный удельный вес в пассиве
государственных ассигнований и спецфондов.
На практике до кризиса 1998 года российские коммерческие банки играли
весьма активную и заметную роль только на рынке краткосрочных кредитных
операций. Предоставление долгосрочных кредитов и обслуживание
инвестиционной деятельности клиентов практически большинством банков либо
не осуществлялось, либо осуществлялось в весьма незначительных масштабах.
Кроме того, развитие банковской системы России, в том числе
коммерческих банков, в течение 1991-1998 годов характеризовалось
нарастанием негативных тенденций, что повлекло за собой банковский кризис
после августа 1998 года. Характерные моменты развития банковской системы и
причины, вызвавшие кризисную ситуацию в банковском секторе, рассмотрены во
второй главе.
Глава 2. Развитие российской кредитно-банковской системы в условиях
рыночных реформ
§ 1. Анализ развития банковского сектора.
В течение периода рыночных реформ, то есть с начала 90-х годов, в
России сформировалась новая банковская система, построенная на основе
разгосударствления и развития кредитных институтов различных форм
собственности. Вообще говоря, рассматривая историю развития банковской
системы в России, следует выделить два этапа: до кризиса 1998 года и после
него, то есть в настоящее время. Хотя корни кризиса августа 1998 года
следует искать именно с начала развития российской банковской системы, то
есть уже с начала 90-х годов. Развитие банковского сектора после кризиса
будет рассмотрено немного позднее ниже.
Система кредитно-финансовых институтов строилась из двух уровней –
учреждений Центрального банка и коммерческих банков. В течение нескольких
лет произошел интенсивный рост общего количества коммерческих банков,
сложилась инфраструктура рынка, в обращение были введены новые финансовые
инструменты, задействована схема государственного регулирования и контроля
деятельности, были заложены необходимые основы законодательной базы,
подготовлено достаточно большое число квалифицированных банковских
работников.
В 1995 году завершился происходивший несколько лет этап экстенсивного
развития банковской системы, начался этап формирования основной модели ее
деятельности, характера взаимодействия с другими экономическими объектами,
включая государство.
Произошло резкое замедление количества кредитно-банковских учреждений,
после первоначального периода стремительного увеличения стабилизировалась
их численность. Уже в тот период можно проследить нарастание некоторых
кризисных явлений (см.таблицу 1).
Таблица 1
Динамика численности кредитных учреждений в 1991-1996 г.г.
|Показатель |1991 |1992 |1993 |1994 |1995 |1996 |
|Количество |1360 |1713 |2019 |2517 |2598 |2603 |
|зарегистрированны| | | | | | |
|х кредитных | | | | | | |
|учреждений | | | | | | |
|Количество |н.д. |82 |199 |582 |525 |477 |
|убыточных банков,| |(5,3%)|(10,7%)|(26,0%)|(22,1%)|(18,3%)|
|% | | | | | | |
|Число отозванных |10 |10 |21 |65 |225 |289 |
|лицензий на | | | | | | |
|совершение | | | | | | |
|операций | | | | | | |
В 1992 году начало экономических преобразований обусловило резкое
увеличение уровня инфляции. Это дало банковскому сектору экономики ряд
сравнительных преимуществ:
- возможность установления завышенных процентных ставок по кредитам;
в условиях инфляционных ожиданий и сравнительно меньших ставок по
привлеченным средствам это позволяло доводить уровень процентной
маржи до 30-40%.
- постоянный рост курса доллара по отношению к рублю, являющийся
одной из составляющих инфляционного процесса, приносил сверхприбыли
на курсовой разнице и валютообменных операциях;
- инфляционное обесценение невозвращенных ссуд в условиях роста
номинальной валюты баланса позволяло безболезненно производить
списание просроченных ссуд;
- складывающаяся в данных условиях импортная ориентация экономики
стимулировала высокодоходное коммерческое кредитование торгового
оборота в оптовой торговле.
Однако, в результате действия некоторых факторов, в том числе и
перечисленных выше, в экономике наряду с инфляционными, происходили также и
другие негативные процессы. Темпы спада промышленного производства
держались на уровне 20-25% в год, снижались реальные доходы населения,
большинство действующих предприятий испытывало проблемы платежеспособности,
связанные с общим ростом цен.
Развились примитивные формы взаиморасчетов: бартерный обмен, взаимный
зачет задолженности, выдача зарплаты натуральной продукцией.
В результате совокупная сумма взаимных неплатежей предприятий и сумма
задолженностей в бюджет и внебюджетные фонды стали значительно, в несколько
раз превышать общий объем средств предприятий на расчетных и текущих
счетах. Государство приступило к проведению политики финансовой
стабилизации, сдерживанию инфляционных процессов и регулированию валютного
курса.
В 1995-1997 годах развитие российской банковской системы происходило в
результате воздействия нескольких факторов. С одной стороны, резко
уменьшилась доходность вложений по основным видам активных операций. С
другой стороны, ужесточились условия проведения пассивных операций –
произошло подорожание привлеченных средств и уменьшились возможности по их
использованию.
Произошли качественные изменения основных условий и общей
экономической среды для деятельности коммерческих банков.
Во-первых, введение многочисленных ограничений на валютные операции в
целях стабилизации курса рубля резко сузило доходность валютного рынка.
Центральный банк принял ряд мер в этом направлении: установление пределов
колебаний курса доллара в течение одного дня – не более 10% от начального
курса, сокращение лимитов открытых валютных позиций банков и дальнейшее их
ограничение размером собственного капитала, введение системы расчетов по
валютным операциям “поставки против платежа”, и, что наиболее важно,
введение и неоднократное последовательное продление “валютного коридора”.
Данные меры в совокупности с жесткой финансово-кредитной политикой
были призваны ограничить инфляционные процессы в экономике. Для банков это
привело к снижению доходов по курсовой разнице и по арбитражным операциям
на валютном рынке, доходов от использования разницы процентных ставок по
рублевым и валютным средствам, к сужению возможностей по кредитованию
клиентов, ликвидации механизма компенсации невозвращенных ссуд за счет их
быстрого инфляционного обесценения.
Во-вторых, Центральный банк повысил входные барьеры на рынок,
постепенно ужесточая требования к размерам собственного капитала
с 500 млн.руб. до 4 млрд. в январе 1995 года и до 12 млрд. в 1996 г.
Участился отзыв лицензий в связи с нарушением правил проведения банковской
деятельности. Вследствие более жестких требований безопасности увеличилась
стоимость оборудования для банковских офисов, что также неблагоприятно
отразилось на деятельности мелких банков.
В-третьих, в связи с ростом доли долларового оборота в общей денежной
массе и в связи с нарастающим банковским кризисом было введено
резервирование валютных счетов в размере 10% от объемов привлечения,
рублевых счетов различной скорости от 10 до 20%. Это значительно сократило
долю средств, доступных для размещения в активные операции, несмотря на
последующее уменьшение ставок резервирования.
В-четвертых, произошел кризис другого доходного финансового рынка –
рынка межбанковского кредитования (МБК), что повлекло обострение в
остальных сегментах межбанковского рынка – валютном, форвардном и облигаций
внутреннего валютного займа. Операции на рынке МБК использовались банками в
нескольких целях: для поддержки клиентских расчетов, для осуществления
сделок на рынках валют и государственных краткосрочных облигаций (ГКО),
размещения временно свободных средств и финансирования сравнительно
длительных по сроку проектов: 3 месяца и выше. Именно последний механизм
перестал действовать, и получение высокой маржи на разнице процентных
ставок между краткосрочными валютными МБК под 6-7% и коммерческим
кредитованием клиентов под 30% годовых стало невозможным. Сыграла роль
также стабилизация валютного рынка, тесно связанного с рынком МБК.
В-пятых, начался масштабный кризис ссудной задолженности,
последовавший за кризисом неплатежей и снижением ликвидноси товарных
рынков. В оптовой торговле уменьшилась ликвидность импортируемых товаров,
сузилось поле деятельности и ухудшились ее общие условия: произошло
ужесточение таможенной и тарифной политики государства, рост стоимости
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
