принятия решения о возможности кредитования.
Рейтинговая система позволяет получить балл кредита и рекомендуемое
решение о возможности кредитования в результате оценки пяти составляющих
анализа:
. общей характеристике клиента;
. финансового состояния клиента;
. характеристики кредитуемого объекта;
. обеспечения кредита;
. юридических аспектов
Каждой из вышеперечисленных составляющих анализа присвоен
определенный вес в общей сумме баллов. В зависимости от того, какое
количество баллов набрано заемщиком в ходе анализа, определяется степень
риска, присущего при его кредитовании, а также рекомендуемое решение о
выдаче ссуды. Рейтинговая система оценки рисков приведена в Приложении .
Структура обеспечения кредита описана в Приложении .
Таблица 2.
Взаимосвязь балла кредита и рекомендуемого решения.
|Балл кредита |Группа риска |Рекомендуемое решение |
|1 |2 |3 |
|100 - 81 |Минимальный |Выдача возможна |
|80 – 66 |Допустимый |Выдача возможна |
|65 – 51 |Повышенный |Выдача возможна |
|50 – 26 |Предельный |Выдача не рекомендована|
|25 - 0 |Исключительный |Выдача категорически не|
| | |рекомендована |
Важнейшей составляющей комплексной оценки риска и качества заемщика
по данной методике является система расчета лимитов кредитования. Она
совмещает в себе один из методов защиты коммерческого банка от кредитного
риска – путем установления лимитов кредитования для заемщиков и оценку
финансового состояния заемщиков – путем расчета различных финансовых
коэффициентов, характеризующих: финансовую устойчивость, ликвидность,
рентабельность и эффективность деятельности предприятия – заемщика.
Расчет лимита кредитования является первичным при оценке качества
кредита и заемщика.
Лимит кредитования – это утвержденный показатель, определяющий в
количественном выражении потенциально максимальную величину в пределах
которой банк может осуществлять кредитные операции с данным клиентом.
Методика расчета лимита кредитования основана на комплексном анализе
денежных потоков предприятия в совокупности с его финансовым состоянием
согласно документов бухгалтерской отчетности:
. Баланса (Формы 1)
. Отчета о финансовых результатах и их использовании (Формы 2)
. Данных о движении денежных средств по всем счетам клиент. Методика
расчета лимита кредита приведена в Приложении .
1.4.4.Методика 2.
Определение кредитного рейтинга заемщиков.
Оценка способности заемщика к погашению кредита в соответствии с
данной методикой включает два последовательных этапа анализа (см. рис.1).
Рис.1. Схема оценки качества заемщиков по методике 2.
. определение кредитного рейтинга заемщика происходит на основе расчета
определенных финансовых коэффициентов - предварительный этап;
. экспресс - анализ баланса заемщика производится с целью определения его
способности к погашению кредита - заключительный этап.
На первом этапе дается предварительное заключение о возможности
кредитования заемщика, а на заключительном этапе на основании результатов
анализа принимается окончательное решение о кредитовании конкретного
заемщика в соответствии с его возможностями относительно погашения кредита.
Методика определения кредитного рейтинга заемщика позволяет
охарактеризовать его возможности в части погашения кредита и процентов жпо
нему с помощью синтезирующего показателя - кредитного рейтинга, имеющего
следующие границы:
. очень высокий;
. высокий;
. удовлетворительный;
. низкий;
. неприемлемый.
А также на основе системы взаимосвязанных показателей предварительно
оценить возможность, целесообразность и степень кредитования потенциального
заемщика.
Целью определения кредитного рейтинга заемщика является
предварительный анализ и оценка:
o платежеспособности потенциального заемщика;
o устойчивости и достаточности его капитала;
o ликвидности;
o эффективности деятельности.
Кредитный рейтинг заемщика используется для:
o принятии решения об осуществлении контроля за текущими изменениями
в финансовом положении заемщика;
o контроля за проведением кредитуемой коммерческой операции.
Для оценки кредитного рейтинга заемщика используются следующие
показатели:
1.Денежный поток ( ДП ) и прогнозируемый денежный поток (ПДП),
позволяющие определить текущую и будущую платежеспособность потенциального
заемщика и возможность возврата суммы кредита и процентов по нему.
Денежный поток рассчитывается по формуле:
ДП = В -ТО
где:
В - выручка от реализации (Форма 2 "Отчет о финансовых результатах и
их использовании");
ТО - текущие (краткосрочные ) обязательства (Форма 1 "Баланс")
Прогнозируемый денежный поток рассчитывается по формуле:
ПДП = ДП * СТР
СТР - средний темп роста денежного потока. В связи с тем, что выручка
предприятия отражается в Форме 2 нарастающим итогом с начала года, то не
имея данных о ее конкретном значении по месяцам СТР определить не возможно.
Поэтому значение СТР примем равным 1.
Прогнозируемый денежный поток необходимо сравнить с оптимальным
денежным потоком. Оптимальное значение денежного потока определяется
умножением суммы запрашиваемого кредита на процентную ставку за пользование
им.
2.Кэффициент прогноза банкротств (КПБ), с помощью которого возможна
предварительная оценка финансовой устойчивости заемщика.
КПБ = ДП : ОКЗ
ОКЗ - общая кредиторская задолженность.
Оптимальное значение КПБ больше либо равно 0,26.
3.Коэффициент покрытия общей задолженности (КПОЗ), характеризующий
уровень достаточности собственного капитала заемщика.
КПОЗ = ОКЗ:СК
СК - собственный капитал (итого первого раздела пассива баланса).
4.Ликвидационная стоимость - показатель с помощью которого
можно предварительно оценить уровень ликвидности заемщика.
ЛС = ЛА : ККЗ
ЛА - легко реализуемые активы;
ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность.
Оптимальное значение ЛС больше либо равно 1.
4.Рамбурсная способность. – показывает, часть выручки от реализации
заемщик вынужден отвлекать на возмещение текущей кредиторской
задолженности, или дает предварительную оценку эффективности использования
заемных средств.
РС = В : ККЗ
Оптимальное значение РС до 0,8.
Фактическое значение показателей рассчитывается как на начало так и
на конец отчетного периода. Но в связи с тем, что данные Формы 2,
используемые при расчете рамбурсной способности, прогнозируемого денежного
потока, и коэффициента прогноза банкротств, приводятся на конец отчетного
периода нарастающим итогом, значение данных показателей рассчитываются
только на конец отчетного периода.
Выбор перечисленных показателей обусловлен:
o взаимосвязью и взаимозависимостью;
o возможностью экспресс – оценки и анализа финансового состояния заемщика;
o простотой расчетов;
o возможностью перепроверки расчетов;
o исключением влияния инфляционных процессов на величину показателей;
o исключением показателей, которые могут включать для расчетов статьи
баланса, подверженные намеренному искажению со стороны заемщика.
После расчета вышеперечисленных показателей определяется кредитный
рейтинг потенциального заемщика.
Шкала определения кредитного рейтинга заемщика.
|Кредитный |Прогнози-р|Коэффици-ент|Коэффици |Ликвидацио|Рамбурсная |
|рейтинг |уемый |прогно- |ент покры- |нная сто- |задолжен- |
| |денежный |зируемых |тия общей |имость |ность |
| |поток |банкротств |задолжен- | | |
| | | |ности | | |
|Очень высокий |Больше |Оптимальное значение показателей |
| |оптимального | |
| |в 1,5 раза | |
|Высокий |Больше |Отклонение от оптимального значения |
| |оптимального |любого, но только одного из показателей |
| |в 1,2раза | |
|Удовлетворитель|Оптимальный |Отклонение от оптимального любых двух |
|ный | |показателей |
|Низкий |- |Отклонение от оптимального значения двух |
| | |любых показателей |
|Неприемлемый |- |Отклонение от оптимального значения трех |
| | |и более показателей |
На основании присвоенного заемщику рейтинга кредитный инспектор
принимает предварительное решение о возможности предоставления ссуды и
условиях кредитования, смотри таблицу 3.
Таблица 3.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
