млрд. Руб. ). До кризиса чаще всего ссуды выдавались на сроки 6-12 месяцев.
Теперь большая редкость кредиты сроком более 3-х месяцев. Наименьший
удельный вес в объеме кредитов занимают долгосрочные кредиты
(приблизительно 10%). Затем идут среднесрочные кредиты (приблизительно
20%). Наибольший объем составляют краткосрочные кредиты (приблизительно
70%), (см. таблицу1).
Проценты по ссудам возросли с 40% в июне до 100% и более после кризиса
1998 г.4 Предприятия же ориентируются на докризисные ставки, поскольку
больше не позволяет их рентабельность. Поэтому они все меньше обращаются в
банки за кредитами.
Сегодня в преимущественном положении находятся те банки, которые уже
давно и постоянно работают с реальным сектором экономики. Такие банки имеют
достаточно долгие и тесные связи с заемщиками. Решение банков кредитовать
те или иные фирмы продиктовано не столько соображениями экономической
выгоды, сколько длительными связями, участием в одних финансово-
промышленных группах .1
2. Кредиты населению.
Кредитование населения в России в современных условиях осуществляют
главным образом сберегательные и ипотечные банки. Вместе с тем, многие
коммерческие банки, особенно в регионах, кредитованием частных клиентов не
занимаются поскольку их суммы кредитов не идут ни в какое сравнение с
размерами ссуд для юридических лиц; как следствие, доход - не велик, а
хлопот с их оформлением и возвратом возникает множество.2 Несмотря на
трудности, некоторые банки все же берутся за кредитование физических лиц,
причем условия выдачи ссуд у них существенно различаются.
В настоящее время коммерческие банки лишь начинают развивать кредитные
отношения с частными заемщиками. Некоторые из них предоставляют ссуды
частным клиентам под залог недвижимости, драгоценностей, под различные
гарантии и обеспечения.
3. Межбанковские кредиты
Начало торговли кредитными ресурсами относятся к 1991 году, когда
Московская международная и Московская центральная фондовые биржи начали
проводить кредитные аукционы. Дальнейшее развитие рынка МБК связано с
созданием Межбанковского финансового дома и Межбанковского объединения
"Оргбанк", на площадках которых так же преобладала аукционная форма
проведения торгов. Они проходили 1 раз в неделю, что создавало определенные
сложности у банков-участников в условиях быстро меняющейся конъюнктуры
рынка. Для решения этих проблем стали использоваться кредитные магазины,
через которые появилась возможность ежедневно выставлять заявки на продажу
и покупку ресурсов и оперативно реагировать на изменение конъюнктуры рынка.
С 1993 года начинает активно функционировать рынок "коротких денег",
на котором кредиты предоставляются на срок 1-7 дней. Его основой стал
Кассовый союз, но из-за непроработанности организации возврата долгов через
пол года он прекратил свое существование. Его место заняли банк "Деловая
Россия", и "Оргбанк" и другие банки, удовлетворяя огромные потребности
рынка в "коротких деньгах". Однодневные кредиты начали играть решающую
роль на рынке МБК, составляя значительную часть общего объема сделок, из
которых значительная доля приходится на ежедневно возобновляемый кредит. К
середине 1996 года однодневные сделки составляли более 90% общего оборота
рынка. Значительно повысилась стоимость этих кредитов.3
Что же касается в общем активных операций банков, то можно отметить,
что в структуре активов российских коммерческих банков доминирующее
положение занимают две основные статьи: кредиты экономики и вложения в
государственные ценные бумаги. Кроме того значительная часть активов
представлена межбанковскими ссудами.
2.3. Проблемы инвестиционной деятельности в России.
Важнейшей проблемой развития активных операций в нашей стране является
участие банков в инвестиционной деятельности. Сейчас, когда говорят
“инвестиции”, то подразумевают “банки”, и напрасно. В настоящее время
объемы осуществляемых банками инвестиций очень невелики, в основном это -
краткосрочные вложения.
До настоящего времени, высокий уровень инфляции и значительный риск
при долгосрочных инвестициях не позволяют банкам быть активными в этой
сфере. Снижение уровня инфляции может создать принципиально новую ситуацию,
при которой инвестиции станут важным направлением вложения средств для
банка. Однако это произойдет только в том случае, если будут решены такие
вопросы, как гарантии по рискам и возвратность вложений.
У банков весьма различные инвестиционные стратегии. Они зависят и от
объема средств (возможностей) банка, и от места, которое банк занимает на
рынке, а также от целого ряда других факторов. Эксперты журнала
“Коммерсантъ”, например, подразделяют банки (в зависимости от тех или иных
приоритетов в стратегическом поведении), на три типа:
I - банки, контролирующие мощные денежные потоки, с доходностью
активов, достигающих 13-15% (при средней 3% и менее);
II - банки, отстраненные от наиболее выгодных кредитных линий,
вынужденные расширять сферу инвестиционных интересов в надежде на оживление
экономики;
III - наиболее распространенный тип банков, с ориентацией на торговый
сектор и операции на внутреннем финансовом рынке.
Анализ ситуации на рынке инвестиционных кредитов позволяет прийти к
определенным выводам.
1. Многие банки активизируют свою деятельность в области
инвестиционного кредитования, видя в этом залог финансового благополучия
при возрождении экономики страны.
2. Большинство банков предпочитают среднесрочное инвестиционное
кредитование на 1-2 года, но начинают финансироваться проекты и на более
длительные сроки, до 5-6 лет.
3. Отмечается специализация банков по отдельным областям экономики,
или, при проникновении в большое количество областей, по конкретным
проектам. Кредитуются в основном экспортно-ориентированные области -
нефтяная, лесная, металлургическая, химическая и нефтехимическая, а также
предприятия добывающей отрасли, конверсионные программы и быстроокупаемое
строительство.
4. Кредиты выдаются в среднем под 15-25% в валюте.
5. Реальная кредитоспособность коммерческих банков не позволяет им
кредитовать значительные проекты.
6. Обеспечение проектов принимает различные формы - в основном это
акции кредитуемых предприятий, залог основных фондов, гарантии третьих
юридических лиц, ликвидная недвижимость и депозиты, размещенные в банке.
7. Банки активно участвуют в формировании ФПГ.
Несмотря на весьма сложные условия, в которых приходится работать
российским коммерческим банкам, новая кредитная система развивается и все
больше адаптируется к рынку. Российские ком банки все более активно
развивают филиальную сеть, открывают отделения и представительства как в
различных регионах России, так и за рубежом.
Предоставление коммерческим банкам все большей самостоятельности и
прав должно в перспективе привести к развитию их инвестиционной активности.
По мнению экспертов ЦБР, в экономике страны наметилась тенденция
повышения эффективности долгосрочных вложений и снижения доходности
краткосрочных финансовых операций.
В практической работе при анализе перспектив развития кредитно-
инвестиционного рынка банки исходят из двух основных текущих
макроэкономических проблем: высокой инфляционной среды и структурной
перестройки. Все остальные проблемы, включая финансовую, промышленную
налоговую и ресурсную политику государства, вытекают из этих двух.
Сопутствующие проблемы: высокий политический риск, следствием которого
является недостаток внутренних и внешних ресурсов для инвестирования,
соответствующее качество инвестиционных проектов, а также кадровые вопросы.
Проблема привлечения инвестиций в реальный сектор экономики не
сводится только к обеспечению вливания определенного объема денежных
средств. Важно создать условия взаимодействия финансового, промышленного,
страхового, венчурного и других капиталов в этой сфере и обеспечить
формирование и развитие рыночных механизмов, их функционирования,
взаимозаинтересованности и взаимоподдержки.
Одним из эффективных путей решения проблемы инвестиций является
создание финансово-промышленных групп, холдингов. Их организация будет
способствовать повышению заинтересованности всех участвующих структур в
долгосрочном инвестировании.
Причины медленной интеграции банковского и промышленного капитала в
России:
— экономическая нестабильность
— отсутствие эффективных механизмов взаимодействия банковского и
промышленного капитала в новых социальных условиях
— политическая нестабильность
— несовершенство законодательства
— разнонаправленность интересов банков и промышленных предприятий
— отсутствие механизмов страхования рисков
В России роль банков при осуществлении инвестиционных проектов будет
возрастать, т.к. это практически единственные хозяйственные структуры,
аккумулирующие средства. Работая с инвестициями, банки сейчас являются
фактически единственным элементом системы учреждений, необходимых для
инвестиционной инфраструктуры.
Глава 3. Принципы организации и новые пути повышения эффективности активных
операций коммерческого банка.
3.1. Зарубежный опыт деятельности коммерческих банков в области активных
операций и перспективы использования его в России.
Термин "коммерческий банк" возник на ранних этапах развития
банковского дела, когда банки обслуживали в основном торговлю. Клиентами
банков были торговцы. Постепенно, с развитием промышленного производства
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
