На основе приведенных данных должны:
1. Для каждого подразделения дать прогноз наличия и движения денежных средств по периодам (месяцам) и проверить финансовую реализуемость плана. Ответ оформить в виде таблиц и графиков, характеризующих наличие денежных средств в зависимости от периода времени.
2. Построить консолидированный финансовый поток в целом по предприятию и проверить финансовую реализуемость консолидированного плана. Результат оформить в виде таблицы и графика.
3. В случае финансовой нереализуемости консолидированного плана определить сроки и объемы необходимых заемных средств.
Модифицировать таблицу для консолидированного финансового потока, введя новые строки, такие как "выплата% за кредит".
Расчеты произвести, исходя из следующих условий:
кредит берется только сроком на 3 или на 6 месяцев;
возврат суммы кредита производится ежемесячно равными долями, начиная с месяца, следующего за месяцем, в котором был взят;
выплата процентов производится ежемесячно с суммы непогашенного долга по состоянию на предыдущий месяц из расчета 36 процентов годовых (на 3 месяца) либо 66 процентов годовых (на 6 месяцев).
Результаты расчетов оформить в виде таблицы и графика.
4. Оценить целесообразность взятия заемных средств, исходя из двух критериев:
а) прирост наличия (разность между наличием денежных средств в конце и в начале планового периода) до и после взятия заемных средств;
б) устранение дефицитов наличия денежных средств по периодам до и после взятия заемных средств.
5. Сделать окончательный вывод, содержащий управленческое решение (например, о привлечении под определенный процент на определенное время заемных средств, либо констатация финансовой нереализуемости представленного бюджета).
Для анализа полученной информации, необходимо рассчитать остатки финансовых средств на промежуточных этапах и произвести консолидацию.
В результате этих действий становится отчетливо виден дефицит наличия денежных средств на предприятии в марте месяце, см. табл.3. на сумму 145 млн. руб.
Табл.3.
Ср-ва на конец периода
Консолидированный бюджет
55
поступл.
платежи
баланс
35
230
180
105
40
175
225
-55
115
315
-145
-15
160
100
-85
20
200
145
-30
50
130
80
65
205
90
135
250
75
310
110
340
170
345
380
185
95
45
235
730
2235
2055
1090
Исходя из полученных данных от руководителей финансовых отделов подразделений Предприятия, нахожу необходимым в марте месяце взять кредит в размере 145 млн. руб сроком на три месяца, под 42% годовых для погашения дефицита наличных средств на предприятии, так как брать большую сумму кредита нецелесообразно. Пример бюджета предприятия с учетом кредита приведен ниже в таблице № 4.
Табл.4.
кредит
Сумма выплат по сумме кредита
Консолидированный бюджет с кредитом
0
48,38408
11,61591667
48,36717
18,24875
48,35025
19,8985
145,1015
1379,763167
Как видно, кредит позволяет устранить дефицит наличия денежных средств на предприятии, это четко видно на графике №1, отражающем движения денежных средств.
график №1
Страницы: 1, 2, 3