Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку має право:
у разі порушення фондовою біржею законодавства про цінні папери, статуту та правил фондової біржі зупиняти тор-гівлю на фондовій біржі до усунення таких порушень;
проводити самостійно чи разом з іншими відповідними органами перевірки та ревізії фінансово-господарської діяль-ності фондових бірж;
надсилати фондовим біржам обов'язкові для виконання розпорядження про усунення порушень законодавства про цінні папери та вимагати надання необхідних документів від-повідно до чинного законодавства;
надсилати матеріали в правоохоронні органи стосовно фактів правопорушень, за які передбачена адміністративна та кримінальна відповідальність, якщо до компетенції комісії не входить накладення адміністративних стягнень за відповідні правопорушення;
надсилати матеріали в органи Антимонопольного комі-тету України у разі виявлення порушень антимонопольного законодавства;
розробляти і затверджувати з питань, що належать до її компетенції, обов'язкові для виконання нормативні акти;
порушувати питання про звільнення з посад керівників фондових бірж та інших установ інфраструктури фондового ринку у випадках недодержання ними чинного законодавства України, з метою захисту інтересів інвесторів та громадян;
призначати тимчасово (до двох місяців) керівників фон-дових бірж, зупиняти або припиняти допуск цінних паперів на фондові біржі або торгівлю ними на будь-якій фондовій біржі, зупиняти кліринг та укладення договорів купівлі-продажу на певний термін для захисту держави, інвесторів;
здійснювати сертифікацію програмного забезпечення та встановлювати вимоги до програмних продуктів на фондово-му ринку;
вилучати під час проведення перевірок на строк до 3 діб документи, що підтверджують факти порушення ак-тів законодавства про цінні папери.
Законодавство передбачає особливі умови припинення діяль-ності фондової біржі. Її діяльність припиняється у тому разі, ко-ли число членів біржі стає меншим за 10. Якщо у фондовій біржі залишилося 10 членів, її діяльність припиняється у разі неприйняття нових членів протягом шести місяців.
Оскільки фондова біржа є акціонерним товариством, її діяль-ність припиняється відповідно до законодавства України про господарські товариства.
2. ПРАВОВЕ РЕГУЛЮВАННЯ БІРЖОВОЇ ТОРГІВЛІ
2.1. Учасники біржової торгівлі
Біржові торги підкоряються загальним вимогам договорів купівлі-продажу, але відображають особливість біржового товару, виду біржі.
Правове регулювання біржових торгів здійснюється на підставі затверджуваних рішеннями біржових рад (комітетів) правил, які є основним документом. Разом з тим, наказом Міністерства сільсько-го господарства та продовольства України, Міністерством економі-ки України і Міністерством фінансів України №103/44/62 від 3 квітня 1996 р. затверджено «Типові правила біржової торгівлі сільськогос-подарською продукцією», де вказано, що ці правила є основним до-кументом, який регулює порядок здійснення біржових операцій сто-совно торгівлі сільськогосподарською продукцією та встановлюють правила поведінки учасників торгів, посадових осіб і працівників бірж, визначають зміст біржових угод та гарантії їх виконання. Вони є обов'язковими для всіх бірж, що створені відповідно до Закону України «Про товарні біржі» та зареєстровані відповідно до ст.8 За-кону України «Про підприємництво», на які поширюється дія Постанови Кабінету Міністрів України від 26 вересня 1995 р. № 768 «Про заходи про розвиток ринку сільськогосподарської продукції в Україні». Біржова торгівля здійснюється шляхом проведення біржових операцій членом біржі:
по заказу клієнта, від свого імені і за свій власний рахунок абовід свого імені за рахунок клієнта (брокерська діяльність);
від свого імені та за свій рахунок для власних потреб або з ме-тою подальшої перепродажі (брокерська діяльність).
До участі в біржових торгах допускаються брокери, що діють на підставі довіреностей, виданих їм в установленому порядку юриди-чними та фізичними особами та мають право ведення брокерської діяльності на відповідній біржі. Брокери на підставі договорів на на-дання клієнтам брокерських послуг здійснюють для них угоди торгівлі-продажу як на самій біржі, так і поза її межами від імені члена чи клієнта біржі та за їх рахунок (додатки № 1, 2, 3,4 ). Брокер може здійснити угоду і за влас-ні кошти чи кошти брокерської контори. Брокери бірж, як правило, це юридичні особи, що придбали місце на біржі, з правом ведення торгів в окремій ячейці (секції, товарній ямі), чи на біржі в цілому.
Брокер - професійний торговець, посередник, який виступає в якості агента у відношеннях між товаровласником та споживачем (чи навпаки). Брокери - фізичні особи, зареєстровані на біржі відпо-відно до її статуту. В їх обов'язки входить виконання доручень членів біржі, яких вони представляють, по здійсненню біржових операцій шляхом пошуку контрактів та подання здійснюваних ним операцій для реєстрації на біржі. Кількість брокерів на біржі визначається бір-жовим комітетом. Брокери отримують винагороду у вигляді комі-сійних. На фондовій біржі в якості брокера виступає ділер - юридич-на чи фізична особа, що здійснює виключно торгівлю-продаж цінних паперів та валюти з метою їх подальшої купівлі-продажу по більш високій чи низькій ціні. Відповідно ділер є членом фондової біржі і веде на ній операції від свого імені та за свій рахунок. В більшості брокерських контор ділери можуть здійснювати і брокерські опера-ції. Свій прибуток ділер формує за рахунок різниці курсів продавця та покупця чи за рахунок зміни курсу із плином часу.
Брокери та ділери повинні бути добре обізнані в кон'юнктурі ринку (динаміці цін, можливостях купівлі та збуту продукції, її котировці, техніці біржового спілкування та оперативного, спілкування зі своїм клієнтом). Як правило, вони спеціалізуються на окремому виді біржового товару.
Брокери вправі упевнитись в наявності та якості запропоновано-го товару, а також у платоспроможності покупця, пропонувати аль-тернативні умови контрактів, здійснювати інші дії, що не суперечать інтересам їх клієнтів. Брокери можуть мати помічників, які знаходяться в залі і відповідають за вузький асортимент товарів в секції, але не беруть участі в угодах.
Брокерам забороняється розголошувати комерційні таємниці про здійснювані за їх участю біржові операції клієнтів, одночасно обслугову-вати двох та більше клієнтів, інтереси яких співпадають.
Оскільки на Україні біржовий ринок та ринок біржових послуг сформований не повністю, то участь в біржових торгах може прийняти і укласти угоду як продавець, так і покупець, особисто чи через біржового маклера. Так, при продажі нерухомості (особливо квартир), участь бро-керів в таких угодах є чисто формальною.
Брокерська контора - спеціалізована посередницька ор-ганізація, що має статус юридичної особи та здійснює пошук контрагентів, формує свою постійну клієнтуру і від їх імені через брокерів здійснює угоди. Виключним правом організації бро-керських контор користуються лише члени біржі.
До учасників біржових торгів на біржі відносяться біржові маклери - представники біржі, що ведуть торги в секціях (ямах) та реєст-рують біржові угоди. Біржові маклери, як працівники біржі ведуть біржові торги, фіксують усні згоди брокерів на укладення угоди на визначених умовах. Вони мають право призупинити торги, але не більше чим на 10 хвилин. Маклер - біржовий посередник, який за дорученням і за кошти клієнтів виконує від імені біржі роботу по узгодженню умов угоди, її оформленню та реєстрації. Маклер безпо-середньо організовує та інколи веде торги в секціях бірж, оформляє угоди та контролює виконання сторонами договірних зобов'язань, керує самими торгами. Він приймає участь в експертизі та котировці товару, що надійшов на біржу. Маклери повинні мати достатній до-свід комерційної діяльності, біржової справи.
На постійно діючих біржах у біржових маклерів можуть бути по-мічники, які власне і ведуть торги та секретаріат. Якщо біржовий маклер може проводити торги лише в одній секції, то старший мак-лер - в будь-якій із них. Він має також і контрольні повноваження по нагляду за належним виконанням маклерами своїх обов'язків, пра-вильністю ведення торгів. В разі виявлення суттєвих порушень вста-новленого порядку проведення біржових торгів старший маклер вправі припинити їх проведення.
Співробітники біржі: члени котировочної комісії, біржового арбі-тражу, розрахункової палати та інші не мають права здійснювати угоди та вмішуватися в їх проведення. Президент (голова) біржі, співголова чи віце-президент та відповідальний представник біржо-вого комітету у випадках спеціально оговорених правилами біржової торгівлі мають право оперативного втручання в хід проведення торгів, включаючи їх припинення і закриття операційного залу. Інші ж особи, в тому числі і ті, кому видані разові перепустки, можуть бути присутні при біржових торгах, але втручатися в їх проведення не мо-жуть. Інших особам забороняється бути присутніми на торгах та операційних зонах. Час, що відведений для біржових торгів, не може використовуватись в інших цілях - вирішення питань, об'яви чи роз-повсюдження інформації, що не відноситься до торгів.
Члени біржі та її засновники користуються правом безкоштовно-го входу та участі в торгах, а інші учасники повинні сплатити відпо-відну плату.
Порядок допуску в торговельний зал біржі відвідувачів та пред-ставників засобів масової інформації визначається біржами само-стійно. Відвідувачам заборонено прямо або опосередковано вмішу-ватися в хід біржових торгів. При необхідності маклер може прийня-ти рішення про видалення відвідувачів з залу.
2.2. Біржовий товар
До участі в біржових торгах допускаються реальний та заплано-ваний до виробництва товар чи контракти. На фондових біржах до-пускаються до участі в торгах цінні фондові папери, а на валютних - відповідно валюта та девізи (допоміжні засоби) - доручення на пе-реказ коштів, чеки, векселі та акредитиви. Товарна продукція, що допускається до торгів, повинна бути відповідного стандарту, якості. Реальний товар може бути допущений до торгів, якщо його якість задовольняє вимогам біржової товарно-експертної (котиру-вальної) комісії. Якщо товар продається за зразком або описом, то вся партія товарів (лот) повинна їм відповідати. В тому разі, якщо відповідно до встановленого законному порядку передбачені обов'язкові вимоги щодо якості товару, то продавець, що здійснює підприємницьку діяльність, зобов'язаний передати покупцеві товар, який відповідає цим обов'язковим вимогам. Якість товару визначає-ться згідно встановлених вимог щодо його стандартизації (міждер-жавні стандарти, державні, галузеві стандарти, технічні умови). За угодою між сторонами може бути переданий товар, який відповідає підвищенним вимогам щодо якості в порівнянні з обов'язковими (нормативними).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
