Рентабельность в реальном секторе не позволяет с учетом инфляции обеспечить воз-врат среднесрочных и долгосрочных кредитов на выгодных для коммерческих банков усло-виях. Низкая отдача капитала в реальном секторе (увеличение сроков освоения инвести-ций, снижение отдачи основных производст-венных фондов) не будет способствовать при-влечению инвестиций даже в условиях снижающейся инфляции.
Более того, ряд факторов, в целом благо-приятных с точки зрения макроэкономики, оказывает на развитие кредитных организаций достаточно противоречивое влияние. Так, су-щественное замедление темпов инфляции, па-дение доходности ценных государственных бумаг, порой отрицательная доходность валют-ного и фондового рынков приводят к ухуд-шению финансового положения кредитных организаций.
Вряд ли возможно предполагать, что в таких условиях свободные финансовые ресур-сы, а за ними и все банки устремятся в реаль-ный сектор экономики. Поэтому, по нашему мнению, нет пока оснований считать, что в ближайшее время инвестиции появятся.
Во-первых, остаются запредельно высоки-ми риски вложений в промышленность. Осо-бенно это касается капиталоемких инвести-ционных проектов. Кредитование промыш-ленных предприятий в настоящее время при-звано, как правило, возместить временную нехватку оборотных средств, носит кратко-срочный характер и осуществляется или под конкретные экспортные поставки, или под готовую и ликвидную продукцию. Степень риска долгосрочных капитальных вложений остается несовместимой с потенциально воз-можной нормой прибыли от этих вложений. Высокие риски невозможно устранить без улучшения финансового состояния предприя-тий. Очевидно, что в течение одного года кар-динально улучшить состояние финансов хо-зяйствующих субъектов и провести успешную реформу предприятий не удастся ни при каких условиях.
Во-вторых, падение доходности инструментов финансовых рынков уменьшает инвес-тиционные возможности банков, делает неус-тойчивым их финансовое положение. Банки, озабоченные состоянием текущей ликвид-ности, вряд ли склонны к инвестиционным проектам. Следует также отметить, что и при условии относительно благоприятной эконо-мической конъюнктуры совокупные финансо-вые ресурсы значительной части российских кредитных организаций недостаточны для обеспечения серьезных капитальных вложений в промышленность, транспорт или связь.
В-третьих, уход государства из инвести-ционной сферы в целом, на наш взгляд, нега-тивно сказывается на инвестиционном клима-те. Это влияние проявляется как в подрыве доверия к инвестиционному процессу со сто-роны частных инвесторов, так и в разруше-нии механизма "запуска" инвестиций. Идея Правительства и Минэкономики о том, что каждый рубль государственных инвестиций способен привлечь 4 рубля негосударственных средств, срабатывает, но с обратным знаком. Каждый рубль недофинансирования со сторо-ны государства приводит к бегству из инвести-ционной сферы нескольких рублей средств потенциальных негосударственных инвесто-ров. Если государство не хочет брать на себя инвестиционные риски и не находит средств для этого, непонятно, почему частный сектор должен брать на себя инициативу и какие-либо обязательства.
В-четвертых, большинство предприятий, как это ни покажется парадоксальным, не готово к приему инвестиций. Имеется в виду, что пока не работает механизм привлечения инвестиций на принятых во всем мире усло-виях, когда инвестор требует эффективного освоения средств, финансовой "прозрачности" предприятия, передачи прав по распоряжению имуществом в рамках адекватных объема выделенных средств и т.д. Немалая часть руководителей предприятий по-прежнему желает привлечь финансовые ресурсы со стороны и не нести за это никакой экономической ответ-ственности.
В-пятых, учитывая потрясения, начав-шиеся в конце 1997 г. на мировых финансовых рынках, а также финансово-инвестиционный климат России, до сих пор остающийся крайне нестабильным такие источники инвестиций, как средства иностранных инвесторов и средства, привлекаемые посредством эмиссии ценных бумаг, в до сих пор можно отнести к исключи-тельно гипотетическим.
Наконец, немаловажной причиной вяло-сти инвестиций является недостаточное законодательное подкрепление и неясные пер-спективы экономической деятельности в свете принятия новых законодательных актов.
Таким образом, очевидно, что причины недостаточного участия банков в инвестици-онной деятельности кроются отнюдь не в простом нежелании банков смещать акценты в своей работе. Если будут созданы возмож-ности нормального извлечения прибыли в реальном секторе экономики, деньги действи-тельно пойдут туда, и банки не будут препятствием этому процессу.
22. /www.ruseconomy.ru - журнал «Экономика России 21 век»
23. www.bankir.ru - клуб банковских аналитиков.
24. www.bankclub.ru - банковский форум.
25. www.cfin.ru - корпоративный менеджмент - Теория и практика финансового анализа, инвестиции, менеджмент, финансы.
26. www.cbr.ru - Официальный сайт Центрального Банка.
27. www.dnb.ru - официальный сайт «Дан энд брэдстрит» в СНГ
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
(публикуемая форма)
на 1 января 2006 года
Наименование кредитной организации: Открытое акционерное общество
"МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГА"
(ОАО"МБСП")
(фирменное (полное официальное) и сокращенное наименование)
Почтовый адрес: 194044, г.Санкт-Петербург, Крапивный пер., д.5.
Код формы 0409806
Годовая
тыс.руб.
Номер п/п
Наименование статьи
01.01.06
I
АКТИВЫ
1
Денежные средства
88 006
2
Средства кредитных организаций в Центральном Банке Российской Федерации
1 349 550
2,1
Обязательные резервы
260 998
3
Средства в кредитных организациях
89 177
4
Чистые вложения в торговые ценные бумаги
493 617
5
Чистая ссудная задолженность
8 482 429
6
Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения
1 644 253
7
Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
3 083 220
8
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы
22 893
9
Требования по получению процентов
3 389
10
Прочие активы
49 633
11
ВСЕГО АКТИВОВ :
15 306 167
II
ПАССИВЫ
12
Кредиты Центрального банка Российской Федерации
0
13
Средства кредитных организаций
999 456
14
Средства клиентов (некредитных организаций)
10 415 630
14,1
Вклады физических лиц
1 580 484
15
Выпущенные долговые обязательства
2 321 426
16
Обязательства по уплате процентов
109 628
17
Прочие обязательства
21 722
18
Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон
18 112
19
ВСЕГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ:
13 885 974
III
ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
20
Средства акционеров (участников)
14 780
20,1
Зарегистрированные обыкновенные акции и доли
13 754
20,2
Зарегистрированные привилегированные акции
1 026
20,3
Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций
21
Собственные акции , выкупленные у акционеров
22
Эмиссионный доход
1 274 877
23
Переоценка основных средств
5 326
24
Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства (капитал)
234 462
25
Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет)
201 068
26
Прибыль (убыток) за отчетный период
158 604
27
Всего источников собственных средств
1 420 193
28
ВСЕГО ПАССИВОВ:
IV
ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
29
Безотзывные обязательства кредитной организации
2 412 397
30
Гарантии, выданные кредитной организацией
1 219 927
V
СЧЕТА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ
АКТИВНЫЕ СЧЕТА
Касса
Ценные бумаги в управлении
Драгоценные металлы
Кредиты предоставленные
Средства, использаванные на другие цели
Расчеты по доверительному управлению
Уплаченный накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) долговым обязательствам
Текущие счета
Расходы по доверительному управлению
Убыток по доверительному управлению
ПАССИВНЫЕ СЧЕТА
Капитал в управлении
Расчета по доверительному управлению
Полученный накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) долговым обязательствам
Доходы от доверительного управления
Прибыль по доверительному управлению
Президент
C.В.Бажанов
Главный бухгалтер
Т.Н.Бережанская
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14