В таблице 2.4. представлен расчет прибыльности проекта, исходя из анализа потоков денежных средств. При расчете были сделаны следующие предпосылки:
График продаж берется на основе табл. 2.2. и является отражением единственного источника поступлений. Исходя из этого весь недостаток притока денежных средств покрывается за счет средств инвестора (в данном случае АО “Энергомашстрой”) или за счет кредитов.
Затраты на строительство берутся из календарного графика работ.
Ставка приведения берется на уровне кредитной ставки.
В данной таблице в графе “Затраты на строительство объекта” приводятся затраты на строительство, оборудование, управление и рекламу непосредственно связанные со строительством данного объекта.
По результатам расчетов можно сделать вывод, что при продаже всех квартир строительная организация покрывает все свои издержки и получает положительный финансовый результат.
2.5. Финансовая оценка инвестиционной деятельности АО “Энергомашстрой” и анализ ее влияния на конкурентоспособность фирмы.
Как уже отмечалось, инвестиционная деятельность является не единственным направлением деятельности АО “ЭМС”, поэтому для оценки инвестиционной деятельности необходимо проанализировать финансовые показатели деятельности Управления застройки. Для того, чтобы оценить влияние инвестиционной деятельности на конкурентоспособность фирмы, были рассчитаны также общие показатели деятельности АО “Энергомашстрой”.
Аналитическая группировка статей баланса за 1995 год
Таблица 2.5.
Актив баланса
На начало
На конец
Пассив баланса
периода
1. Иммобилизованные
84354594
112693788
1. Собственный
82955125
101542544
активы
капитал
2. Оборотные активы
5678609
8914395
2. Заемный капитал
7078078
21651600
2.1 Запасы
2559888
4170915
2.1 Долгосрочные
2.2 Дебиторская
обязательства
0
задолженность
2571179
3561652
2.2 Краткосрочные
2.3 Денежные
кредиты и займы
3287696
12358601
средства
546895
1142428
2.3 Кредиторская
3790382
9292999
Имущество
90033203
Источ. имущества
123194144
3. Убытки
1585961
Баланс
Аналитическая группировка статей баланса за 1996 год
Таблица 2.6.
144047816
149431878
132896572
135691002
10883699
22461369
26784611
3847385
2894115
6607235
12358596
14191173
1076549
10102773
12593438
152962211
160315577
154537841
162475613
1575630
2160036
Таблица 2.7.
№
Показатели
1995 год
1996 год
1
Выручка (нетто) от реализации работ, тыс. руб.
38480825
27164580
2
Себестоимость продукции, тыс. руб.
35171033
22923510
3
в процентах к выручке (2/1*100%)
91,4
84,41
4
Управленческие расходы, тыс. руб.
-
460838
5
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.(1-2-4)
3309792
3780232
6
Прибыль от реализации в процентах к выручке (6/1*100%)
19,7
21,7
7
Прибыль (убыток) от прочей реализации, тыс. руб.
1222082
-1236440
8
Доходы от внереализационных операций ,тыс. руб.
337177
329649
9
Убытки от внереализационных операций, тыс. руб.
1190954
413323
10
Балансовая прибыль, тыс. руб.(5+7+8-9)
3678097
2460118
11
Налог на прибыль, тыс. руб.
2534225
287575
12
Чистая прибыль, тыс. руб.
1143872
2172543
13
Собственный капитал
91856027
133848712
14
Средний за период итог баланса
106613674
158506727
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
