Хотя факт денежной реформы 1992-1993 гг. бесспорен, она не обеспечила упорядочение и укрепление денежной системы в стране. Широко использовались денежные суррогаты и иностранная валюта, прежде всего доллар. Дефляционная политика, проводимая государством в условиях либерализации цен и резкого ускорения темпов инфляции(рост розничных цен в 1992г. - в 26, 2 раза, 1993г. - в 9,4, 1994г. - в 3,2, 1995г. - в 2,3), привела к нехватке платежных средств для обслуживания хозяйственного оборота. Неплатежи достигли 800 млрд. руб. в начале 1997г. Дефляционную политику иногда проводят государства при подготовке денежных реформ. Однако, в отличие от мировой практики, в России она проводилась в условиях глубокого экономического спада (а не подъема), и путем невыплаты зарплат, пенсий и пособий. Одиннадцатого октября 1994 г. произошло обвальное падение рубля по отношению к доллару - за день на Московской международной валютной бирже курс доллара вырос с 3081 руб. до 3926 руб. за 1 доллар.
Деноминацию 1998г. в России проводили по польскому «образцу». 7 июля 1994г. польские власти объявили о предстоящей 1 января 1995 года денежной реформе. Новый злотый был приравнен к старой тысяче. Новые деньги ходили наравне со старыми. Все ценники в магазинах были написаны по-новому и по-старому. Параллельное хождение двух видов денег предполагалось до 2007г.[4;12] Международный опыт показывает, что деноминация может оказать позитивное воздействие на такие показатели, как инфляционные ожидания, долгосрочные процентные ставки, и, таким образом, на экономический рост. С этой точки зрения, деноминация - это и часть экономической политики. Психологически деноминация содействует повышению доверия населения к национальной валюте. Способствуя укреплению рубля, деноминация может оказать эффективное воздействие на приток капитала в сферу производства товаров и услуг, рост производственных инвестиций. Итак, при деноминации 1998г. было зачеркнуто 3 нуля на российских купюрах. Ограничений по обмену денег не было. С 1 января 1998г. введены в обращение банкноты образца 1997 г. 5, 10, 50, 100 и 500 руб. и металлические монеты достоинством 1, 5, 10, 50 коп. и 1, 2, 5 рублей. К окончанию процесса деноминации было изъято более 6 миллиардов банкнот (в 4 раза меньше, чем в 1993г.). После 31 декабря 1998 года хождение «старых» денег прекратилось, оставшиеся бумажные и даже металлические деньги можно было обменять до конца 2002г.
В начале 1998г. страна вновь оказалась ан грани экономического кризиса. Спровоцировало его резкое падение мировых цен на основные экспортные товары России - нефть, нефтепродукты, газ, цветные металлы (на 20-40%). Неизбежным следствием этого стал скачкообразный рост долга государства рабочим и служащим по выплате заработанных ими денег и социальных пособий. Правительство С.В.Кириенко с ходу приступило к разработке антикризисной программы. Стержневой ее частью стали переговоры о получении новых «стабилизационных» кредитов в 15 млрд. долларов от Международного финансового фонда. Однако получение части кредита не спасло положения. Очередных выплат по погашению долгов бюджет бы не вынес. 17 августа 1998г. было объявлено о решении девальвировать рубль, введении одностороннего моратория на банковские расчеты с Западом и выплату дивидендов по ГКО и о замораживании счетов частных банков. Последствиями стали массовые оттоки инвестиций, резкий рост инфляции (раскручивание девальвационно-инфляционной спирали), паралич в банковской системе. Доверие населения к рублю было окончательно подорвано. В связи с ростом цен на импортные товары упал уровень жизни населения и производства. Девальвация имела и некоторые положительные стороны. Падение курса рубля создало значительный потенциальный запас ценовой конкурентоспособности для российского реального сектора - как для отраслей-экспортеров, так и для импортозамещающих производств. Россия вновь, как и в 1992-1994 гг. превратилась в относительно «дешевую» по отношению к доллару страну. Довольно ярко эффект удешевления российской продукции проявился в снижении долларовых цен на отечественные автомобили и бензин на внутреннем рынке. В конце 1998 - начале 1999 гг. вследствие девальвации цены на автомобили «ВАЗ» (в долларовом выражении) вернулись к уровню 1992г. (а на бензин - 1993г.). Тем самым не только было нейтрализовано подорожание отечественной продукции за годы инфляции, но и произошло резкое сближение цен на отечественные товары с их реальными качественными характеристиками (для автомобилей) или с их реальным уровнем налогообложения (для бензина).
Плюсы и минусы девальвации 1998г. в России:
плюсы
минусы
1. Значительно улучшилось сальдо внешнеторговых операций России на 1999г. в результате резкого сокращения импорта. Повысилась ценовая эффективность экспортных операций (от -10% до 160-180% к концу года) по основной номенклатуре сырьевых и экспортных товаров.
1. Резко обострилась проблема внешней задолженности государственного и частного секторов экономики. Федеральное правительство де-факто объявило дефолт по половине своих обязательств, ряд регионов не смог справиться с финансовыми обязательствами, номинированными в иностранной валюте.
2. Экспортеры существенно укрепили финансовое положение, смогли снизить относительное бремя задолженности бюджету и др. кредиторам. Так, если в первой половине 1998г. долги нефтяной отрасли перед бюджетом превышали трехмесячный объем экспортной выручки, то в декабре они составили всего месяц.
2.Курсовые потери российского банковского сектора (внешние займы и форвардные контракты) оказались наиболее существенными в результате кризиса.
3. За счет увеличения финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении экспортеров, произошел определенный рост денежных накоплений в реальном секторе.
3. Сокращение импорта, в первую очередь потребительских товаров, привело к снижению совокупных объемов потребления населения и, следовательно, к снижению уровня его жизни.
4. Сокращение импорта расширило спрос на отечественные товары. Улучшение финансового положения предприятий и повышение спроса способствовало оживлению производства в машиностроении, отчасти в легкой промышленности, в отраслях черной металлургии, лесной, целлюлозно-бумажной и деревообрабатывающей.
4. Удорожание импорта резко уменьшило инвестиционные возможности реального сектора российской экономики, в котором годовые финансовые накопления (прибыль плюс амортизация) в валютном эквиваленте снизились более чем вдвое. Т.о., снизилась возможность покупать импортное оборудование для замены российских изношенных основных фондов и модернизации производства.
[6; 22-23]
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Денежные реформы как часть антиинфляционной политики являются ее радикальной мерой. Проводятся они различными методами в зависимости от цели, ситуации в стране, проводимой политики, темпов инфляции, степени обесценения денег и других факторов, включая компетенцию денежных властей. Характер проведения денежных реформ менялся во времени. Основные методы денежных реформ - нуллификация, реставрация, деноминация, девальвация. Денежные реформы часто применялись для конфискации сбережений граждан, стабилизируя ситуацию в стране за их счет. Это конфискационные денежные реформы. Денежные реформы могут быть и неконфискационными, когда обмен денег не ограничен количеством, временем или социальным статусом граждан. Россия, как и другие страны, имеет опыт и удачных и неудачных денежных реформ. Важно добиться действенности денежных реформ и других антиинфляционных мер, с наименьшими отрицательными последствиями для экономики, населения и страны в целом. Для СССР и стран советского блока часто были характерны конфискационные денежные реформы, что не характерно для развитых в экономическом и правовом отношении государств. Поэтому стабилизация денежного обращения достигалась частично за счет населения. В России в период реформ и пореформенной России были проведены денежные реформы с целью преодоления инфляции и стабилизации денежного обращения, но удачными их назвать нельзя. Например, реформа 1992-1993 гг. ввела новую национальную валюту - российский рубль, но не уменьшила долларизацию экономики и не сдержала инфляцию. Как свидетельствует опыт, денежные реформы эффективны при тщательной подготовке к ним, увеличении производства и товарооборота, укреплении госбюджета, ограничении денежной эмиссии, накоплении золотовалютных резервов. В таких условиях, например, проводилась реформа Витте в 1897г., которая готовилась много лет еще при его предшественниках. Денежная реформа 1922-1924 гг. также тщательно готовилась. Этот опыт должна учитывать Россия. Денежные реформы оправданы только при проведении соответствующей антиинфляционной политики, сдерживании оттока капитала, активизации инвестиций в основной капитал, регулировании цен, регулировании внешних факторов инфляции, антимонопольном регулировании.
Список использованной литературы:
1. Финансы, денежное обращение, кредит./ Под ред. Г. Б. Поляка. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
2. Финансы, деньги, кредит. Е. Г. Чернова, В. В. Иванов. М: Проспект, 2004.
3. История экономики
4. Ошомков М. Деноминация по-разному// Деньги. 1997. №29. С. 10-12.
5. В. Л. Степанов. На пути к денежной реформе: политика Министерства финансов в 1881-1892 гг.// Деньги и кредит. 2002. №11. С. 53-59.
6. Куда плывет рубль? [Докл.] // Вопросы экономики. 1999. №8. С. 4-26.
7. Красавина Л. Н. Денежная реформа 1992-1993 гг. и регулирование инфляции в России (электронная версия).
Страницы: 1, 2, 3, 4
