L5 = А1 (11)

(А1+А2+А3)-(П1+П2)

L5 н.г. = 5448 = 7,43

(43225)-(42492)

L5 к.г. = 2468 = -0,74

(39723)-(43056)

6. Доля оборотных средств в активах ( зависит от отраслевой принадлежности)

L6 = А1 + А2 + А3 (12)

Б

L6 н.г. = 43225 = 0,9530

45355

L6 к.г. = 39723 = 0,8235

48235

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: (не менее 0,1. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.)

L7 = П4 - А4 (13)

А1 + А2 + А3

L7 н.г. = 2840-2130 = 0,016

43225

L7 к.г. = 5178-8512 = -0,0839

39723

8. Коэффициент восстановления платежеспособности организации: ( не менее 0,1. Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение меньше критериального.)

L8 = L4ф + 6/12 * (L4ф - L4б) (14)

2

L8 = 0,92 + 6/12 * (0,92-1,017) = 0,4357

2

Вывод:

Проведя анализ ликвидности предприятия выяснилось, что предприятие в данный момент времени не ликвидно. Коэффициент восстановления платежеспособности организации показывает, что организация в будущем сможет стать платежеспособной.

Общий показатель ликвидности на начало года и на конец колебался в пределах 0,4 при минимально возможном 1.

За счет денежных средств организация может погасить всего лишь 5,7% заемных средств (в прошлом году этот показатель был выше и составлял 12,82%)

За счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам организация может погасить 24,24% краткосрочной задолженности (в прошлом году этот показатель составлял 28%)

Мобиллизировав все оборотные средства организация способно погасить только 92% текущих обязательств (в прошлом году 101,7%)

В отчетном году часть функционирующего капитала обездвиженная в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности снизилась до -0,74 , т.е. капитал полностью функционирует и приносит доход организации.

Оборотные средства составляют 82,35% в общей сумме активов (в прошлом году - 95%), что связано с отраслевой принадлежностью.

У организации не имеется собственных оборотных средств необходимых для ее финансовой устойчивости.

2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости необходимо выполнить по абсолютным показателям и финансовым коэффициентам с учетом интегральной бальной оценки финансовой устойчивости.

1. Общая величина запасов и затрат по Активу:

ЗЗ = Запасы + НДС по приобретенным ценностям (15)

ЗЗ н.г. = 29486+1585=31071 т.р.

ЗЗ к.г. = 24891+3125=28016 т.р.

2. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = 3П-1А= капиталы и резервы - внеоборотные активы - убытки (16)

СОС н.г. = 2840-2130=710 т.р.

СОС к.г. = 5178-8512= -3334 т.р.

3. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:

ФК = 3П+4П-1А = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы) - внеоборотные активы

ФК н.г. = 2840+22-2130 = 732 т.р. (17)

ФК к.г. = 5178-8512 = -3334 т.р.

4.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ВИ = (3П+4П+ краткосрочные пассивы) - 1А = ( капитал и резервы + долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы ) - внеоборотные активы (18)

ВИ н.г. = (2840+22+42493) - 2130 = 43225 т.р.

ВИ к.г. = 48235 - 8512 = 39723 т.р.

5. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±ФТ = ФК - ЗЗ (19)

±ФТ н.г. = 732 - 31071 = -30339 т.р.

±ФТ к.г. = -3334 - 28016 = - 31350 т.р.

6. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

±ФС = СОС - ЗЗ (20)

±ФС н.г. = 710 - 31071 = - 30361 т.р.

±ФС к.г. = -3334 - 28016 = - 31350 т.р.

7. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

±ФО = ВИ - ЗЗ (21)

±ФО н.г. = 43225 - 31071 = 12154

±ФО к.г. = 39723 - 28016 = 11707

Неустойчивое состояние предприятия.

Типы финансовых ситуаций:

Вывод:

Из анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям видно, что предприятие финансово неустойчиво: у организации значительный недостаток собственных оборотных средств как на начало, так и на конец года; значительный недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (на начало и на конец года), несмотря на излишек величины основных источников формирования запасов и затрат.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости

1. Коэффициент капитализации ( показывает сколько заемных средств, привлечено на 1 руб. вложенных в активы собственных средств: ? 1).

Ккап = (22)

Ккап н.г. =

Ккап к.г =

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников: ? 0,6:0,8).

Косиф = (23)

Косиф н.г. =

Косиф к.г. =

3. Коэффициент финансовой независимости ( показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования: ? 0,5 ).

Кфи = (24)

Кфи н.г. =

Кфи к.г. =

4. Коэффициент финансирования ( показывает, какая часть деятельности финансирования за счет собственных средств, а какая за счет заемных: ? 1 ).

Кф = (25)

Кф н.г. =

Кф к.г. =

5. Коэффициент финансовой устойчивости ( показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников ).

Кфу = (26)

Кфу н.г. =

Кфу к.г. =

6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов.

Кфнз = (27)

Кфнз н.г. =

Кфнз к.г. =

Таблица 5 - Коэффициент финансовой устойчивости

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6