Данные таблицы №2.8. позволяют отметить, что в течение пяти лет себестоимость реализации продукции исследуемого предприятия резко увеличивалась. Это связано прежде всего, с финансово-экономическим кризисом в стране. Максимальный уровень объема продаж был, достигнут в 1996 году.

Анализируя коэффициенты финансового состояния можно сде-лать следующие выводы:

На протяжении 5 лет коэффициент быстрой ликвидности находит-ся за пределами допустимых норм и, причем наблюдается тенден-ция его снижения.

Общий коэффициент покрытия удовлетворяет требуемому крите-рию на протяжении всего периода. Это свидетельствует об устой-чивом хозяйственном положении и достаточности оборотных ак-тивов для того, чтобы рассчитаться со своими долгами.

Коэффициент автономии с годами увеличивается за счет увеличе-ния доли собственных средств в валюте баланса. Показатель неза-висимости значительно выше минимально допустимого уровня, что свидетельствует о высокой финансовой независимости и, сле-довательно, о малом риске для кредиторов.

Коэффициент в части формирования запасов удовлетворяет тре-буемым значениям, хотя в 1995-96 годах наблюдается резкое его снижение.

Общий коэффициент оборачиваемости определяется как отноше-ние выручки от реализации к валюте баланса. У предприятия ЗАО «Нива» он очень большой. Столь высокое значение коэффициента свидетельствует как о высокой эффективности, так и высоком спросе на производимую продукцию. Незначительное уменьше-ние оборачиваемости свидетельствует не только о некотором уменьшении выручки от сбыта, но и о развитии финансовых операций (в данном случае появилась большая дебиторская задол-женность).

На протяжении 5 последних лет предприятие работает прибыльно, исключение составляет 1997 год, в виду того, что по результатам года получен небольшой убыток, вследствие больших затрат на животноводство, которое на сегодняшний день не окупается. Рентабельность основной деятельности находится в рамках рекомендуемых значений и имеет некоторую положительную тенденцию, подтверждающую, что в целом предприятие развивается достаточно устойчиво.

Общее заключение: На основании выше изложенного можно сделать вывод о том, что исследуемое нами предприятие ЗАО «Нива» работает достаточно эффективно, хотя имеются сложности со сбытом продукции растениеводства, однако предприятие не снижает темпов роста производства. На протяжении последних 5 лет ликвид-ность предприятия остается весьма высокой. На наш взгляд, данное предприятие имеет финансовые и экономические предпосылки для своего развития и является вполне платежеспособным и кредитоспо-собным. Кредит для предприятия необходим в период проведения весенне-полевых работ, так как, во-первых, предприятие испытывает недостаток в быстро и средне реализуемых активах, во-вторых, основным видом расчетов является бартер. Получение краткосрочного кредита в банке будет способствовать быстрому и эффективному проведению запланированных мероприятий.

Глава III. ПРОБЛЕМА ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ ВЛОЖЕНИЙ ЗАО «Нива»

3.1. Пути повышения эффективности кредитования

Вопросы совершенствования эффективности кредитования сельскохозяйственных предприятий, постоянно обсуждается эконо-мистами страны. Основной проблемой является увязка краткосроч-ного кредитования сельхозпредприятий с состоянием их собственных оборотных средств. Поскольку собственные оборотные средст-ва при кредитовании учитываются не в твердо установленное размере, а в фактической сумме, это автоматически приводит к тому, что у сельхозпредприятий, не сохраняющих собственные средства, краткосрочный кредит банка используется на покрытие прорывов а работе и убытков.

Но надо отметить, что даже при нормальной работе четкой увязки краткосрочного кредита с состоянием собственных оборот-ных средств на сегодня у сельхозпредприятий пока не обеспечивает-ся. Дело в том, что объектом кредитования у сельхозпредприятий является возникший сезонный недостаток денежных средств для платежей независимо от их экономического содержания. Правда, при проверке обеспечения и целевого использования кредита (на квартальные даты и на конец года) делается увязка кредита с факти-ческими вложениями в оборотные активы и фактическим наличием собственных источников оборотных средств. Однако за счет кредита осуществляются все платежи, а в обеспечение принимаются лишь вложения в оборотные активы. Видимо, в этих вопросах необходим единый, экономически обоснованный подход.

Анализируемое нами в данной работе предприятие ЗАО «Нива» как правило, имеет сезонный характер деятельности и в определенный период использует трудности в наличии оборотных средств. Предприятие мало использует кредитные услуги банков, хотя он для него является реально возможным и необходимым, так как с его по-мощью обеспечивается увязка практически всех источников оборот-ных средств и наиболее рациональное использование их общего объема.

На наш взгляд целесообразно для анализируемого предпри-ятия и для сельхозпредприятий вообще, в качестве объекта кредито-вания принимать вложения в оборотные средства, не покрываемые собственными источниками. При этом вложения постоянного харак-тера будут обеспечиваться за счет собственных источников средств, сезонные вложения - за счет банковского кредита. В основу разграничения оборотных средств на собственные и заемные предлагается положить норматив как более объективный критерий.

Актуальным является вопрос о размерах создаваемых собственных оборотных средств и источниках их покрытия. Для низко рентабельных сельхозпредприятий целесообразно первоначально создавать собственные оборотные средства в минимальных размерах с привлечением на эту цель долгосрочного кредита, для таких сред-них предприятий как ЗАО «Нива» целесообразно формировать собственные оборотные средства в пределах постоянно неснижае-мых вложений. При таком порядке будет обеспечено четкое разгра-ничение источников покрытия вложений в оборотные активы за счет собственных оборотных средств и кредита банка.

Весьма актуальным является вопрос о том, что сельхозпредприятия практически не занимаются своим планированием, разра-ботками бизнес планов и планированием на текущий год. Раньше такого рода планы «спускались с верху», а сегодня при нестабиль-ной рыночной экономике страны, сельхозпредприятиям сложно оп-ределить потребность в оборотных средствах и провести какие-либо расчеты. Но, несмотря на это планирование деятельности предпри-ятия на предстоящий год делать необходимо. Целесообразно составлять пять производственно-финансовых планов, где отражаются затраты в течение всего года, указываются периоды, когда расходы превыша-ют доходы вследствие сезонности производства, так например в рас-тениеводстве с момента подготовки почвы для посева и до сбора урожая осуществляются затраты, не сопровождающиеся выходом готовой продукции. При планировании делается расчет потребности в краткосрочных кредитах. Объектом кредита для сельхозпредприя-тия такого типа будут являться производственные затраты, которые в дальнейшем включатся в себестоимость продукции и возместятся в пределах одного года в результате реализации готовой продукции.

Кредитование сельхозпредприятий должно, осуществляться специализированными банками, которые непосредственно работают с аграрным сектором экономики, так как именно у них опыт работы с такого рода предприятиями и они наиболее правильно могут учи-тывать особенности характера деятельности каждого вида сельхозпредприятия.

Так как сельское хозяйство сегодня находится в тяжелейшем положении, для них очень важным вопросом является стоимость кредита. Так как регулированием деятельностью денежно-кредитной системы занимается государство, именно оно должно осуществлять совокупность мероприятий направленных на ускорение оборота де-нежных средств, перераспределение их в народном хозяйстве.

Кредитование сельхозпредприятий должно осуществляться под льготную процентную ставку. Минсельхозпроду целесообразно выделять специальный фонд для сельхозпредприятий и предприятий переработки под льготный процент, который он должен размещать через специальные банки, так как коммерческий кредит сегодняш-ние сельхозпредприятия брать не в состоянии. А без кредита сельхозпредприятиям сегодня обеспечить нормальный воспроизводственный процесс почти невозможно.

3.2. Проблема возвратности кредита

Проблема возвратности кредита напрямую связана с финансово-экономическим состоянием хозяйства. Так, например, при наличии задолженности по платежам в бюджете всех уровней и государственные внебюджетные фонды юридические лица в соответствии с Указом Президента Российской Федерации №1212 от 18 августа 1996 года. «О мерах по повышению соби-раемости налогов и других обязательных платежей и упорядочению налич-ного и безналичного денежного обращения» не вправе вносить наличные де-нежные средства на счета других лиц - владельцев счетов, в том числе и на счет кредитного учреждения. Так же в соответствии с Указом Президента Российской Федерации №1005 от 23 мая 1994 года «О дополнительных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве» банками установлена очередность перечисления поступаемых де-нежных средств на расчетный счет предприятия. Задолженность по погаше-нию кредитов банка отнесена законодательством к пятой очереди. В связи с чем, проблема возвратности кредита для предприятия еще более усугубилась.

Предприятия вынуждены, чтобы в срок исполнить взятые обязательст-ва по возврату кредита, заключать договора о переводе долга по кредитным договорам. Это необходимо для того, чтобы исключить дебиторскую задол-женность перед «новым должником». Если это случится, предприятие пере-дает «новому должнику» заложенное по кредитному договору имущество. При этом необходимо, чтобы «новый должник» не имел задолженности в бюджет и во внебюджетные фонды. Такая практика в ЗАО «Нива» применя-лась в 1997 - 1998 году.

Существует еще один вариант решения проблемы возвратности креди-та - это нотариальное соглашение между банком (залогодержателем) и ЗАО «Нива» (залогодателем) об удовлетворении требования залогодержателя за счет заложенного имущества залогодателя без обращения в суд, в соответст-вии со статей №349 Гражданского Кодекса Российской Федерации. Однако, данный вариант неприемлем для хозяйства из-за финансовых проблем, не по-зволяющих нести расходы в связи с уплатой государственных пошлин за удостоверение таких соглашений.

Способами обеспечения кредитов являются - залоги, поручительства, банковская гарантия. Обеспечение кредитных обязательств регулируется главой 23 Гражданского Кодекса Российской Федерации.

Самым распространенным видом обеспечения обязательств по кредит-ным договорам ЗАО «Нива» являются договора залогов, в силу которых кре-дитор (банк) по обеспеченному залогом обязательству имеет право в случае неисполнения ЗАО «Нива» этих обязательств получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественного перед другими кре-диторами. Хотя законодательство допускает, что залогодателем может быть сам должник, так третье лицо. Как правило, залогодателем в договоре за-лога выступает ЗАО «Нива». Предметом залога может быть всякое имущест-во, за исключением имущества изъятое из оборота (статья 336 Гражданского Кодекса РФ). ЗАО «Нива» предоставляет в залог недвижимость (здания, гаражи, овчарни), товары в обороте (пшеницу 3 класса), урожай будущего периода, технику. В настоящее время ЗАО «Нива» имеет товарный кредит полученный в Краевом управлении сельского хозяйства в 1996 году сроком на 5 лет. Задолженность по товарному кредиту - 171 тыс. руб. Срок погашения - 1 января 2001 года. Руководство ЗАО «Нива» ни разу не допускало принудительного исполнения обязательств. ЗАО «Нива» имеет опыт пользования кредитами и положительную кредитную историю. В 1996 году взят коммерческий кредит сроком на 5 месяцев в обслуживающемся банке в сумме 500 тыс. руб. Кредит был погашен в срок, проценты уплачивались ежемесячно. В 1998 году был взят кредит в Ставропольском Региональном филиале АКБ «СбС-АГРО» в сумме 1000 тыс. руб. сроком на 6 месяцев до 01.07.98 года под залог сельхозживотных и молодняка КРС в живом весе.

Cчитаю необходимым отметить, что новая редакция Уголовного Кодекса Российской Федерации содержит ряд новых статей, обеспечивающих возвратность кредитов. Так, например, статья 177 предусматривает уголов-ное наказание за злостное уклонение руководителя организации или гражда-нина от погашения кредиторской задолженности в крупном размере, после вступления в законную силу решения суда.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10