Данные таблицы №2.1. показывают, что преимущественную долю в активе баланса составляют основные средства - в среднем 75% от валового баланса. Оборотные активы составляют 18-21%, в том числе собственные оборотные активы из них 12%. Такое соотношение в финансовой отчетности сохраняется на протяжении пяти лет и резких колебаний в структуре баланса не наблюдается. В 1998 году товарно-материальные ценности возросли на 20% за счет роста незавершенного производства (вызванного основным производственным циклом), животных на выращивании и откорме (на 01.01.99 года получен приплод ягнят 800 голов на сумму 11,2 тыс. руб. и привесов КРС и овец на 365 тыс. руб.). Собственные активы снижены по сравнению с предыдущими годами на 2% за счет полученного убытка в 1998 году вследствие очень больших затрат на животноводство, ко-торые на сегодня себя не окупают. Дебиторская задолженность в среднем стабильна для предприятия и составляет 13% - 18% от обо-ротных активов.
Пассив заемщика сформирован 86% за счет собственных средств и 14 % за счет долгосрочных и краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства складываются на 27% - 35% из кредиторской задолженности и 65% - 75% из фондов потребления. Креди-тов банка и прочих займов к концу года у предприятия нет, за исклю-чением долгосрочного кредита взятого в 1996 г. сроком на пять лет в Краевом управлении сельского хозяйства, который занимает 0,2% от валюты баланса. В целом структура балансов хорошая. Предприятие не зависит от заемных ресурсов, расширение производства осуществ-ляется за счет собственных средств.
Из приведенных выше данных видно, что у предприятия доста-точно оборотных активов для того, чтобы рассчитаться с долгами. Все это позволяет отметить, что предприятие избранное нами как объект исследования на последнюю отчетную дату является кредито-способным.
Данные о финансовых результатах исследуемого предприятия за пять лет представлены в таблице №2.2. и №2.3.
Таблица №2.2
Финансовые результаты деятельности предприятия ЗАО «Нива»
за пять лет в текущих ценах, (тыс. руб.)
Статья отчета
1994
1995
1996
1997
1998
Выручка
2948
8020
16442
27789
25889
Прибыль
1860
3317
8219
7776
2102
Таблица №2.3
за пять лет в сопоставимых ценах, (тыс. руб.)
Статья
отчета
2168
1506
1768
1427
896
753
495
116
Из представленных выше данных бухгалтерской отчетности по итогам года на протяжении пяти лет работы ЗАО «Нива» видно, что предприятие работает прибыльно. Динамика показателей показывает, что наблюдается спад реализации продукции вследствие двух причин. Первая - низкая цена на выращенную продукцию, вторая - снижение объема производства и реализации. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности так же резко уменьшилась из-за тех же причин и вследствие роста себестоимости продукции животноводства. Для определения рейтинговой оценки предприятия, в данной работе отразим структуру дебиторской задолженности ЗАО «Нива» за последние 2 года, по видам дебиторов, суммам, срокам ее возник-новения и погашения. Данные представлены в таблицах №2.4. и №2.5.
Таблица №2.4
Структура дебиторской задолженности по отдельным дебиторам, суммам,
срокам возникновения и погашения по отчету на 01.01.98.
Дебитор
Сумма
(тыс.руб)
Дата
возникн-я
Срок
погашения
% доля в общей задолж.
Ставропольское правительство (возмещ.ущерба от стихии)
254,0
Декабрь1996
Май-июнь
взаимозачет
17,0
АОЗТ «Алмаз»
56,0
Октябрь 1997
Июль 1998
3,7
АО «Ставропольоргнефть»
44,0
Ноябрь 1997
Июнь 1997
2,9
АПТ «Ставропольская-2»
84,0
Июль 1997
5,6
КФХ «Таран»
134,0
Ноябрь 1996
8,9
Ставр-я.бройлерная фабрика
412,0
Октябрь 1994
Безнадежная
27,5
АО «Авангард»
67,0
Октябрь 1996
Август 1997
4,5
АО «Кеджи-Куланское»
63,0
Декабрь 1996
4,2
КФХ «Луч»
68,0
Август 1998
ХК «Кубань-сахар»
54,0
Декабрь 1997
3,6
АО «Кубань-рост»
53,0
Март 1998
3,5
АО «РАМ-НИТР»
57,0
Февраль 1998
3,8
Прочие
551
-
20,3
Общая сумма
2333,0
100
Данные таблицы №2.4. показывают, что ни одна из видов дебиторской задолженности не превышает 70% от общей суммы задолжен-ности. В этой связи рассчитанный нами корректирующий балл будет равен нулю. Это объясняется тем, что в случае, когда более 70% общей дебиторской задолженности предприятия заемщика приходится на одного дебитора, для учета возникающего риска непогашения де-биторской задолженности из-за малой ее диверсификации в рейтинговой оценке вводится корректирующий балл, который в последствии будет вычитаться при подсчете рейтинговой оценки предприятия.
Для сравнения структуры дебиторской задолженности по ви-дам, срокам возникновения и погашения в разрезе предприятий в таблице №2.5. отражены данные по состоянию на 01.01.99 г.
Таблица №2.5
Структура дебиторской задолженности по отдельным дебиторам,
суммам, срокам возникновения и погашения по отчету
на 01.01.99 г., (тыс. руб.)
Возникн-я
% доля в общей задолж-ти
Декабрь1997
7,7
12,4
71,0
2,1
Ноябрь 1998
4,0
Июль 1999
1,9
1,7
70,2
3314,0
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10