Рефераты. Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди"

Таким образом, были проанализированы основные показатели состояния денежных потоков и даны рекомендации для улучшения управления денежными потоками ООО «Конди».

3.2 Оптимизация уровня денежных средств в ООО «Конди»

Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.

Учитывая результаты анализа финансового состояния предприятия ООО «Конди», считаю необходимым провести диагностику риска банкротства предприятия, в виду ухудшения показателей абсолютной ликвидности и отдельных показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.

Проведем тестирование вероятности банкротства ООО «Конди» по модели Чессера, для этого заполним исходными данными таблицу 25. Далее рассчитаем значения Y-счета по 6 факторам, представив данные расчетов в таблице 24. Р=1/(1+е), где е = 2,718, если р 0,5 - заемщик относится к группе которая не выполняет условия договора, р < 0,5 - заемщик относится к группе надежных клиентов.

Таблица 24 - Исходные данные модель Чессера, ООО «Конди» за 2006-2008 гг.тыс. руб.

Показатель

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Динамика

1

Денежные средства

396

501

77

-319

2

Краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

0

3

Сумма активов предприятия

9561

12651

11915

2354

4

Выручка

49821

55958

38344

-11477

5

Прибыль балансовая

6490

9024

9502

3012

6

Краткосрочные обязательства

1892

2448

1234

-658

7

Долгосрочные обязательства

0

0

0

0

8

Собственный капитал

7669

10203

10681

3012

9

Оборотные активы

7454

9070

8111

657

Рассчитаем значение Р, для этого составим таблицу 20. В данном случае значения Р выше нормативного 0,5. это говорит о том, что предприятие ООО «Конди» относится к группе которая не выполняет условия договора.

Таблица 25 - Расчетные данные модель Чессера ООО «Конди», 2006-2008 гг.

Показатель

Методика расчета

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Динамика

х1

(ДС+КФВ)/ВБ

0,0414

0,0396

0,0065

-0,0350

х2

Выручка/(ДС+КФВ)

125,8106

111,6926

497,9740

372,1634

х3

Прибыль бал./ВБ

0,6788

0,7133

0,7975

0,1187

х4

ЗК/ВБ

0,1979

0,1935

0,1036

-0,0943

х5

СК/ВБ

0,8021

0,8065

0,8964

0,0943

х6

ОА/Выручка

0,1496

0,1621

0,2115

0,0619

Y=-2,04 - 5,24*х1 + 0,005*х2 - 6,65*х3 +4,4*х4 +0,079*х5 +0,102*х6

-5,1927

-5,5009

-4,3392

0,8535

Таблица 26 - Расчет Р-критерия ООО «Конди» за 2006-2008 гг.

Показатель

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Динамика

1

Y-счет

-5,1927

-5,5009

-4,3392

0,8535

2

е

2,718

2,718

2,718

0

3

е

0,0056

0,0041

0,0131

0,0075

4

Р=1/(1+е)

0,9945

0,9959

0,9871

-0,0074

Согласно полученных данных, можно сделать вывод, что по результатам работы за последние 2 года предприятие ООО «Конди» несколько ухудшило свое финансовое состояние. Увеличение величины дебиторской задолженности, повлекшее рост кредиторской задолженности говорит о неэффективности финансовой политики предприятия. По модели Альтмана угрозы банкротства у предприятия нет, однако по модели Чессера предприятие относится к группе которая не выполняет условия договора, т.е. является недобросовестным заемщиком и контрагентом. Кроме того наблюдается снижение показателей выручки в 2007 г. по сравнению с предыдущими годами. Причинами, повлекшими ухудшение показателей являются: снижение выручки; отсутствие финансовой и инвестиционной деятельности; недостаток профессиональных менеджеров среднего звена; отсутствие системы управленческого учета затрат; высокая конкуренция на рынке швейной продукции. Показателями уменьшающими угрозу банкротства являются: отсутствие у предприятия долгосрочных обязательств; рост общей величины имущества; стабильное значение собственного капитала; наличие льгот по налогообложению; низкие отпускные цены на продукцию; финансовая и правовая поддержка со стороны государства; резервы роста и повышения эффективности.

Если наметившиеся в 2008 г. тенденции будут сохраняться, то можно утверждать, что предприятие не сможет эффективно функционировать, т.е. может наступить реальная угроза банкротства, что противоречит самой цели создания ООО «Конди». Задача повышения устойчивости финансового состояния напрямую связана с улучшением использования активов предприятия и, в первую очередь, с совершенствованием системы управления денежными потоками для повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности. О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств, важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукта предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств. В разных хозяйствующих субъектах оборачиваемость оборотных средств различна, так как зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей в структуре оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.