Анализ деловой активности ООО «Форсаж» проведем в направлении анализа уровня эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Расчет показателей деловой активности выполнен в таблице 9. Коэффициент отдачи нематериальных активов невозможно рассчитать, т.к. на предприятии ООО «Форсаж» такой вид активов не используется. Представим также для большей наглядности данные в виде диаграммы 1.
Таблица 9 - Показатели деловой активности ООО «Форсаж», 2006 - 2008 гг.
Показатель
2006 г.
2007 г.
2008 г.
2007/2006
2008/2007
1
2
3
4
5
6
К-т общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов
2,35
2,14
1,76
-0,21
-0,38
К-т оборачиваемости оборотных средств, оборотов
4,40
3,87
4,11
-0,54
0,24
Фондоотдача, руб.
0,20
0,21
0,32
0,01
0,12
К-т отдачи СК, руб.
0,04
0,05
0,06
0,02
Оборачиваемость МПЗ, дни
79,00
87,05
79,17
8,05
-7,88
Оборачиваемость денежных средств, дни
1,19
1,87
1,03
0,67
-0,84
К-т оборачиваемости средств в расчетах, оборотов
234,73
87,43
48,61
-147,29
-38,83
Срок погашения ДЗ, дни
1,53
4,12
7,41
2,58
3,29
К-т оборачиваемости КЗ, оборотов
4,62
2,86
2,02
-1,76
-0,83
Срок погашения КЗ, дни
77,94
126,00
177,87
48,06
51,88
Рисунок 1 - Динамика показателей оборачиваемости ООО «Форсаж»
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность использования имущества. За исследуемый период динамика показателя следующая: в 2006 г. капитал ООО «Форсаж» совершал 2,35 оборота в год, в 2007 г. значение показателя снизилось до 2,14 оборота, в 2008 г. показатель снизился до 1,76 оборота, что связано со снижением выручки к 2009 г. и несомненно является отрицательным фактом.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборачиваемости оборотных активов. Его снижение к 2009 году однозначно заслуживает отрицательной оценки. В целом динамика этого показателя совпадает с динамикой коэффициента общей оборачиваемости капитала ООО «Форсаж» из-за снижения выручки к 2009 году. В случае предприятия ООО «Форсаж» все оборотные активы предприятия проходя полный цикл совершают 4,11 оборотов в год в 2008 году, что по сравнению с количеством оборотов 4,4 в 2006 году говорит о снижении эффективности деятельности по управлению активами.
Показатель фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных средств предприятия и имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в основные средства. В случае ООО «Форсаж» этот показатель в 2008 г. составил 32 коп. на каждый рубль, увеличившись по сравнению с 2006 г. на 12 коп.
Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в него. В 2006 году используя собственный капитал, предприятие ООО «Форсаж» получало 4 коп. выручки; в 2008 году - 6 коп.
Оборачиваемость материально-производственных запасов практически не изменилась, составив в исследуемом периоде порядка 79 дней.
Показатели оборачиваемости денежных средств наоборот улучшились - если в 2006 году денежные средства совершали полный оборот за 1,19 дн., то в 2008 году - за 1,03, хотя значения продолжительности периода намного меньше из-за уменьшения величины денежных средств к 2009 году.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и срок ее погашения являются одними из самых важных показателей, характеризующих деловую активность предприятия. В случае ООО «Форсаж» средства в дебиторской задолженности в 2008 году стали совершать 48,61 оборота за год вместо 234,73 в 2006 году, т.е. оборачиваемость понизилась почти в 5 раз. К тому же вырос срок погашения дебиторской задолженности с 1,53 дня в 2006 году до 7,41 дня в 2008 году. Все это говорит о снижении эффективности управления этим видом активов, хотя и напрямую связано с ростом суммы дебиторской задолженности на фоне общего уменьшения величины имущества предприятия.
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности «Форсаж» также изменились за исследуемый период. Срок погашения предприятием своих обязательств вырос с 77,94 дней в 2006 году до 177,87 в 2008 году. Количество полных оборотов кредиторской задолженности за год также снизилось с 4,62 оборотов 2006 года до 2,02 оборотов в 2008 году. Это свидетельствует о том, что предприятие не может вовремя погашать свои обязательства, избегая штрафных санкций со стороны кредиторов и не способно эффективно использовать заемные средства.
В целом отрицательная тенденция роста продолжительности оборота всех проанализированных видов оборотных активов может быть объяснена как снижением выручки к 2009 году, так и увеличением сумм отдельных составляющих оборотных (дебиторской задолженности), что говорит об снижении эффективности управления оборотными активами на ООО «Форсаж», поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.
2.4 Анализ и оценка показателей платежеспособности и финансовой устойчивости
Значения относительных показателей ликвидности представлены в таблице 10 и в виде диаграммы на рисунке 2.
Таблица 10 - Расчет коэффициентов ликвидности, 2006-2008 гг.
2006г.
2007г.
2008г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,0153
0,0148
0,0058
-0,0005
-0,0090
Коэффициент срочной ликвидности
0,0350
0,0475
0,0474
0,0125
-0,0001
Коэффициент текущей ликвидности
1,0486
0,7384
0,4925
-0,3103
-0,2459
Рисунок 2 - Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Форсаж»
Значение коэффициента абсолютной ликвидности в случае ООО «Форсаж» было слишком низким, а динамика показателя отрицательная, т.е. предприятие не обладает в достаточной степени быстроликвидными активами. Для показателя срочной ликвидности обычно удовлетворяет соотношение 0,7-1,0. В случае ООО «Форсаж» значение этого показателя также было недостаточным на протяжении 2006-2008 годов. Рост дебиторской задолженности к началу 2009 года нельзя расценивать как положительный факт, на фоне снижения общей ликвидности предприятия, т.к. в данном случае происходит отвлечение средств из оборота предприятия. Коэффициент текущей ликвидности - удовлетворяет обычно значение 2. На исследуемом предприятии его величина на протяжении всего периода снизилась с 1,05 п. до 0,49 п. Т.е. в течение 12 месяцев ООО «Форсаж» не сможет полностью погасить кредиторскую задолженность и динамика показателя отрицательная - рост задолженности внешним кредиторам происходит быстрее, чем прирост собственных оборотных средств, что, конечно же, отрицательно характеризует его деятельность.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13