Рефераты. Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия

Анализ баланса предприятия показывает, что:

-валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась на 16,44% по сравнению с началом периода;

- темпы прироста оборотных активов (+27,33%) опережают темпы прироста внеоборотных активов (-18,51%);

- собственный капитал предприятия в абсолютном выражении (55000 тыс. руб. превышает заемный (20450), но темпы роста собственного капитала (+10,00%) ниже, чем темпы роста заемного капитала(+38,18%);

- темпы прироста дебиторской задолженности (+42,9%) превышают темпы роста кредиторской (+50%);

- доля собственных средств в оборотных активах на начало и на конец года и более 10%(70% и 67,6% соответственно);

- в балансе должна отсутствует статья «Непокрытый убыток».

Доля собственных средств в оборотных активах = (А-ЗК-ВА)/ОА;

Доля собственных средств в оборотных активах на начала года = (64800-14800-15400)/49400 = 0,70 = 0,7*100% = 70%;

Доля собственных средств в оборотных активах на конец года = (75540-20450-12550)/62900 = 0,676 = 0,676*100% = 67,6%

Таким образом, баланс предприятия нельзя назвать «хорошим», т.к. темпы роста дебиторской задолженности превышают темпы роста кредиторской, а темпы роста собственных средств меньше темпа роста заемных.

Анализ ликвидности.

Анализ ликвидности необходим для установления платежеспособности предприятия. Для анализа показателей ликвидности нужно сгруппировать активы и пассивы баланса по степени ликвидности. Данная группировка представлена в таблице 9. Из баланса вычтена строка 216 - «Расходы будущих периодов».

Таблица 9

Группировка активов и пассивов баланса предприятия за 200_г. по уровню ликвидности, тыс. руб.

Наименование

Группа

По плану

По отчету

Отклонение

(+,-)

АКТИВЫ

Наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260+250)

А1

2000

3500

500

Быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, товары отгруженные и прочие оборотные активы

(стр. 215+240+270)

А2

40800

51400

10600

Медленно реализуемые активы: запасы и затраты, за исключением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения, НДС по приобретенным ценностям (стр. 140+211+220)

А3

5350

6000

1150

Трудно реализуемые активы: внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность (стр.110+120+150)

А4

15150

12550

-2600

Итого

63300

73450

10150

ПАССИВЫ

Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства

(стр. 620+660)

П1

4300

6450

2150

Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы (стр.610)

П2

6000

10000

4000

Долгосрочные обязательства: долгосрочные кредиты и займы (стр.590)

П3

-

-

-

Постоянные пассивы: собственный капитал и резервы (стр.490+640+650- 216)

П4

53000

57000

5000

Итого

63300

73450

10150

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить активы, сгруппированные по степени ликвидности с пассивами, сгруппированными по срочности погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4

Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое имеет экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств, т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности показывает, что баланс исследуемого предприятия как по плану, так и по отчету не является абсолютно ликвидным, поскольку у предприятия как по плановым данным, так и по отчетным недостаток абсолютно ликвидных активов: А1 < П1, т.е. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения полностью не покрывают краткосрочные обязательства.

Для анализа ликвидности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Расчет данных коэффициентов приведен в таблице 10.

Таблица 10

Коэффициенты ликвидности предприятия за 200_г.

Показатель

Нормативное значение

Формула расчета

По плану

По отчету

Отклонение от плана, (+,-)

Коэффициент абсолютной ликвидности

от 0,2 до 0,25

А1

П1+П2

0,194

0,213

0,019

Коэффициент быстрой ликвидности

от 0,7 до 1,0

А1+А2

П1+П2

4,155

3,337

-0,818

Коэффициент текущей ликвидности

больше 2,0

А1+А2+А3

П1+П2

4,675

3,702

-0,973

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность предприятия, т.е. возможность погасить обязательства по первому требованию кредиторов. Данный показатель для рассматриваемого предприятия находится в пределах нормативных значений, т.е. на счетах предприятия есть деньги для оплаты текущих обязательств и даже немного больше, чем было задано планом.

Значение этого коэффициента быстрой ликвидности немного отклонилось от плана (на 0,818), но намного превышает норматив, это говорит о том, что у фирмы есть возможность привлечь для погашения своих обязательств не только денежные средства, но и быстро реализуемые активы, что положительно характеризует деятельность предприятия в отчетном периоде.

Коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Этот показатель также отклонился от плана в сторону уменьшения (на 0,973) и составил 3,703, что также выше нормативного значения. Следовательно, все текущие активы в 3,7 раза превышают имеющиеся краткосрочные обязательства, что является дополнительной гарантией для инвесторов и кредиторов и положительно характеризует предприятие.

Для анализа финансовой устойчивости используются коэффициенты, основные из них представлены в таблице 11.

Данные для анализа коэффициентов финансовой устойчивости:

Ск - собственный капитал (стр. баланса:490);

ЗК - заемный капитал (стр.690);

А - активы (стр.300);

ДО - долгосрочные обязательства (стр.590);

ВА - внеоборотные активы (стр.190);

ОА - оборотные активы (стр.290).

Таблица 11

Анализ коэффициентов финансовой

устойчивости предприятия за 200_ г.

Показатель

Формула расчета

Нормативное значение показателя

По плану

По отчету

Отклонение (+,-)

Коэффициент автономии

СК/А

Не менее 0,5

0,7716

0,729

-0,043

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами

(СК+ДО-ВА)/ОА

Больше либо равно 0,1

0,7004

0,6749

-0,025

Коэффициент маневренности

(СК +ДО-ВА)/СК

Больше либо равно 0,5

0,692

0,7718

0,08

Коэффициент финансовой устойчивости

(СК+ДО)/А

Больше либо равно 0,6

0,7716

0,729

-0,043

Коэффициент финансового риска

ЗК/СК

Меньше либо равно 1,0

0,296

0,3718

0,076

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.