В 2008 г. кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам составляет 8,61%; задолженность перед персоналом организации - 1,52%; задолженность перед бюджетом - 2,26%; задолженность прочим кредиторам - 7,16%.
При изучении динамики структуры кредиторской задолженности выявлено, что в 2008 г. структура кредиторской задолженности изменилась в сторону увеличения доли задолженности поставщикам и подрядчикам, при этом сохранился удельный вес задолженности перед персоналом и бюджетом. Можно предположить, что за 2007 г. фонд оплаты труда не изменился. В ходе анализа выявлено, что на конец анализируемого периода просроченной кредиторской задолженности нет.
На протяжении 2006-2008 гг. величина кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам имела тенденцию к увеличению.
Анализ финансовой устойчивости компании рекомендуется проводить как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя "чистых активов".
Анализ финансовой устойчивости предприятия при помощи финансовых коэффициентов (табл.2.5) показывает следующее:
Таблица 2.5 - Оценка финансовой устойчивости
Наименование показателя
2006 г.
2007 г.
2008 г.
Среднемесячная выручка (К1)
25363
22317,5
30434,5
Степень платежеспособности общая (К4)
12,909
17,980
8,274
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5)
0,473
4,138
4,671
Коэффициент задолженности другим организациям (К6)
1,238
1,691
2,906
Коэффициент задолженности фискальной системе (К7)
2,555
0,541
0,416
Коэффициент внутреннего долга (K8)
0,824
0,326
0,280
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9)
4,616
6,485
8,113
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10)
1,470
1,423
1,044
Собственный капитал в обороте (К11)
43015
55562
5979
Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12)
0,25
0,271
0,023
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13)
0,701
0,674
0,551
Среднемесячная выручка (К1) за исследуемый период значительно выросла (с 25363 тыс. руб. до 30434,5 тыс. руб.), в результате чего улучшился показатель степени платежеспособности (К4): в течение 8 месяцев организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в 2008 г., вместо 13 месяцев - в 2006 г.
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) увеличился почти в 10 раз. Это связано с тем, что предприятие стало активно привлекать заемные средства. Кроме этого вырос коэффициент задолженности другим организациям (К6). Вместе с тем уменьшилась задолженность перед государством (К7) (с 0,541 до 0,416) и сотрудниками предприятия (К8) (с 0,824 до 0,280).
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) говорит о том, что сроки возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами увеличились с 6,5 до 8 мес.
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Не смотря на то, что наблюдается снижение данного показателя за анализируемый период (с 1,47 до 1,044), обязательства полностью покрываются оборотными активами.
Резкое снижение собственного капитала в обороте (К11) организации свидетельствует о том, что все больше оборотных средства организации сформированы за счет заемных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К12). Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Коэффициент концентрации собственного капитала в последние 2 года анализируемого периода снижается. Это при том, что уже на 2006 его значение (0,25) было ниже порогового (0,5). Предприятие находится в состоянии финансовой неустойчивости, и требуется проведение экстренных мероприятий для выхода из кризисного положения.
Показатель автономии (финансовой независимости) (К13) определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации. В 2008 г. на долю собственных средств в организации приходится - 55 %, хотя на начало 2006 г. их было 70%.
Показатель
На начало периода
На конец
периода
Изменения
1. Собственный капитал
342045
309095
-32950
2. Внеоборотные активы
252860
303116
50256
3. Собственные средства (п.1-п.2)
89185
-83206
4. Долгосрочные пассивы
13005
4917
-8088
5. Долгосрочные источники формирования запасов (п.3+п.2)
102190
10896
-91294
6. Краткосрочные кредиты и займы
65080
269901
181821
7. Основные (нормальные) источники формирования запасов (п.5+п.6)
167270
257797
90227
8. Общая величина запасов
110542
204275
93733
9. Излишек (+) / недостаток (-) СОС (п.3-п.8)
-21357
-198296
-176939
10. Излишек (+) / недостаток (-) ДИФЗ (п.5-п.8)
-8352
-193379
-185027
11. Излишек (+) / недостаток (-) ОИФЗ (п.7-п.8)
56728
53522
-3206
12. Тип финансовой устойчивости согласно классификации
Неустойчивое финансовое состояние
-
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6