Если факторы, которые имеют с чистой прибылью прямую зависимость увеличиваются, то это обеспечивает уменьшение отклонения чистого денежного потока от чистой прибыли, и наоборот. Если факторы, которые имеют с чистой прибылью обратную зависимость изменяются в сторону увеличения, то это обеспечивает увеличение и исследуемого отклонения. Увеличение показателей, отражающих факторы, имеющие с чистым денежным потоком прямую зависимость, способствует увеличению отклонения этого остатка от чистой прибыли. И наоборот. Увеличение показателей, отражающих факторы, имеющие с денежным потоком зависимость, способствует уменьшению исследуемого отклонения.
Соответствующая группировка факторов, определяющих отклонение чистого денежного потока от чистой прибыли представлена в табл.4.
3. Прямой метод анализа денежных потоков
3.1 Методические основы прямого метода анализа
Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями.
Методической основой прямого метода анализа ДП-ов является балансовый метод, особенностями которого является следующее:
-не учитывает временной ценности денег;
-расчет остатка денежных средств ведется на основе выражения:
ДСнп + ДПп - Дпо = ДСкп (13)
где ДСнп; ДСкп - остаток денежных средств на начало и конец периода соответственно; ДПп - поступление денежных средств за период; ДПо - выбытие денежных средств за период.
Этот метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете «О движении денежных средств» (табл. 5), исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей (элементов) притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также оценке динамики исследуемых показателей.
Таблица 5
Строки «Отчета о движении денежных средств»
Наименование показателя
Код
Остаток денежных средств на начало отчетного года
010
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков
120
Прочие поступления
130
Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, Сырья и иных оборотных активов
150
на оплату труда
160
на выплату дивидендов, процентов
170
на расчеты по налогам и сборам
180
на прочие расходы
190
Чистые денежные средства от текущей деятельности
020
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
210
Полученные проценты
240
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
290
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
300
Займы, предоставленные другим организациям
310
Чистые денежные средств от инвестиционной деятельности
340
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступление займов и кредитов, предоставленных другими организациями
420
Погашение займов и кредитов (без процентов)
430
Чистые денежные средства от финансовой деятельности
040
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов
050
Остаток денежных средств на конец отчетного периода
060
Отмеченные строки отчета имеют номера кодов, устанавливаемые организацией
Положительная динамика чистого денежного потока по текущей деятельности характеризует масштабы роста финансового потенциала организации.
3.2 Анализ структуры денежных потоков
По данным отчетов о движении денежных средств составляется следующая таблица (табл. 6).
Таблица 6
Анализ движения денежных средств по видам деятельности
Сумма денежных средств, тыс. руб.
Темп роста суммы денежных средств, %
Удельный вес, %
предыдущий год
базовый год
отклонение (+, -)
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Остаток денежных средств на начало года
2. Поступление денежных средств -- всего
В том числе по видам деятельности:
-- текущей
-- инвестиционной
-- финансовой
3. Расходование денежных средств -- всего
4. Остаток денежных средств на конец года
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
