| | |валюте | | | | |
|1.01.2001г|19,8 |34,5 |54,3 |4,0 |6,9 |10,9 |
|. | | | | | | |
|1.04.2001г|24,3 |48,4 |72,7 |2,4 |7,3 |9,7 |
|1.07.2001г|23,5 |40,9 |64,3 |2,4 |4,9 |7,3 |
|1.10.2001г|28,4 |37,0 |65,4 |3,4 |3,7 |7,1 |
|1.01.2002г|31,8 |52,4 |84,1 |3,8 |6,3 |10,1 |
Для обеспечения равновесия на денежном рынке и регулирования
ликвидности банков на протяжении 2001 года в зависимости от складывающейся
экономической ситуации изменялась норма обязательного резервирования по
фонду регулирования кредитных ресурсов и фонду страхования вкладов граждан.
Снижение ставок к концу года характеризовало процесс стабилизации денежно-
кредитной сферы.
В структуре обязательств коммерческих банков удельный вес кредитов,
привлеченных от других банков (включая заимствования у банков-
нерезидентов), за отчетный год не изменился и остался на уровне 14,4%. В
номинальном выражении заимствования у банков-нерезидентов увеличились на
58,0%. Сумма средств, привлеченных от банков-резидентов, напротив,
сократилась на 3,9%.
В 2001 году существенно снизился объем выпущенных коммерческими
банками ПМР ценных бумаг – с 6,2 млн. руб. до 4,3 млн. руб., или на 30,2%.
Это, прежде всего, связано с отсутствием законодательных актов,
регламентирующих деятельность на рынке ценных бумаг.
Величина платных ресурсов, привлеченных банками, повысилась с 81,2
млн. руб. на 1.01.2001г. до 91,3 млн. руб. на 1.01.2002г., или на 12,5%.
Рост платных пассивов происходил более медленными темпами в сравнении с
общей суммой пассивов коммерческих банков, что в определенной мере
позволяло уменьшать издержки финансовой деятельности.
Процентная политика коммерческих банков. Средняя ставка по кредитам,
предоставляемым юридическим лицам в приднестровских рублях, в целом за 2001
год заметно снизилась, что было связано с ослаблением инфляционных
процессов в экономике. Так, если в январе 2001 года она составляла 26,6%,
то в декабре – всего 15,3% (Таблица 1.2.8.). Между тем на протяжении года
отмечались колебания средней по банкам процентной ставки. Резкий рост ее
значения в сентябре до 33,5% во многом связан с возникшими в тот период
проблемами с отгрузкой продукции на экспорт, что привело к ожиданиям
дальнейшего ухудшения внутреннего экономического положения. В этой ситуации
увеличение процентной ставки было призвано компенсировать повысившиеся
риски кредитной деятельности банков. Однако в течение непродолжительного
времени обстановка относительно нормализовалась, в результате средняя
процентная ставка существенно уменьшилась, отражая более медленные темпы
роста цен.
Таблица 1.2.8.
Средние процентные ставки коммерческих банков
по кредитам (% годовых)
| |В приднестровских рублях |В иностранной валюте |
| |юридическим |физическим |юридическим |физическим |
| |лицам |лицам |лицам |лицам |
|Январь |26,6 |34,9 |17,5 |9,7 |
|Февраль|20,3 |24,8 |17,6 |8,5 |
|Март |24,3 |39,2 |18,2 |6,6 |
|Апрель |25,9 |38,5 |24,1 |7,9 |
|Май |28,8 |39,2 |20,3 |10,7 |
|Июнь |19,0 |46,1 |20,4 |9,7 |
|Июль |19,7 |33,6 |17,9 |8,9 |
|Август |29,0 |34,3 |19,3 |7,2 |
|Сентябр|33,5 |35,9 |21,2 |20,7 |
|ь | | | | |
|Октябрь|15,3 |25,4 |18,6 |6,5 |
|Ноябрь |20,1 |30,8 |20,8 |7,9 |
|Декабрь|15,3 |21,2 |21,8 |8,2 |
Ставки по кредитам физическим лицам в приднестровских рублях были на
несколько процентных пунктов выше ставок по кредитам юридическим лицам. В
2001 году также наблюдалось их понижение. В январе отчетного года значение
средней ставки равнялось 34,9%, в декабре того же года – 21,2%.
Несколько иная динамика наблюдалась по средней ставке на кредиты
юридическим лицам в иностранной валюте. С января по декабрь 2001 года она
повысилась, хотя и незначительно – на 4,3 процентных пункта (с 17,5% до
21,8%). Ставка по кредитам физическим лицам между тем снизилась с 9,7% в
январе до 8,2% в декабре 2001 года.
Средняя ставка по межбанковским кредитам в иностранной валюте
варьировала от 12% до 20%.
Ставки по депозитам юридических лиц (номинированным как в
приднестровских рублях, так и в иностранной валюте) на протяжении 2001 года
значительно колебались и зависели от объемов, условий и сроков привлечения
банками средств от предприятий и организаций.
Процентные ставки по депозитам физических лиц в рублях ПМР отражают
главным образом ситуацию по депозитам сберегательного характера. В январе
2001 года их средний уровень составлял 19%, в декабре того же года – 16%.
Снижение ставок также связано с замедлением инфляции и уменьшением ставок
по кредитам (Таблица 1.2.9.).
Ставки по вкладам граждан в иностранной валюте в анализируемом
периоде, напротив, несколько выросли. В январе их среднее значение
составляло 8,2%, в декабре – 9,4%. При этом процентные ставки по
сберегательным депозитам физических лиц со сроком размещения от 31 до 90
дней повысились с 4,7% до 6,8%, со сроком размещения от 91 до 180 дней – с
8,9% до 11,1% соответственно.
Таблица 1.2.9.
по депозитам (% годовых)
|Январь |12,00 |19,0 |11,7 |8,2 |
|Февраль|38,00 |20,9 |12,6 |8,0 |
|Март |15,00 |20,1 |16,0 |8,0 |
|Апрель |0,50 |20,5 |13,2 |8,8 |
|Май |0,60 |20,7 |16,3 |10,5 |
|Июнь |0,40 |20,7 |17,3 |8,0 |
|Июль |0,02 |19,5 |15,1 |8,7 |
|Август |0,60 |19,2 |11,8 |7,0 |
|Сентябр|0,03 |19,3 |16,3 |7,8 |
|Октябрь|0,30 |15,0 |14,7 |7,9 |
|Ноябрь |0,07 |19,6 |11,2 |6,4 |
|Декабрь|1,20 |16,0 |0,8 |9,4 |
Процентная маржа (разница между ценой ресурсов и ставками размещения)
по рублевым средствам в среднем за 2001 год составила 18% годовых, по
средствам, номинированным в иностранной валюте, - 2,8%.
3. Мониторинг промышленных предприятий
Организация мониторинга предприятий в системе Центрального Банка. В
целях усилия стабилизационных процессов в экономике исключительно важное
значение приобретает задача обеспечения тесной интеграции трех основных
элементов единой государственной экономической политики: структурной,
денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики.
С позиции деятельности Центрального банка это означает, что в
настоящее время, в полной взаимосвязи с целями восстановления финансовой
стабильности и функционирования финансовых рынков, значительно возрастает
практическое политики Центрального банка, направленной на создание
предпосылок для ускорения формирования зон роста производства товаров и
услуг в реальном секторе экономики на основе стимулирования внутреннего
спроса в экономике.
Одним из основных условий формирования такой политики, как на
макроуровне в целом по республике, так и на региональном уровне (что
особенно важно в текущих условиях), является наличие в Центральном банке
эффективной системы анализа экономической конъюнктуры и финансового
состояния предприятий реального сектора, позволяющей Центральному банку в
оперативном режиме получать объективные оценки важнейших тенденций в
экономике, на основе которых должны вырабатываться меры воздействия на эти
процессы посредством инструментов денежно-кредитной политики.
В этой связи приобретает особую значимость мониторинг предприятий, что
имеет место в центральных банках многих зарубежных стран, экономика которых
развивается по рыночным ценам законам. Актуальность данной проблемы для
Центрального банка связана с тем, что наступил новый этап в формировании
денежно-кредитной политики. Снижение инфляции любой ценой перестало быть ее
основной целью.
Практическая значимость решения этой задачи связана с тем, что для
обеспечения структурной перестройки экономики и изменения ситуации в ее
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32
