средств, их быстрая окупаемость и возврат.

Определяющее значение в увеличении объемов привлечения и размещения

банками средств имеет уровень процентных ставок. Как показал опрос, при их

установлении финансовые учреждения в основном руководствуются рейтингом

того или иного заемщика и его значимостью для банка, а также уровнем ставки

рефинансирования. Среди причин изменения процентных ставок по кредитам

председатели также выделили уровень оптимального управления его

ликвидностью. Это подразумевает не только полное и современное выполнение

обязательств перед клиентами, но и получение прибыли, что относится к

первостепенной задаче банка как коммерческой структуры. Между тем Ѕ

коммерческих банков республики испытывает трудности с обеспечением

оптимального уровня ликвидности. В частности основной проблемой выступает

присутствие избыточной ликвидности. В качестве основных причин подобного

положения дел были названы отсутствие устойчивых объектов вложения денежных

средств, а также повышенные риски осуществления активных операций.

Полученные в ходе анкетирования результаты можно обобщить, представив

их в виде основных тезисов:

- развитие банковской системы ПМР в настоящее время происходит на фоне

позитивных изменений макроэкономической ситуации в республике, в том числе

и в финансовом секторе;

- динамика основных показателей, характеризующих текущее состояние

банковского сектора, свидетельствует о закреплении тенденции восстановления

стабильной банковской деятельности, что отражается в расширении ресурсной

базы банков, росте кредитования реального сектора экономики, активизации

межбанковского кредитного рынка, а также в значительном улучшении

финансового состояния коммерческих банков;

- несмотря на позитивное развитие большинства предприятий

производственной сферы, которые являются основными потребителями кредитных

ресурсов банков, остается актуальной проблема возвратности ссуд, что

ограничивает объемы их предоставления. Отсутствие у предприятий четкой

стратегии деятельности на ближайшую перспективу, обоснованных проектов

модернизации производства, эффективного менеджмента препятствуют развитию

инвестиционного кредитования в республике. С другой стороны, в своем

большинстве банковские учреждения не располагают «длинными» ресурсами,

которые они смогли бы вкладывать в долгосрочные инновационные программы;

- дальнейшее снижение уровня инфляции позволит уменьшить процентные

ставки по кредитам и сделать их более доступными для заемщиков, что в свою

очередь благоприятным образом отразится на финансово-экономической ситуации

в целом.

Основным условием дальнейшего поступательного развития банковской

системы республики является наличие устойчивых и позитивных процессов

преобразования в народном хозяйстве, повышение прибыльности, качества

управления, а также прозрачности деятельности хозяйствующих субъектов.

III. Залог как форма обеспечения возвратности кредита

3.1. Залог и залоговое право

Залог является одним из наиболее действенных способов, побуждающих

заемщика выполнить свои обязательства по кредитному договору – вернуть долг

кредитору.

Под залогом в гражданском праве понимается право кредитора

(залогодержателя) получать возмещение из стоимости заложенного имущества

приоритетно перед другими кредиторами.

Залог возникает в силу договора, а также на основании закона при

наступлении указанных в нем обстоятельств, если в законе предусмотрено,

какое имущество и для исполнения какого-либо обязательства признается

находящимся в залоге.

Залогодатель – это лицо, которое передает имущество в залог. Им может

быть как сам должник, так и третье лицо. Залогодателем имущества может быть

его собственник, либо лицо, имеющее на него право хозяйственного ведения.

Лицо, которому имущество принадлежит на основе права хозяйственного

ведения, не может заложить его без согласия собственника в случаях,

предусмотренных законом.

Залогодержатель – это лицо, которое принимает имущество в залог: им

является кредитор по обязательству, обеспеченному залогом. Залогодержатель

вправе пользоваться переданным ему предметом залога, если это предусмотрено

договором. На него по договору может быть возложена обязанность извлекать

из предмета залога доходы в целях погашения основного обязательства или в

интересах залогодателя.

Предметом залога может быть любое имущество или имущественные права

(требования). Однако законом предусматриваются определенные ограничения в

этой области. Так, не могут быть предметом залога имущество, изъятое из

оборота, и права (требования), связанные с личностью, в частности

требования об алиментах, возмещении ущерба, причиненного жизни или

здоровью, а также иные права (например, на получение пенсии и зарплаты),

уступка которых другому лицу запрещена законом.

Залог имущества клиента является одной из распространенных форм

обеспечения возвратности банковского кредита. Залог имущества вытекает из

залогового обязательства, выдаваемого заемщиком кредитору и подтверждающего

право последнего при неисполнении платежного обязательства получить

преимущественное удовлетворение претензий из стоимости заложенного

имущества. Для реализации этого права кредитору не требуется возбуждать по

отношению к заемщику судебный иск.

С экономической и правовой точки зрения между предметами залога и

обеспечением кредита существует определенное единство. Залог базируется на

наличии реального обеспечения: материальных ценностей, расчетных

документов, ценных бумаг, валютных ценностей. Предметы залога и обеспечение

кредита, как правило, связаны со сферой вложения заемных средств, объектом

кредитования. Имеются единые требования к качеству предметов залога и

обеспечению кредита. Ими могут выступать лишь такие ценности, которые

обладают способностью к быстрой реализации. Исключается предоставление в

залог одних и тех же ценностей, как и двойное кредитование одного и того же

объекта.

Если объектом кредитования являются материальные ценности, то в

качестве обеспечения и залога могут быть только оплаченные их остатки, т.е.

составляющие собственность данного субъекта. Общим между залогом и

обеспечением служит равная возможность в их качестве иметь как отдельные

виды ценностей, так и совокупность разнородных элементов (совокупный объект

– смешанный залог). С правовой точки зрения залог ценностей и обеспечение

кредита не меняют права собственности заемщика на эти ценности. Вместе с

тем количественно и качественно предмет залога и обеспечение отличаются

друг от друга.

Во-первых, залог, сопровождаемый залоговым обязательством, дает

особые права банку по распоряжению заложенным имуществом: он может

перевести его на хранение на собственные склады либо сдать на ответственное

хранение заемщику. Заемщик в ряде случаев не имеет права расходовать

заложенный товар без разрешения банка. Отнесение материальных ценностей к

обеспечению кредита не приводит к изменению права распоряжения ими.

Во-вторых, предметом залога могут выступать как прокредитованные

ценности, так и личное имущество заемщика. В нашей стране до последнего

времени применительно к кредитованию предприятий и организаций залог

охватывал только те ценности, которые служили обеспечением кредита.

В-третьих, залог ценностей органически связан с правом собственности

заемщика на них; в то время как обеспечение кредита может включать

составные элементы, являющиеся собственностью заемщика (прямое обеспечение)

и не являющиеся (косвенное обеспечение).

В-четвертых, залог имеет в своей основе, как правило, реально

существующую стоимость, выраженную в разных формах – товарно-материальных

ценностях, векселях, ценных бумагах, валютных ценностях и т.д. Обеспечение

включает как реальные ценности, так и затраты производства (незавершенное

производство, расходы будущих периодов). В ряде случаев затраты

производства не превращаются в реальные ценности (например, в сельском

хозяйстве при гибели урожая). Поэтому в зарубежной практике при наличии

такого обеспечения требуется соответствующий залог: движимое и недвижимое

имущество.

В-пятых, залог отличается от обеспечения и количественно. Если сумма

обеспечения равнозначна объему кредита, то величина залога всегда больше

предоставленного кредита. Чем больше маржа, тем обеспеченность кредита

выше. Максимальная сумма кредита обычно составляет 90-95% обеспечения ссуд.

Конкретная величина маржи зависит от качества обеспечения и экономической

конъюнктуры.

Указанные отличия залога в практике организации кредитных отношений

предполагает наличие специального механизма его применения. Различается

несколько видов залога в зависимости от объекта залога. В зарубежной

практике существуют следующие разновидности залога:

I. Залог имущества клиента.

1. Залог товарно-материальных ценностей.

2. Залог дебиторских счетов.

3. Залог ценных бумаг.

4. Залог векселей.

5. Залог депозитов, находящихся в том же банке.

6. Ипотека (залог недвижимости).

7. Смешанный залог.

II. Залог прав.

Исходя из приведенной классификации, объектом залога и залогового

права выступает различное имущество клиента или его права на него.

Залоговое право называют вещным.

С правовой точки зрения структуру залогового права можно представить

следующим образом (Схема 3.1.2.):

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32