учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку продукции (выполнять

работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей (потребителей,

заказчиков) процентов, используя для оформления таких сделок векселя (при

этом в качестве нормативной базы впредь до принятия соответствующего

законодательства предлагалось использовать «Положение о переводном и

простом векселе» 1937г (Женевская конвенция).

Затем принимается еще ряд нормативных документов фактически

являющихся окончательным на сегодня утверждением Женевской конвенции на

всей территории Российской Федерации.

2. Вексель как кредитно-расчетный инструмент.

Вексель, как инструмент кредитно-расчетных отношений явился результатом

многовекового развития товарно-денежного хозяйства.

Как уже говорилось, его появление было связано с необходимостью

перевода денег из одной местности в другую, а так же при обмене монет,

имеющих хождение в одной местности, на валюту другого государства. Это

порождало множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз

монет за пределы страны, где они чеканились, да и просто физические

трудности перехода из-за громоздкости монет.

Как выход из создавшегося положения появилась сделка, связанная с

переводом и обменом денег и состоявшая во внесении определенному лицу суммы

денег в одном месте с обязательством последнего уплатить такую же сумму в

другом месте монетой, имеющей хождение в том месте, т.е. вексельной сделки

(от немецкого Wechel – обменивать, менять).

Толчком к развитию вексельных отношений послужила практика банкиров,

менял средневековой Италии. Купец, отправляясь на ярмарку и не рискуя брать

с собой большую сумму наличных денег, обращался к своему банкиру, вносил

деньги и получал от него письмо банкиру в месте назначения с просьбой о

выдаче эквивалентной суммы.

Так появляются три участника вексельных отношений:

( ремитент (векселедержатель) – владелец векселя, имеющий право на платеж

по векселю.

( трассант (векселедатель) –лицо, выдавшее вексель.

( трассат (плательщик).

Отношение этих трех сторон оформлялось документом (траттом), который

служил, с одной стороны, удостоверением личности ремитента, как лица,

которому в определенном месте должен быть произведен платеж, с другой же

стороны - он имел доказательства его права требования.

Приняв вексель к платежу и превратившись в акцептанта, трассат

становится главным должником по векселю.

В процессе обращения вексель передается от одного держателя к другому с

помощью передаточной надписи (индоссамента). Каждый индоссант, так же, как

и ремитент, несет ответственность за акцепт и платеж по векселю.

Вексельные обязательства платежника, векселедателя и индоссантов могут

быть дополнительно гарантированы полностью или части суммы посредством

аваля – вексельного поручительства (фр. – avail), в силу которого лицо

(авалент), совершившее его, принимает часть ответственности.

Посредством векселя, как расчетно-кредитного инструмента можно гасить

взаимные долги по цепочке дебиторов и кредиторов, спасать оборотные

средства, обеспечивать целевое использование кредита и т.д.

Вексель, являясь средством оформления кредита в товарной форме,

способствует увеличению скорости оборота, уменьшению потребности в

кредитных ресурсах и денежных средствах в целом, позволяет хозяйственным

субъектам использовать денежные средства в собственных целях.

3. Сущность векселя как финансового инструмента.

Вексель выполняет две главные функции: кредитную и расчетную.

Рассмотрим расчетную функцию векселя. В сущности, позволяя

векселедателю рассчитываться, выпускать векселя в обращение, вексель

выступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией

которых является то, что они могут быть средством обращения.

Мы наблюдаем эволюцию: деньги в части заменили бартер, натуральный

обмен, отделив акт продажи от акта покупки, – вексель в части заменил

деньги, отделив акт платежа от акта получения денег.

Второй функцией денег является выступление их мерой стоимости. Общество

считает удобным использование денежной единицы в качестве масштаба для

соизмерения относительной ценности благ и ресурсов.

Это имеет очевидные преимущества. Благодаря денежной системе нам надо

выражать цену каждого продукта через другие продукты. И снова вексель

являет собой следующую ступень: он аккумулирует в себе эту функцию денег,

выражая собой стоимость того или иного товара в денежном выражении, но

избавляя нас от процесса пересчета, перевода, хранения денег, являясь

универсальным средством платежа.

Кроме того, в каждой стране обычно устанавливается своя мера стоимости.

В США мерой стоимости является доллар, в Германии – марка, в России –

рубль. Вексель помогает не только вести расчеты, но и обменивать деньги.

Следующая функция денег – деньги как средство накопления, сохраняемый

после продажи товаров и услуг, и обеспечивающий его владельцу покупательную

способность в будущем. Вексель полностью выполняет и эту функцию. Он

сохраняет деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать

вексель, а наличные деньги использовать в обороте, наращивая капитал, т.е.

снова вексель более приемлем и выгоден – он является не только средством

сохранения денег, но и способствует их приумножению.

Таким образом, получается, что вексель выполняет все функции денег,

являясь к тому же средством платежа и обязательством.

Вексельное происхождение подтверждается вексельным происхождением

английских банкнот: на пятифунтовой купюре рядом с портретом английской

королевы содержится обещание от первого лица уплатить подателю этого

требования (купюры) сумму (в золотом эквиваленте) в 5 фунтов стерлингов. В

российской империи банки не выпускали векселей, а выпускали кредитные

билеты (по сути, то же самое) с правом неограниченного «размена» банкнот на

золото. По существу, во всех цивилизованных странах при первых выпусках

бумажных денег и до наших дней они регулируются вексельными законами.

В английских фунтах видна классическая схема векселя:

( векселедатель (правящая английская королева);

( векселедержатель (владелец банкноты);

( плательщик (английский банк);

Такое обеспечение бумажных денег делает их надежным средством платежа,

подтверждаемое авторитетом королевы и платежеспособностью (активами)

английского банка.

Итак, вексель выступает как деньги, помогает отсрочить платеж, вместе с

ним и уплату налогов. На базе вексельного оборота возникают кредитные

деньги, выпускаемые банком – эмиссионером и поддерживаемые его авторитетом.

Деньги должны работать. А средством расчета, мерой стоимости и

средством накопления с успехом выступает вексель.

4. Виды векселей

Классификация векселей:

Класс векселей достаточно многообразен, они отличаются по эмитенту,

обслуживаемым сделкам и субъекту, производящему оплату оплату.

По признаку эмитента различают:

( Казначейские векселя – краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые

правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со

сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней.

( Частные векселя – эмитируются корпорациями, финансовыми группами,

коммерческими банками или дееспособными физическими лицами.

Вексель может обслуживать чисто финансовые или товарные сделки.

( Финансовый вексель отражает отношение займа денег векселедателем у

векселедержателя под определенные проценты. Посредством финансового векселя

осуществляется выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение

бюджетного финансирования, заработной платы, обмен валюты и т.п.

Разновидностями финансового векселя являются:

( Дружеский вексель – выдается одним лицом другому без намерения

векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных

средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Обычно дружескими

векселями (на равные суммы, сроки) встречно обмениваются два реальных лица,

находящиеся в доверительных отношениях, для того, чтобы потом учесть или

отдать под залог в банке, получив под него реальные деньги, или совершить

платеж за товары.

( Бронзовый вексель – это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет

никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо,

участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя – получить

под него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по реальным

товарным сделкам или финансовым обязательствам.

Бронзовые и дружеские векселя возникают при затруднительном финансовом

положении «кредитора» или при проведении им мошеннической операции. Такие

векселя фальсифицируют денежный оборот, провоцируя налоговые неплатежи. В

России бронзовые и дружеские векселя запрещены.

( В последнее время в России широкое распространение получили банковские

векселя. Они удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме,

указанной в векселе. Банк обязуется погасить такой вексель при предъявлении

его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется

определенный процентный доход.

( В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже. В этом качестве

может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой стороны –

выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и

обслуживая вместо денег многочисленные акты купли-продажи товаров.

Простой и переводной вексель.

В настоящее время страны-участники Женевской конвенции 1930 года (в том

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5