затруднениями и банкротством в 70-е годы ряда крупных банков из-за потерь в

валютных операциях. Общей тенденцией регулирования является все большая

увязка валютных рисков с размером собственных средств банков.

Прежде, чем приступить к рассмотрению валютных операций банка, необходимо

осветить некоторые теоретические аспекты исследования. Под валютой

понимаются денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и

платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и

применяемые в международных расчетах.

В нашей работе под иностранной валютой будут пониматься средства в денежных

единицах иностранных государств и международных расчетных единицах,

находящиеся на счетах и во вкладах.

Операции с иностранной валютой совершаются согласно Закону «О валютном

регулировании», указам Президента, а также нормативным документам Нацбанка

и Министерства финансов Казахстана.

Важнейшими понятиями системы валютного регулирования являются понятия

«резидент» и «нерезидент»; определяющие субъектов, осуществляющих операции

с местной (национальной) и иностранной валютой.

Понятие «резидент» включает в себя следующие категории граждан и

организаций:

n казахстанские и иностранные граждане и лица без гражданства, имеющие

постоянное местожительство в Казахстане, в том числе временно находящиеся

за границей;

n юридические лица, находящиеся на территории Казахстана и

зарегистрированные в Казахстане;

n казахстанские дипломатические, торговые и иные официальные

представительства за границей, пользующиеся иммунитетом и

дипломатическими привилегиями, а также иные представительства

казахстанских предприятий и организаций за границей, не осуществляющие

хозяйственную или другую коммерческую деятельность.

К «нерезидентам» относятся:

n иностранные и казахстанские граждане и лица без гражданства, имеющие

постоянное местожительство за границей, в том числе временно находящиеся

на территории Казахстана;

n находящиеся за границей юридические лица, созданные и действующие в

соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе с

участием казахстанских предприятий и организаций;

n находящиеся на территории Казахстана иностранные дипломатические и иные

официальные представительства, международные организации (и их филиалы),

пользующиеся и дипломатическими привилегиями, а также представительства

иных организаций и фирм, не ведущие хозяйственную или другую коммерческую

деятельность.

Банковские операции могут осуществляться уполномоченными банками, то есть

коммерческими банками, получившими лицензии Нацбанка Казахстана на

проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием

иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит

иностранным участникам.

Иностранная валюта, полученная резидентами в результате внешнеэкономической

деятельности, подлежит обязательному зачислению на счета резидентов в

уполномоченных банках. Перевод иностранной валюты на счета в уполномоченных

банках должен быть осуществлен в течение 30 дней с даты проведения платежа

в любой форме в пользу резидента банком плательщика (нерезидента) или

банком, уполномоченным последним на осуществление платежа по сделке. Такова

законодательно-юридическая сторона заключения валютных операций.

Существуют также ключевые понятия валютных операций и валютного

регулирования, без рассмотрения которых нельзя правильно определить для

себя значение тех или иных моментов сделок. Одним из таких понятий является

«валютный рынок». Валютный рынок в узком смысле слова- особый

конституционный механизм, опосредующий отношения по поводу купли и продажи

иностранной валюты, где большинство сделок заключается между банками (а

также при участии брокеров и других финансовых институтов).

Валютный рынок в широком смысле слова- это отношения не только между

банками и их клиентами, но и между его субъектами (т.е., в основном между

банками). Главная характерная черта валютного рынка заключается в том, что

на нем денежные единицы противостоят друг другу только в виде записей по

корреспондентским счетам.

Валютный рынок представляет в основном межбанковский рынок, поскольку

именно в ходе межбанковских операций формируется курс валюты, операции

проводятся при помощи различных средств связи и коммуникаций. Роль

валютного рынка определяется в экономике его функциями:

n обслуживание международного оборота товаров и услуг, капиталов;

n формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения;

n механизм защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов;

n инструменты государства для целей денежно-кредитной и экономической

политики.

При обсуждении валютных операций исходными моментами являются понятия

«котировка валюты», и «валютная позиция».

Котировка валюты- определение ее курса. Полная котировка включает курс

покупателя и продавца, в соответствии с которым банк купит или продаст

иностранную валюту на национальную.

Разница между курсами продавца и покупателя- маржа. Маржа является для

банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по

осуществлению сделки и служит для страхования валютного риска.

Существует два вида котировки: прямая и косвенная. Большинство стран

пользуется прямой, при которой стоимость единицы иностранной валюты

выражается в национальной денежной единице. При косвенной - за единицу

принята национальная денежная единица, курс которой выражается в

определенном количестве иностранной валюты. В главе III нами будут

рассмотрены примеры расчетов прямой и косвенной котировок валют.

Процедура котировки, состоящая в определении и регистрации межбанковского

курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой

валюте, называется «фискинг». На их основе устанавливаются курсы продавца и

покупателя в официальных бюллетенях. Котировка валют для торгово-

промышленной клиентуры, которая интересуется котировкой иностранной валюты

по отношению к национальной, базируется на кросс-курсе- соотношении между

двумя валютами, которое вытекает по отношению к третьей валюте.(обычно

доллару США).*

. Примеры расчетов кросс- курса смотрите в главе III

В процессе совершения сделок с валютой банк получает одну валюту на другую.

Соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяет

его валютную позицию. Если требование и обязательства совпадают, валютная

позиция считается закрытой. При несовпадении- открытой. Открытая может двух

видов: короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по проданной

валюте превышают требования, называется короткой, а если требования

превышают обязательства- длинной.

Таковы основные понятия валютных операций, которые, в свою очередь, порой

чреваты рисками. Банки стремятся ликвидировать валютный риск. Существуют

два способа- технический и административный. Для страхования от валютного

риска первым методом банк получает валюту на условиях наличной сделки и

одновременно продает ее на срок. При втором, административном способе,

вводятся лимиты на открытую валютную позицию. При установлении лимитов на

открытую валютную позицию в течение дня учитываются среднедневные колебания

курса валют за последние несколько месяцев. Исходя из этого, определяются

сумма дневного лимита открытой позиции, ограничения возможных убытков и

прибыли. Валютный отдел банка осуществляет постоянный контроль за позициями

в различных валютах путем введения всех совершаемых валютных операций в

ЭВМ.

Валютные операции банка подразделяют на 5 категорий. Рассмотрим каждую из

них.

Операция «СПОТ»

Операции сделок происходят в виде наличных денежных средств. Причем,

считается, что операции «СПОТ»- являются наиболее привлекательными для

клиентов банка, они составляют примерно 90% всех валютных сделок.

Срочные сделки

Это валютные операции имеют также и межбанковское применение. Межбанковские

срочные сделки получили название «форвардных».

Сделки с «опционом».

Среди срочных сделок с иностранной валютой выделяют сделки с «аутрайтом»- с

условием поставки валюты на определенную дату, и сделки с «опционом»- с

условием нефиксированной даты поставки.

Операции «СВОП»

Сделки «СВОП» представляют собой валютные операции, сочетающие куплю или

продажу валюты на условиях наличной сделки по курсу «форвард».

Арбитражные сделки

Они совершаются с товарами, ценными бумагами, валютами.

Итак, нами вкратце были рассмотрены основные понятия валютных операций, а

также виды валютных сделок.

Далее речь пойдет об экспортно-импортных банках, так как клиенты банка

имеют возможность проводить валютные сделки двустороннего характера.

1.2 Экспортно- импортные банки

Внешнеэкономическая деятельность кредитных организаций связана с

осуществлением ими банковских операций и других разрешенных действующим

законодательством сделок при экспорте-импорте товаров и услуг, их

реализации за иностранную валюту на территории РК; проведение неторговых

операций.

Действующие коммерческие банки, ставшие уполномоченными по проведению

валютных операций, имеют следующие виды валютных лицензий:

внутреннюю,

расширенную,

генеральную.

Внутренняя лицензия дает право на совершение ограниченного круга операций:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7