самым выстраивается несколько важнейших этапов реализации залогового права.
Выбор объекта (предмета) залога – первый и наиболее ответственный этап.
Опыт использования залога российскими банками пока крайне невелик,
поэтому они еще не успели разработать собственные методические пособия по
оценке имущества клиента как предмета залога. В силу этого следует
учитывать хотя бы следующие общие требования к предметам залога:
наличие у залогодателя права собственности на предмет залога или права
полного хозяйственного владения;
отсутствие претензий со стороны других кредиторов на тот же предмет залога;
соответствие определенным критериям качества, дифференцированным в
зависимости от вида закладываемого имущества;
достаточность стоимости залога для удовлетворения соответствующего
обязательства клиента;
обязательная регистрация в специальной книге.
В качестве покрытия ссуд банки могут использовать самое разнообразное
имущество:
недвижимость;
ликвидные (легко и быстро реализуемые) товары;
различные ценные бумаги (достаточно ликвидные);
денежные средства, включая инвалютные;
другое имущество;
имущественные права.
Главным требованием к выбору различного вида имущества в качестве
залога является уровень его ликвидности. Самым ликвидным объектом, имеющим
наивысший рейтинг качества, является, конечно, денежные средства (наличные
и остатки средств на срочных депозитах, сберегательных вкладах, валютных
счетах). Вместе с тем и в случае с ними требуется соблюдать определенные
условия. Так, чтобы остатки средств на счетах можно было принять в качестве
залога, нужно, чтобы эти счета были открыты в том же банке, что выдает
ссуду. В случае когда банк выдает рублевый кредит, используя в качестве
залога средства на валютном счете заемщика, он должен предусмотреть
возможность при необходимости заблокировать указанный счет на сумму,
эквивалентную величине выданного кредита.
При определении качества таких объектов залога, как товарно-
материальные ценности (готовая продукция, полуфабрикаты, производственные
запасы), можно пользоваться более широким набором критериев. К ним
относятся: быстрота реализации, относительная стабильность цены, легкость
оценки, долговечность хранения, степень морального износа, возможность
страхования. Кроме того, для данных ценностей как объектов залога важно
определить режимы хранения и использования.
При банках целесообразно создать специализированные подразделения по
контролю за залогом. В обязанности этого подразделения должна входить
экономическая и юридическая оценка данного имущества, а также, в случае
необходимости его реализация. Это служба разрабатывает залоговую
документацию, дает заключение на кредитный комитет по данному виду залога,
подготавливает проект залогового договора с учетом специфики предлагаемого
объекта. Эта же структура занимается приемом в заклад на собственные
складские площади, обеспечивает выделение охраны и следит за соблюдением
надлежащих условий хранения и фактически наличием заложенного имущества.
Оценка стоимости залога – важный и очень непростой этап, непосредственно
следующий за определением достаточной (т.е. необходимой с точки зрения
банка-кредитора) стоимости залога.
Оценка стоимости залога, его адекватности сумме кредита
осуществляется в большинстве случаев более чем приблизительно, «на глазок».
Дело не только в том, что залогодатели, как правило, заявляют завышенную
стоимость своего имущества. В сложном положении находится и
залогополучатель. Проблема в том, что объективная оценка закладываемых
ценностей связана с определением их рыночной стоимости, но в наших
условиях, когда рынки тех или иных товаров либо еще вовсе отсутствуют, либо
только начали формироваться и не успели устояться, этот механизм
практически пока не работает (за исключением совершенно небольшого круга
товаров). Тем более трудно рассчитывать на него в обстановке высокой
инфляции, постоянно меняющихся правил налогообложения и т.д. Существуют
затруднения и другого рода.
Особенно щепетильная ситуация возникает, когда в качестве залога
предлагают партию продовольствия или других товаров, имеющих ограниченный
срок годности. Здесь только специалист-товаровед может определить,
«доживет» ли залог в целости и сохранности до срока погашения кредита. В
таких случаях важно знать, в каких условиях будет храниться товар и
окажется ли его стоимость через определенное время эквивалентно сумме
кредита.
Бывают случаи, когда заемщик еще до истечения срока погашения кредита
вынужден опять же из-за ограниченности срока годности товара «обновлять»
залог: реализовывать часть ранее опечатанной партии, а взамен предоставлять
в качестве гарантии другую. Если они эквивалентны по стоимости, пожалуй,
никто не станет возражать. Но кто, кроме эксперта, может это определить?
Вывод очевиден: для оценки стоимости залога лучше всего обратиться к
независимым экспертам (хотя, конечно, и это не идеальный метод). И еще одна
рекомендация: банку целесообразно сотрудничать на договорных началах с
какой-либо одной экспертной фирмой (экспертом).
Так как существует ценовый риск, а также риск не продажи отдельных
объектов залога, то оценка стоимости залога предполагает применение маржи.
Это означает, что стоимость принятых в залог ценностей должна быть больше,
чем величина кредита и оплаты за него. Уровень маржи – в процентах от
стоимости заложенного имущества – устанавливается при заключении договора
залога и зависит от качества имущества, спроса на него, порядка хранения,
вида примененного залога. В договоре залога отражается также право
залогодержателя изменять величину маржи при изменении конъюнктуры и
возникновении новых обстоятельств.
Зарубежные коммерческие банки в основах своей кредитной политики
предусматривают предельные границы применяемой ими маржи (применительно к
разным объектам и видам залога).
Определение (выбор) вида залога – не менее ответственный и тонкий этап.
Здесь цель состоит в том, чтобы из разных возможностей избрать такой
вид (вариант) залога, который наиболее полно отвечает условиям конкретной
кредитной сделки.
ВО-ПЕРВЫХ, этот выбор можно сделать между обычным залогом и закладом.
В последнем случае у залогодержателя (банка) появляется некие особенные
обязанности и права. Имеется в виду следующие обязанности:
применять меры по обеспечению сохранности предмета залога (заклада), не
допустить его порчи;
застраховать предмет в объеме его стоимости за счет и в интересах
залогодателя.
Одновременно по договору банк может приобрести право пользования
предметом заклада. Приобретенные таким образом имущественные выгоды должны
направляться на покрытие расходов по содержанию указанного предмета или
засчитываться в счет погашения процентов по кредиту или самого кредита.
Сфера применения заклада небольшая. Это связано, с одной стороны, с
недостатком у банков помещений для хранения соответствующих ценностей, с
другой же стороны, с тем, что данный вариант предполагает изъятие
соответствующего имущества из полезного хозяйственного оборота. Кроме того,
не всякий предмет залога по своим естественным, натурально-вещественным
характеристикам может стать предметом заклада. Поэтому в сферу заклада
попадают, как правило, драгоценные камни и изделия из них, золото и изделия
из него, валютные ценности, предметы искусства (картины, скульптуры и
т.д.), некоторые виды движимого имущества (автомобили и т.п.).
Как показывает практика, большинство предметов залога остается у
залогодателей. Но и в этом случае возможны разные режимы владения, хранения
и пользования предметами залога залогодателем, которые должны быть четко
зафиксированы в договоре залога.
ВО-ВТОРЫХ, выбор следует сделать между вариантами залога по способу
владения предметом залога (вариант оговаривается в договоре):
без права продажи;
с правом продажи;
с правом сдачи в аренду.
В первом случае должно быть предусмотрено обязательство залогодателя
досрочно погасить основной долг и проценты либо перевести такой долг на
лицо, купившее предмет залога. В третьем случае следует предусмотреть в
договоре пункт об обязанности залогодателя уведомить залогодержателя о
совершенной арендной сделке.
В-ТРЕТЬИХ, следует сделать выбор между вариантами залога по способу
(месту) хранения и пользования залога (товарно-материальными ценностями):
твердый залог;
залог товаров в обороте.
Первый вид залога означает, что по соглашению сторон предмет остается
у залогодателя, но хранится под замком и печатью залогодержателя, т.е. сам
залогодатель не имеет права ни пользоваться им, ни израсходовать его. В
этом случае возможно нотариальное удостоверение режима хранения посредством
наложения определенного знака.
При втором виде предмет залога может оставаться во владении,
пользовании и распоряжении залогодателя. В этом случае последний вправе
заменять товары другими экземплярами подобного же рода, но таким образом,
чтобы масса стоимости товаров не стала меньше указанной в договоре. Другими
словами, предметом залога здесь оказывается не товарная масса, а некая
сумма стоимостей.
Данный вид залога чаще всего применяется при кредитовании торговых и
снабженческо-сбытовых организаций и организаций и предприятий, включая
малые. При этом залогодатель должен вести специальный учет вырабатывающих и
поступающих в замену выбывших предметов залога, имея в виду, что необходимо
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24
