— покупка—продажа облигаций, депозита, сертификатов и др. Ценные бумаги со

сроком погашения не до 1 года.

— выдача гарантий и поручительств другим КО, покупка—продажа, хранение

документов, $; открытие счетов в российских и иностранных КО.

Система межбанковских коммуникаций (swift, reuters) (16)

Развитие миров. рынка влечет за собой увелич. объема валю, кред, фин,

расчетных опер-й. Увеличивается документооборот, кол-во делов. бумаг.

Информац. потоки выходят за нац. границы. В итоге, формир-ся банк данных

д\рынка информац. услуг в миров. масштабе. М\д источниками рынка происх.

обмен инфо, передача сведений о курсах валют и цб., % ставках, положение

на разных рынках, надежность партнеров и т.д. Д\повыш. эфф-ти междунар.

вал.-кред. и расчет. опер-й необх. их макс. компьютеризация.

Брюссель, 1973г. – создано АО – Всемирная Межбанкв. финанс.

телекоммуникац. сеть (СВИФТ). Офиц-но функцианир. с 1977г. Задача: 1)

скоростн. передача банкв. и фин. инфо 2) сортировка и архивация инфо.

РФ вступила в СВИФТ в 89г. (более 230 банков).

Оплата за использование сети на междунар. уровне – по тарифам. При

вступлении в сеть платится взнос. (меняется ежегодно).

СВИФТ не выполн. финкции вал. клиринга.

Свифт охват.:контроль, проверку подлинности отправителя и получателя,

распределение сообщений по срочности, шифровку инфо (обычн. сообщения – в

теч. 10 мин, срочные – 1 мин). Затем сообщения передаются через прямой

канал связи получателя, если он включ. в сеть, или остается до востр. в

базе.

Осн. достижение СВИФТ – создание и использ-е стандартов банкв. докум-ции,

признанной международ. орг-цией инфо. ISO. Это позвол. изюежать сложностей

и ошибок при международ. банкв. расчетах.

Успешное функцион-ние СВИФТ заключ. в стандартизации форматов сообщений,

т.е. разработка единого «языка банков».

Типовые сообщения: движение платежей клиентов, межбанкв. движение

платежей, данные о кред. и вал. опер-ях, выписки из текущ. сч. банков

(включая записи в Деб и Кр. счетов).

Стандартизированы операции: продажа и оформление ц.б., балансов. отчеты

д\клиентов, торговля драг мет., дорожные чеки, гарантии и тд.

СВИФТ ежекварт. издает справочник банкв. инфо кодов, руков-во д\польз-лей

и тд.

Со 2-ой пол. 80-х гг. разраб. новая система START – автоматизир. система

контроля за правильным осуществлением проводок по сч. => повыш.

аккуратность, ускор. обраб. данных, выявл. ошибки => облегч. труд банкв.

служащих.

СВИФТ обслуж. более 160 стран (80% междунар. расчетов).

Др. автоматиз. системы межбанкв. расчетов:

«СЕДЕЛ» – по торговле ц.б.

«Рейтер монитор сервис»- по валют. опер-ям и информац. услугам.

Одна из наибол. распростр. систем мира – ИНТЕРНЕТ – технологич. лидер

«Хьюлет Паккард». Сеть дает получать ЛЮБУЮ инфо.

Концепция развития расчетной сети ЦБ РФ. (17)

Д\повыш. уровня обслуж. клиентов необх. обеспеч. оперативность, беспереб-

ть, кач-сть, конфиден-ть расч. опер-й, осущ. их на миров. уровне с использ-

ем наибол. соврем. и перспект. технологий.

Это завис. от возмож-тей Банка РФ, его рассчет. сети. Важно создать

Единый Федерал. Расчетный Центр, реорганизовать и развть расчетную сеть

ЦБРФ с соотв. со «Стратегией развития платежной системы РФ» и «Концепцией

системы валовых расчетов в режиме реальн. времени ЦБ».

Глав. условие повыш-я эфф-ти расчетов – в развитии всех форм расчетов: а)

прямых корр. отношений с наличием кор.сч., б) внутрибанкв. с использ-ем сч.

межфилиал. расчетов, в) клиринговых, на базе небанкв. кред. орг-ций.

Конкурентность в расч. системе улучшить кач-во обслуж. клиентов.

Важно, чтоб кред. орг-ции могли выбирать способ проведения платежа,

исходя из требований клиента и экономич. целесооб-ти д\себя.

Тарифы за расчеты – должен быть компромис м\д потреб-тью банка в рес-сах

и потреб-тью клиента в оператив. расчетах.

Необх. д\ развития конкур-сти, чтобы :

а) ЦБ опубликовал методику расчета тарифов проведения платежей в своей

расч. сист., тариф. политику на ближ. период (3-5 лет) д\ценовой

ориентации банков при принят реш-й по инвестир-ю ср-в в их собственные

технологии

б) банкв. сообщество вместе с ЦБ выработ. процедуры, исключающие

недобросовестную конкур-цию на рынке расч. услуг, установление демпинговых

цен.

Д\вовлеч. в банкв. оборот ден. ср-в, наход-хся в налич. обращении,

внедряют новые технологии: 1) расчтеты по пласт. картам, 2) использов-е

«электронных денег», 3) осущ. расчетов черед Интернет, с управлением банкв.

счетом в реальном времени из любой точки РФ.

Важно, чтобы расчетная сист. предостав. кред. рг-циям широкий спектр

возм-тей по орган-ции обработки платежей (от полностью электронного способа

до менее оперативного, но дешевле – бумажный вид). Д\этого ЦБ должен

ввести единый формат по всей стране. Предусмотреть д\банков-отправителей ср-

в операт. получать данные о прохождении платежа вплоть о зачисления ср-в на

сч. получателя, опред-т меры ответственности участников расчетов, в том

числе ЦБ.

Комм. банки вместе с ЦБ должны выработ. рекомендации по: 1) унификации

форматов расч. док-тов (возмож, на базе СВИФТ), что ускорит взаимоотнош.

м\д банками-конграгентами, стандартизир. выходные форматы автоматизир-х

банкв. систем. 2) использ-е системы СВИФТ-RUR д\рублевых расчетов м\д

банк.-корреспон-ми. 3) переход банкв. систем РФ на междунар. стандарты

бух.учета и аудита.

Така ярасч. система должна соблюдать банкв. тайну, защищать инфо от

несанкциан. доступа. и тп.

Глобализация финан. рынков. (37)

ГФРынков – своб. межгос. перелив кап-лов в рез-те объединения нац.

рынков. Влечет: 1) либерализ-я деят-ть кред-фин. инстит-в, междунар.

движение кап-лов. 2) унификация нац. и банкв. систем, их взаимное

проникновение на глоб. фин. рынок.

Наибол. глоб. явл. рынок ссудных кап-лов – внедрение соврем. информ.

технологий, ср-в коммун-ции и информ-ции, либерализации нац. рынков,

допуск на них нерез-в, снижение ограничений по проверке некот. операций.

Рез-т Глоб-ии – гигантс. рост объема фин. потоков в мире.

Годов. объем валют. рынка – 430 трилл. дол, суточный объем – 1,3 трлн.

Рынок банкв. кредитов – 40 трлн, РЦБ – 20 трлн.

Глоб-ция кред. и фондовых рынков – объем межнацион. кредитов вырос в 20

раз, вырос объем ц.б. и их видов.

Большая роль принадлеж. институциональным инвесторам – Пенс.Фонд, Страх.

Фонд, инвестиц. компании – они аккедитуют ден. рес-сы и вклад. в ц.б.

Глоб-я осущ. в 2 направл.: 1) международ. кред-е, 2) портфельн. инвес-ции

(преобладающ. вид фин. потоков и по объему и по времени), значит.

превосходит прям. иност. инвес-ции и междунар. кредиты. Этот процесс отраж.

секъюритизацию кред. отношений, кот. осущ-ют все чаще не в форме кредита,

а посредством купли-прод. ц.б.

Секъюритизация – 1) замена традиц. кред. опер-й банка на оп-ции с ц.б.

2)активизация работы банков на фонд. рынках.

Междунар. движ-е кап-лов в форме займов, кредитов, торговли ц.б.,

валют. оп-ций – больше международ. товарооборота в 50 раз.

В соврем. условиях огром. знач. приобр. инфо (эк, полит, техн.) Явл.

одной из главн. предпосылок ГФР. Система Всемирн-х банкв. коммуникаций

Свифт - (основ. в 73г. группой 250 стран) – переводы клиентов и банков,

передача извещений и запросов по переводам, займам , вкладам, проводки по

Деб. и Кр., выписки со счетов.

++ системы: 1) упрощение расчетов, быстро, высок. скорость платежа, выс.

степень защиты, дешевая, закрытость инфо.

Показатели, характеризующие состояние рынка ц.б. (55)

Д\оценки состояния, тенденций развития РЦБ использ. лед. основ. показ-

ли:

1) Капитализация рынка – это произведение курсовой ст-ти ц.б. (Pi) на

кол-во ц.б.(Qi), наход-ся в обращении. K= сумма Pi*Qi

2)Оборот рынка - произвед. курс. ст-ти ц.б. на кол-во ц.б., по кот.

фактич-ки совершены сделки. O= сумм Pi*Ci

3) индексы рынка – расчетн. показ-ли, хар-щие изменение цен отобранных

ц.б. Чаще всего индексы рассчит-ся по акциям. Индекс показ: 1) движение

цен 2)явл. ценовым ориентиром, 3) осн. инструмент д\фьюч. контрактов и

опционов.

Проблемы, связ. с расчетом Индекса: 1) какое кол-во ц.б. д\расчета взять

2) как расчитать индекс.

3 способа расчета Инд-са: а) простое арифмет. среднее (+ - простота

расчета, минус – сглаживание различных по значимости процессов).

б) по капитализации J= (сум. Pin*Qin )/(сум Pi n-1 * Qi n-1) * J n-1

При расчете инд-сов следует предусмарт. систему корректировки , чтобы

исключ. влияние нерын. факторов.

При расчете инд-сов берется цена закрытия биржи или цена, зафиксир. на

конкр. момент времени.

При этом зафикс. на данн. мом. инд-с не имеет особого значения, а имеет

значение его ОТКЛОНЕНИЕ за опред. промежуток времени (мес, декада, нед,

день). Эти изменения отраж-ся графиками.

Проблемы кредитования реального сектора росс. эк-ки. (34)

Вложения в реал. сектор из-за высок. риска малопривлек-ны д\банквс. кап-

ла, по сравн. с более доходными и надежными фин. активами

Операции на фин. рынке (куп-прод. ин. валют, операции с ц.б.) приносят

такую Прибыль, кот. невозможна в матер. сфере. Поэтому кредиты ком. банков

(и ср-ва КБ) в основном использ-ся не в сфере произ-ва и обращ-я продукции,

а в сфере обращения, не обслуж-щей процесс произв-ва.

Перелив кап-ла из сферы произ-ва в сф. обращ-я => усугубление

диспропорций в эк-ке + причина в высоких % ставках за кредиты долгосроч.

хар-ра из-за высокого риска невозврата ссуды (платежный кризис) и их

инфляцион-го обесценения.

Проблемы: 1) В условиях высок. инфляции и низк. благососстоян. нас-я

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27