устанавливаемой Центральным банком для коммерческих банков.

Соответствие количества денежных знаков объёму обращения и факторы

обесценения денег определяются с помощью следующих показателей:

1. количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;

2. показатель, характеризующий, во сколько раз произведение количества

денег на скорость обращения больше произведения уровня цен на товарную

массу;

3. показатель инфляции.

В соответствии с экономическим законом денежного обращения в каждый

данный период количество денежных единиц, необходимых для обращения,

определяется по формуле:

Ц – В + П - ВП

Д =---------------------,

С0

где Ц – сумма цен товаров, подлежащих реализации;

В – сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки

данного периода;

П – сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки

платежей по

которым наступили;

ВП – сумма взаимопогашаемых платежей;

С0 – скорость оборота денежной единицы (сколько раз в году

оборачивается

рубль).

В упрощённом виде эта формула выглядит так:

М Цср

Д = -------- ,

С0

где М – масса реализуемых товаров;

Цср – средняя цена товара.

Из вышеприведённой формулы получаем равенство (уравнение обмена):

ДС0 = М Цср.

Следовательно, произведение количества денег в обращении на скорость

обращения (ДС0) равно произведению товарной массы на уровень цен (М Цср).

Когда равенство нарушается (ДС0 > М Цср ) происходит обесценение денег.

Указанное уравнение обмена впервые предложено И.Фишером. Современный

монетаризм (М.Фридман и др.) также основывается на уравнении И.Фишера. Но

если И.Фишер делает упор на взаимосвязи денежного феномена с ценами, то

М.Фридман увязывает динамику денежного фактора с номинальным ВВП.

Обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги

(инфляция), возникает вследствие переполнения каналов денежного обращения

избыточной денежной массы при отсутствии адекватного увеличения товарной

массы. Инфляция, как правило, измеряется с помощью двух индексов-

дефляторов: дефлятора ВВП и индекса потребительских цен. Чаще всего

измерения инфляции применяется индекс потребительских цен. К важным

показателям статистики денежного обращения относится показатель,

характеризующий изменение покупательной способности рубля (Iп.с.р.),

который определяется как обратная величина индекса потребительских цен (I

п.ц.)). В самом общем виде этот показатель можно определить по формуле:

1 1 S P0Q1

Iп.с.р. = -------- = ----------------------- = -------------- ,

Iп.ц. S P1Q1 / S P0Q1 S P1Q1

где Q1 – объём товаров и услуг, потребляемых населением и включаемых в

их денежные расходы в текущем периоде;

P0 и P1 – цены на товары и услуги, потребляемые населением

соответственно в базисном и текущем периоде.

Глава II. Категории, классификации и система статистических показателей

кредита.

Кредит является средством межотраслевого и межрегионального

перераспределения денежного капитала. Цель кредитной политики – воздействие

на экономическую конъюнктуру с помощью кредита. В условиях рыночной

экономики кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита,

либо на его ограничение. При регулировании кредитования Центральный банк,

который проводит кредитную политику, использует такой приём, как изменение

объёма кредитов и уровня процентных ставок, рынка ссудного капитала.

При кредитных сделках заключается договор займа, или ссуды. В современных

условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, а кредитные

отношения являются частью всех денежных отношений.

Под кредитными отношениями подразумеваются денежные отношения, связанные

с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчётов,

эмиссией денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием

государственного кредита, проведением страховых операций и т.д. Деньги

выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит.

Кредит охватывает движение капитала и постоянное движение различных

общественных фондов. Благодаря кредиту в хозяйстве эффективно используются

средства, высвобождаемые в ходе работы предприятий, в процессе выполнения

государственного бюджета, а также сбережения отдельных граждан и ресурсы

банков.

В состав ресурсов для кредитования входят:

- денежные резервы предприятий и организаций, высвобождающиеся в процессе

кругооборота капитала;

- денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а также фонд

амортизационных отчислений, используемые для капиталовложения;

- государственный денежный резерв, состоящий из текущих денежных ресурсов

бюджета;

- фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных

отношений (например, для долгосрочного кредитования капиталовложений);

- денежные накопления населения, аккумулируемые банками;

- эмиссия денежных знаков, осуществляемая в результате роста оборота

наличных денег.

При кредитных сделках следует руководствоваться важнейшими принципами,

благодаря которым обеспечивается возвратное движение средств и на основе

которых определяется порядок выдачи и погашения ссуд.

Принципами кредитования являются: возвратность, срочность, обеспеченность

ссуд, целевое использование, платность (возмездность). В соответствии с

указанными принципами организуется оперативно-бухгалтерская работа

заемщиков и кредиторов. Важными классификациями, применяемыми при

формировании системы статистических показателей кредита, являются

классификации кредитных операций по функциям кредита и по формам кредита.

Рассматриваются три функции кредита:

1. распределение на возвратной основе денежных средств (распределительная

функция);

2. создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег

(эмиссионная функция);

3. осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических

субъектов (контрольная функция).

В современных условиях известны следующие формы кредита: банковский,

коммерческий, заимствования государством, потребительский, межбанковский,

межхозяйственный, международный.

На основе принципов кредитования и классификации кредитных операций

определяются структура и содержание статистических показателей,

характеризующих разные стороны кредитных отношений.

Банковский кредит- кредит, предоставленный банками в денежной форме

юридическим (компаниям, предприятиям) и физическим лицам, а также

государству. Банковский кредит отличается от коммерческого не только

объектами, но и субъектами кредитования, а также динамикой кредитных

вложений. Субъектами банковского кредита являются промышленные и торговые

компании, а также кредитно-финансовые учреждения и рынок ценных бумаг.

Движение банковского кредита в отличие от коммерческого кредита не

находится в прямой зависимости от изменений объёма производства и

товарооборота.

Банковский кредит подразделяется на ссуду денег и ссуду капитала. В

первом случае он носит краткосрочный характер, т.к. выступает в качестве

платёжного и покупательного средства и обслуживает движение оборотного

капитала, во втором – долгосрочный характер, поскольку обслуживает оборот

основного капитала и обеспечивает потребности расширения производства.

Ссуда денег, как правило, обеспечена векселями, товарными документами или

ценными бумагами. Ссуда капитала является необеспеченной.

Долгосрочный кредит - это кредит со сроком погашения более 5 лет. Он

предоставляется, как правило, инвестиционными банками, реже – коммерческими

банками. Наряду с инвестиционными фондами долгосрочный кредит выдают другие

специализированные кредитно-финансовые институты в лице страховых компаний

и пенсионных фондов, также приобретающих облигационные займы корпораций и

компаний, выпускаемые на рынок ценных бумаг. Долгосрочный кредит может

предоставлять и государство через свои кредитные учреждения в целях

стимулирования развития предприятий, отраслей, как в государственном, так и

частном секторе экономики.

К наиболее важным показателям отечественной статистики банковского

кредита относятся:

1. общий размер кредитования банками отраслей экономики и населения с

выделением краткосрочного и долгосрочного кредитования;

2. доля краткосрочных и долгосрочных кредитов в общей сумме кредитных

вложений:

3. просроченная задолженность предприятий и хозяйственных организаций по

ссудам банков:

4. процент за кредит и ставка рефинансирования (Центрального банка).

Общий размер кредитования банкам отраслей экономики и населения

определяется за вычетом погашенной суммы кредита (возврата денежных

средств) банку, т.е. в виде остатка ссуд на определённый момент времени.

Для изучения динамики кредитных вложений не только используются индексы,

характеризующие изменения номинальных объёмов кредитных вложений, но и

определяется динамика кредитных вложений с корректировкой на размер

инфляции. В аналитических целях данные об объёмах кредитных ресурсов

дефлятируются на индекс-дефлятор ВВП или индекс потребительских цен.

Для анализа структуры кредитования следует выделить отрасли и отдельно

Страницы: 1, 2, 3