платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательство должника
(покупателя) погасить в определенный срок, как сумму основного долга, так и
начисленные проценты.
Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца
достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от
должников.
Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого кредита:
. вексельный способ;
. скидка при условии оплаты в определенный срок;
. открытый счет;
. сезонный кредит;
. консигнация.
При вексельном способе после поставки товаров продавец выставляет
тратту на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует
ее, то есть дает согласие на оплату в указанный на ней срок.
Другой способ - скидка при условии оплаты в определенный срок. Этот
способ предусматривает условие, что если платеж будет произведен
покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета,
то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма должна быть
выплачена в установленный срок.
Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими
сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за
кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки
таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а
платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.
Сезонный кредит обычно применяется в производстве игрушек, сувениров
и других изделий массового потребления. Этот способ разрешает розничным
торговцам покупать товары в течение всего года с целью организации
необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить
платеж производителю до конца распродажи. Например, производители игрушек
разрешают торговцам закупать игрушки за несколько месяцев до Рождества, а
платить за товар - в январе, феврале. Главное преимущество при этом способе
- возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на
складирование, хранение и так далее.
Консигнация - способ, при котором розничный торговец может просто
получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары будут
проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то
розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки.
Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров,
спрос на которые трудно предположить. Примером может служить практика
производства и продажи новых учебников для институтов. Книгоиздатели
посылают свои книги в институтские магазины с условием их возврата, если
они не будут куплены.
Само собой разумеется, что любой из этих способов может быть наиболее
эффективным в конкретных рыночных условиях. Выбор наиболее эффективного
способа - главная задача кредитной политики каждого субъекта хозяйственной
деятельности.
Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме продавцами
товаров их покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или
предоставленные услуги.
Основная цель этого кредита - ускорение процесса реализации товара,
а, следовательно, извлечение заложенной в них прибыли.
Он оформляется в виде долгового обязательства – векселя,
оплачиваемого через банк.
Наибольшее распространение получили две формы векселя – простой
вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной
суммы непосредственно кредитору, и переводной (тратта), представляющий
письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной
суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.
В современных условиях функции векселя часто принимает на себя
стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий
порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.
Коммерческий кредит принципиально отличается от другого кредита -
банковского следующим:
. в роли кредитора выступают неспециализированные кредитно-финансовые
организации, связанные с производством, либо реализацией товаров и
услуг;
. предоставляется исключительно в товарной форме;
. ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым. Это в
современных условиях нашло практическое выражение в создании
финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур,
включающих в себя предприятия различной специализации и направлений
деятельности;
. средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки
банковского процента на данный период времени;
. при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком
плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется
специально, например: через фиксированный процент от базовой суммы;
В развитых странах коммерческий кредит составляет 20 – 30 процентов
всех кредитных сделок. Например: в Италии - 85 % от суммы всех сделок в
оптовой торговле осуществляется на условиях коммерческого кредита, причем
средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает
срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям.
В современных условиях на практике применяются в основном три
разновидности коммерческого кредита:
. кредит с фиксированным сроком погашения;
. кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком
поставленных в рассрочку товаров;
. кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии
товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента
погашения задолженности по предыдущей поставке.
С формированием и развитием рыночной экономики использование
коммерческого кредита будет расширяться. Субъектами коммерческого кредита
являются предприятия, выступающие в качестве заемщиков. Это значит, что
специализированные кредитные учреждения (банки) в этом случае прямого
участия в сделке не принимают. Однако на практике большинство случаев
коммерческий кредит переплетается с банковским кредитом: кредитор, имея
обязательства заемщика – вексель, может учесть его в банке и получить под
него банковский кредит. Но этот факт не устраняет главного признака
коммерческого кредита – предоставление взаймы средств одной коммерческой
структурой другой коммерческой структуре.
Погашение коммерческого кредита может осуществляться путем:
. уплаты должником по векселю;
. передачи векселя в соответствии с действующим законодательством
другому юридическому лицу;
. переоформление коммерческого кредита на банковский кредит.
В случае оформления коммерческого кредита с помощью векселя, другие
соглашения о предоставлении кредита не составляются.
В случае оформления коммерческого кредита не с помощью векселя,
погашение такого кредита осуществляется на условиях, предусмотренных
договором сторон.
2. Лизинговый кредит.
Лизинг (слово английского происхождения, дословно переводится как
«брать в аренду») – это договор аренды машин и оборудования, а так же
других товаров для их использования в производственных целях арендатором, в
то время как эти товары покупаются лизингодателем, и он сохраняет право
собственности до конца этого договора.
Лизинговый кредит - это отношения между юридическими лицами, которые
возникают в случае аренды имущества, и сопровождаются заключением
лизингового соглашения. Лизинг является формой имущественного кредита.
Объектом лизинга является:
. разное движимое имущество (машины, оснащение, транспортные
средства, вычислительная и другая техника);
. недвижимое имущество (дома, сооружения, система телекоммуникаций и
прочее).
Субъектами лизинга могут быть:
. лизингодатель (субъект хозяйствования, который является
собственником объекта лизинга и сдает его в аренду);
. пользователь (субъект, который заключает соглашение с
лизингодателем на аренду и обретение права владения и распоряжения
объектом лизинга, в установленных лизинговым соглашением
границах);
. производитель (предприятие, организация и прочие субъекты
хозяйствования, которые осуществляют производство или реализацию
товарно-материальных ценностей).
кредит
оплата
объекта погашение
лизинга
лизинговые
платежи
отгрузка
товара,
оборудования
Рис.1 Специфика лизинговых отношений.
Лизинговые операции подразделяются на несколько групп в зависимости
от:
. характера отношений собственности:
1. Оперативный лизинг – аренда имущества, оборудования на срок, меньший
времени его функционирования, и затраты за время аренды не покрываются
для лизингодателя. Арендатор распоряжается имуществом не длительный
период времени (2-5 лет) и до окончания срока лизингового договора
может завершить лизинговые платежи и вернуть имущество лизингодателю,
которое станет объектом нового лизингового договора, или продолжить
договор на новых условиях или выкупить имущество по согласованной цене
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
