являются вклады клиентов (привлеченные средства).
Вклады клиентов или депозиты могут быть: бессрочные (до
востребования), срочные (обязательства, имеющие определенный срок),
условные (средства могут быть изъяты при наступлении заранее оговоренных
условий).
Средства, хранящиеся на счетах до востребования, предназначаются для
осуществления текущих платежей. По этим счетам банки выплачивают или крайне
низкие проценты, или не выплачивают их вообще. Это связано с тем, что
депозиты до востребования практически не оставляют банкам возможности
рефинансирования средств и использования их в течение длительного времени,
а также с тем, что банки берут на себя работу по ведению расчетно-кассового
обслуживания клиентов.
Другой вид депозита — срочные вклады, т.е. привлекаемые банком на
определенный срок. По этим вкладам выплачиваются более высокие проценты,
зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длительное время
распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их.
Чаще всего, на срочные вклады помещаются средства целевого назначения,
например, суммы, предназначенные для покупки оборудования через шесть
месяцев.
Промежуточное положение между срочными и бессрочными депозитами
занимает сберегательный вклад, открываемый с целью накопления или
сохранения денежных сбережений (обычно это операции с населением).
Разновидностью срочных вкладов являются депозитные и сберегательные
сертификаты. Под сертификатом понимается письменное свидетельство банка-
эмитента (банка, выпустившего этот сертификат) о вкладе денежных средств.
Сертификат удостоверяет право вкладчика или его правопреемника на получение
по истечении определенного срока суммы вклада с процентами. Депозитный
сертификат выдается только юридическим лицам, сберегательный — только
физическим, проживающим на территории России.
К пассивным операциям коммерческого банка относятся кредиты,
полученные от других банков, за счет которых образуются заемные кредитные
ресурсы коммерческого банка. Объектом межбанковского кредита (МБК) являются
свободные кредитные ресурсы устойчивых в финансовом отношении банков. Чтобы
эти ресурсы приносили доход, банки размещают их в других банках заемщиках.
Сроки возвращения кредитных ресурсов колеблются от одного месяца до
нескольких лет.
Источником кредитных ресурсов коммерческого банка могут быть и кредиты
Центрального банка как кредитора «в последней инстанции» Центральный банк
может проводить по отношению к коммерческим банкам или политику кредитной
экспансии (направленную на расширение кредитных вложений) или политику
кредитной рестрикции (направленную на сокращение кредитных вложений).
Пассивные операции коммерческих банков связаны с формированием и
развитием собственного капитала банка. К собственным средствам банков
относятся уставный фонд, резервный фонд, другие фонды, образуемые за счет
отчислений от прибыли банка, страховые резервы, а также не распределенная в
течение года прибыль.
Активные операции банка. Банковские активы состоят из капитальных и
текущих статей. Капитальные статьи активов — земля, здания, принадлежащие
банку; текущие - денежная наличность банков, учетные векселя и другие
краткосрочные обязательства, ссуды и инвестиции.
Сущность кредитных операций заключается в кредитовании
фирм и населения. Не случайно банк называют кредитным предприятием.
Наибольшая часть активов банков размещена в кредитные операции (табл. 1 см.
в приложении).
Классификация банковских кредитов осуществляется по нескольким
критериям: в зависимости от получателя, целей, сроков, обеспеченности и
т.д.
Кредитные операции являются наиболее доходной статьей банковского
бизнеса, но в каждой кредитной сделке для кредитора присутствует элемент
риска: возможность не возврата ссуды, неуплаты процентов, нарушение сроков
возврата кредита.
Наличие такого риска, его зависимость от различных факторов, связанных
с деятельностью заемщика, предполагает осуществление банком обоснованной
оценки кредитоспособности заемщика. Единой системы оценки
кредитоспособности заемщика не существует: каждый банк старается
использовать оптимальную для него методику анализа кредитоспособности своих
клиентов.
«Новые» операции коммерческих банков. Выше были рассмотрены
традиционные для любого банка операции. Однако данное представление
является сегодня крайне односторонним и не соответствует современным
реалиям. Сегодня подавляющая доля предпринимателей хотят видеть банк не
столько кредитным учреждением, сколько информационно-консультативным
центром, ориентирующим клиентуру в тенденциях рыночной конъюнктуры и научно-
технического прогресса, что привело к развитию довольно большого числа
банковских операций, непосредственно не связанных с традиционными активными
и пассивными операциями. Более 200 наименований банковских операций и услуг
- это реальность середины 90-х годов, будущий диапазон станет гораздо шире.
Значительная доля современных операций банка относится к доверительным
(трастовым) операциям. Трастовые операции банков - это особая форма
взаимоотношений банков с клиентами, при которой владельцы денежных средств,
имущества или других ценностей, предоставляют право и доверяют банкам
самостоятельно размещать их с наибольшей выгодой, за что банки получают
соответствующее комиссионное вознаграждение, а сами владельцы активов
(денежных средств, имущества, ценностей и т.д.) - соответствующую прибыль.
Особую группу операций составляют финансовые и биржевые услуги. Это
управление пакетами акций, консультации, бюджетное и налоговое
планирование, помощь в слиянии и т.п. Преобладающими являются так
называемые трастовые операции (операции по доверительному управлению
имуществом и фондовыми ценностями). Фирма заключает с банком трастовое
соглашение, в соответствии с которым банк обязуется управлять доверенными
ему средствами разумно и с прибылью для владельцев, и получает за это
определенную плату.
1.4. Банковская система и денежная эмиссия
Итак, традиционное представление о банке сводится к тому, что банк
рассматривается как кредитный и расчетно-кассовый институт. Выполняя эти
традиционные функции, банковская система опосредует процесс создания денег,
эмитируя в процессе своей деятельности платежные средства.
Рассмотрим более подробно этот процесс, предполагая, что коммерческий
банк получил депозиты путем вложения в него наличных денег. Именно такой
вид вклада способствует увеличению совокупных резервов и общего количества
депозитов всей банковской системы.
Предположим, что одна из фирм продала свои товары правительству,
получив в оплату за них 100 ден. ед. Фирма положила эти 100 ден. ед. в банк
«А». Тогда при норме обязательного банковского резерва, например, в 20%,
банк может выдать ссуду другой фирме в размере избыточного резерва
(избыточные резервы равны фактическим резервам минус обязательные резервы),
т.е. на 80 ден. ед. Одновременно с выдачей ссуды происходит образование
нового депозита в банке, обслуживающем заемщика, и, соответственно, в
рамках всей банковской системы. При этом количество денег в обращении
увеличилось на 80 ден. ед. Заемщик, получив 80 ден. ед., покупает
необходимые товары у третьей фирмы, которая кладет эти деньги на депозит в
обслуживающем ее банке. Последний при норме обязательного резерва в 20%
предоставит кредит четвертой фирме в размере избыточного резерва, т.е. в 64
ден. ед. (80 - 80 • 20 : 100). При этом количество денег в обращении
увеличится еще на 64 ден. ед.
Суммируя названные выше перемещения, получаем (табл. 2 см. в
приложении).
Но процесс создания банками денег на этом не заканчивается. Он будет
продолжаться до тех пор, пока сумма потенциального кредита не приблизится к
нулю.
Формализация описанного выше примера выглядит следующим образом: банк
«А» привлек депозит в размере D1 при норме обязательного резерва r и
предоставил кредит в сумме K1 = (D1 — D ( r : 100) = D1(1 - r : 100).
Появление нового депозита D2 = K1 в банковской системе предоставляет
возможность выдать новый кредит на сумму K2 = (D2 - D1 ( r : 100) = (D1 -
D1 ( r : 100) - [(D1 - D1 ( r : 100) ( r : 100] = D1 (1 - ( r : 100) - [D1(
(1 -r : 100) ( r : 100]. Затем появляется новый депозит D3=K2 т.д.
Общая сумма кредитно-денежной эмиссии Md будет выглядеть следующим
образом:
Md = D1 + D1 (1- r : 100) + [D1(1 - r :100) - D1(1- r : 100) ( r : 100] + …
+ n раз.
Или иначе:
Md = D1 + D1 (1- r : 100) + D1(1 - r :100)2 + D1(1- r : 100)3 + … + D1(1- r
: 100)n.
Применив формулу суммы бесконечной геометрической прогрессии при
знаменателе меньше единицы, получим сумму кредитно-денежной эмиссии
банковской системы, выраженную следующим образом:
Md = D1 : [1 - (1- r : 100) ] = D1 ( 100 / r,
если r выражен в процентах.
Таким образом, первоначальное внесение денег в банковскую
систему в размере D1 вызвало мультипликативный эффект. Банковский
(депозитный) мультипликатор (mb) равен:
mb = 1 : r ( 100,[4]
В нашем числовом примере при r = 20% mb = 1 : 20 • 100 = 5.
Таким образом, первоначальный вклад в 100 ден. ед. может увеличить
количество денег в обращении до 500 ден. ед.
Описанный выше процесс создания денег банковской системой следует
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
