та обов'язки.

3. Правовий статус фінансових посередників в Україні

Переливання інвестиційних коштів від інвесторів до емітентів здійснюється

завдяки фінансовим посередникам, які безпосередньо займаються

підприємницькою діяльністю на ринку цінних паперів, і є третім видом

суб'єктів ринку цінних

паперів.

Законодавство України не дає однозначного чіткого визначення поняття

підприємницької діяльності з цінними паперами. У законодавчих актах для

позначення цієї діяльності використовуються різні терміни. Зокрема, в

Законі України "Про цінні папери і фондову біржу" - "посередницька

діяльність по випуску і обігу цінних паперів", "комерційна діяльність по

цінних паперах", "комісійна діяльність по цінних паперах" (ст. 26), в

Законі України "Про приватизаційні папери" — "посередницька та

представницька діяльність по обігу цінних паперів" (ст. 7), в Декреті

Кабінету Міністрів України "Про довірчі товариства" - "представницька

діяльність з цінними паперами" (ст. 4), в "Концепції розвитку фондового

ринку" - "посередницька діяльність по випуску та обігу цінних паперів",

"довірчі операції з цінними паперами". За всім їх розмаїттям залишається

нез'ясованим питання щодо співвідношення цих термінів.

Крім того, Законом України від 30 жовтня 1996 р. "Про державне регулювання

ринку цінних паперів в Україні" визначено поняття професійної діяльності на

ринку цінних паперів, якою визнається підприємницька діяльність по

перерозподілу фінансових ресурсів за допомогою цінних паперів та по

організаційному, інформаційному, технічному, консультаційному та іншому

обслуговуванню випуску та обігу цінних паперів, що є, як правило, виключним

або переважним видом діяльності.

Відповідно до ст. 4 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних

паперів в Україні" на ринку цінних паперів існують такі види професійної

діяльності:

торгівля цінними паперами — здійснення цивільно-правових угод щодо цінних

паперів, які передбачають оплату цінних паперів проти їх поставки новому

власнику на підставі договорів доручення чи комісії за рахунок своїх

клієнтів (брокерська діяльність) або від свого імені та за свій рахунок з

метою перепродажу третім особам (дилерська діяльність), крім випадків,

передбачених законодавством; депозитарна діяльність — діяльність з надання

послуг щодо зберігання цінних паперів та/або обліку прав власності на цінні

папери, а також обслуговування угод з цінними паперами;

розрахунково-клірингова діяльність — діяльність з визначення взаємних

зобов'язань щодо угод з цінними паперами та розрахунків за ними;

діяльність з управління цінними паперами — діяльність, що здійснюється від

свого імені за винагороду на підставі відповідного договору протягом

визначеного терміну щодо управління переданими у володіння цінними

паперами, які належать на правах власності іншій особі, в інтересах цієї

особи або визначених цією особою третіх осіб;

діяльність з ведення реєстру власників іменних цінних паперів — збір,

фіксація, обробка, зберігання та надання даних, що складають систему

реєстру власників іменних цінних паперів, щодо іменних цінних паперів, їх

емітентів і власників;

діяльність по організації торгівлі на ринку цінних паперів — надання

послуг, що безпосередньо сприяють укладенню цивільно-правових угод з

цінними паперами на біржовому та організаційно оформленому позабіржовому

ринку цінних паперів.

З усіх видів суб'єктів підприємницької діяльності на ринку цінних паперів

до фінансових посередників належать ті з них, що здійснюють діяльність по

випуску та обігу цінних паперів, діяльність з управління цінними паперами

та представницьку діяльність з цінними паперами.

Фінансовими посередниками на фондовому ринку України виступають торговці

цінними паперами, банки та довірчі товариства.

Торговцями цінними паперами визнаються суб'єкти підприємницької

діяльності, створені у формі акціонерних товариств, статутний фонд яких

сформовано за рахунок виключно іменних акцій, або інших товариств, для яких

операції з цінними паперами становлять виключний вид їх діяльності.

Відповідно до ст. 26 Закону України "Про цінні папери і фондову біржу",

торговці цінними паперами вправі здійснювати таку діяльність по випуску та

обігу цінних паперів:

а) діяльність по випуску цінних паперів;

б) комісійну діяльність по цінних паперах;

в) комерційну діяльність по цінних паперах.

Діяльністю по випуску цінних паперів визнається виконання торговцем

цінними паперами за дорученням, від імені і за рахунок емітента обов'язків

по організації передплати на цінні папери або їх реалізації іншим особам.

Комісійною (брокерською) діяльністю по цінних паперах визнається купівля-

продаж цінних паперів, що здійснюється торговцем цінними паперами від свого

імені, за рахунок і за дорученням іншої особи.

Комерційною (дилерською) діяльністю по цінних паперах визнається купівля-

продаж цінних паперів, що здійснюється торговцем цінними паперами від свого

імені та за свій рахунок.

Торговці цінними паперами одержують право на здійснення операцій з цінними

паперами на всій території України з моменту отримання дозволу ДКЦПФР.

Такий дозвіл видається Управлінням регулювання ринку цінних паперів ДКЦПФР

згідно з "Порядком видачі дозволу на здійснення діяльності по випуску та

обігу цінних паперів як виключної діяльності", затвердженим наказом

Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 13 вересня 1996

р. № 203-а.

Торговці цінними паперами можуть отримати дозвіл на здійснення всіх або

окремих видів діяльності по випуску та обігу цінних паперів.

Для отримання дозволу товариство подає до ДКЦПФР такі документи:

а) заяву про видачу дозволу;

б) копію рішення про державну реєстрацію товариства;

в) нотаріально засвідчену копію статуту;

г) нотаріально засвідчену копію установчого договору;

д) список усіх засновників, акціонерів, учасників товариства, на яких

припадає до 5 відсотків включно статутного фонду;

е) список усіх засновників, акціонерів, учасників товариства, на яких

припадає понад 5 до 10 відсотків включно статутного фонду;

є) список усіх засновників, акціонерів, учасників товариства, на яких

припадає понад 10 відсотків статутного фонду;

ж) список усіх підприємств, організацій, господарських товариств, фірм,

банків та інших юридичних осіб як в Україні, так і за її межами, в яких

товариство виступає засновником, акціонером, учасником з виділенням таких,

що в них на товариство припадає понад 5 відсотків статутного фонду;

з) список керівного складу товариства (керівник, його заступники, головний

бухгалтер);

й) список працівників товариства, які будуть безпосередньо займатися

операціями по випуску та обігу цінних паперів.

До списку додаються копії дипломів про вищу економічну освіту або свідоцтв

про закінчення курсів підготовки спеціалістів з питань здійснення

діяльності по випуску та обігу цінних паперів;

і) перелік усіх відділень, філій, представництв товариства, які наділяються

повноваженнями стосовно здійснення операцій з цінними паперами, із

зазначенням їх повних найменувань, місцезнаходження, а також відомостей

відповідно до підпунктів "з)" та "й)";

к) висновок аудитора (аудиторської фірми) про сплату статутного фонду

товариства, який повинен містити відомості про: номер і дату договору між

аудитором (аудиторською фірмою) і товариством на виконання аудиторських

послуг;

серію і номер ліцензії на аудиторську діяльність, дату і номер рішення

Аудиторської палати України про видачу ліцензії аудитору (аудиторській

фірмі); документи, на підставі яких зроблено висновок про сплату статутного

фонду (назва документа, його номер і дата складання); загальний обсяг

статутного фонду відповідно до установчих документів; поділ статутного

фонду на долі (паї, акції) по кожному засновнику, акціонеру, учаснику,

виражені в абсолютній сумі та у відсотках; форма внесення вкладу (грошові

кошти, матеріальні цінності, нематеріальні активи, цінні папери із

зазначенням їх емітента) та обсяг сплаченої частини статутного фонду по

кожному засновнику, акціонеру, учаснику, виражений в абсолютній сумі та у

відсотках; для акціонерних товариств також вказується загальна кількість

випущених акцій, їх номінальна вартість, розподіл по видах і категоріях,

дата і номер свідоцтва про реєстрацію випуску акцій у відповідному органі

реєстрації.

До висновку аудиторської фірми (аудитора) про сплату статутного фонду

товариства додається копія акта прийому-здачі аудиторського висновку;

л) відомості про санкції за господарські правопорушення, накладеш на

товариство органами державної влади, судом, арбітражем або третейським

судом протягом трьох років до моменту подання заяви або з моменту

створення, якщо цей термін менше трьох років, із зазначенням дати

накладення санкції, органу, що наклав санкцію, причин накладення санкції,

виду та розміру санкції, ступеня виконання санкції до моменту подання

заяви;

м) відомості про наявність техніки, необхідної для здійснення діяльності по

випуску та обігу цінних паперів — засобів зв'язку (телефон, факс, телефакс)

і обробки інформації (комп'ютер);

н) для акціонерних товариств — копію свідоцтва про реєстрацію випуску

акцій;

о) копію платіжного доручення про внесення плати за видачу дозволу в

розмірі 50 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян.

Дозвіл на здійснення усіх або окремих (крім комісійної) видів діяльності

може бути видано торговцям цінними паперами, які мають внесений статутний

фонд. у розмірі не менш як 1000 неоподатковуваних мінімумів, а на

здійснення комісійної діяльності по цінних паперах — не менше 200

неоподатковуваних мінімумів.

При здійсненні виключної діяльності по випуску та обігу цінних паперів

допускаються окремі види діяльності, пов'язані з обігом цінних паперів,

насамперед діяльності по наданню консультацій власникам цінних паперів.

Дозвіл на здійснення будь-якого виду діяльності по випуску та обігу цінних

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30