при кредитовании по спец. ссудным счетам у предприятия самостоятельно
функционирует его р/с.
Структура современной кредитной системы
Кредитная система с точки зрения институциональной, представляеет собой
комплекс валютнофинансовых учреждений, активно используемых государством в
целях регулирования экономики. Кредитная система опосредствует весь
механизм общественного воспроизводства и служит мощным фактором
концентрации производства и централизации капитала, способствует быстрой
мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике
страны
31.Консорциальный, контокоррентный кредит.
Консорциальные кредиты
Потребности инвестиционной сферы не могут быть удовлетворены отдельными КБ
в силу ограниченности их соб. средств и сложностями привлечения кред.
ресурсов для долгоср. кредитования, действующими нормативами банковской
ликвидности, предельными размерами ссуд, выдаваемых одному заемщику. Чтобы
уменьшить кредитный риск, связанный с замораживанием ликвидных средств на
длит. период, кредитоспособностью заемщика с его возможностью своевременно
осуществить кредитный объект, КБ-и объединяются в консорциумы для
предоставления долгосрочного кредита на инвестиционные цели. Также КБ могут
объединяться для кредитования заемщика на краткосрочный период, если сумма
кредита велика и способна существенно пошатнуть ликвидность одного КБ.
Банковские консорциумы используются для проведения операций на валютных и
рынках ссудных капиталов, гарантийных операций, а также операций с ценными
бумагами на ден. рынке, оказания фин. Помощи зарубежным странам и др.
Условием принятия КБ в консорциум служит согласие на минимальный размер
участия, который зависит от объема предоставляемого кредита и степени риска
по данной операции. Чем значительнее риск по предлагаемому кредитованию,
тем большее число КБ привлекается к участию в консорциуме и тем самым
сокращается риск для каждого КБ. При создании консорциума КБ
руководствуются действующим законодательством, а при оформлении кредитных
отношений – коммерческой целесообразностью. Источником правовых
взаимоотношений КБ-членов консорциума являются обязательства, возникающие
на основе заключения конс. договора. Кредитные отношения между консорциумом
и заемщиком регулируются кредитным соглашением, содержащим основные эк.
условия и юр. Аспект операций. После заключения кредитного соглашения КБ-
руководителю консорциума аккумулирует средства КБ-участников и передает их
наемщику в порядке, предусмотренным в кредитном соглашении. Определенное
сходство с консорциальным кредитом имеет параллельный кредит, где несколько
КБ договариваются о кредитовании одного заемщика. Но в этом случае каждый
КБ самостоятельно ведет переговоры с заемщиком, заключает кредитное
соглашение и предоставляет заемщику определенную часть кредита,
придерживаясь общих, согласованных с др. КБ условий кредитования.
35.Виды операций коммерческих банков с ценными бумагами.
ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОПЕРАЦИЙ С НИМИ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Инвестиционные операции банков сводятся в основном к операциям с ценными
бумагами. Под ценными бумагами понимаются специальным образом оформленные
финансовые документы, предъявление которых необходимо для реализации
выраженного в них права. Специфика и закономерности процессов первичного и
вторичного обращения ценных бумаг определяются в зависимости от их типа.
Однако к инвестиционным можно отнести операции далеко не со всеми видами
ценных бумах, да и не все виды возможных с ними операций.
Основные виды ценных бумаг
В самом общем виде классификацию основных инструментов рынка ценных бумаг
можно представить следующим образом. В зависимости от характера сделок,
лежащих в основе выпуска ценных бумаг, а также целей их выпуска, они
подразделяются на фондовые (акции, облигации) и коммерческие бумаги
(коммерческие векселя, чеки, складские, залоговые свидетельства). Фондовые
ценные бумаги, как правило, отличаются массовым характером эмиссии. Они
выпускаются в определенных (весьма значительных) объемах, причем каждая из
них тождественна другой и представляет определенную долю в акционером или
облигационном фонде. В отношении фондовых ценных бумаг имеет также значение
их деление на основные, в которых выражено основное имущественное право или
требование (акции, облигации) и вспомогательные, являющиеся носителями
дополнительного права или требования. К вспомогательным относятся бумаги,
предоставляющие право на периодическое получение дохода (процента или
дивиденда), так называемые купоны, либо право на покупку (продажу) ценных
бумаг. Вспомогательные ценные бумаги, отделенные от акций и облигаций,
становятся самостоятельными ценными бумагами и могут также обращаться на
рынке. Еще одним видом вспомогательных ценных бумаг является талон,
предоставляющий право на получение купонов. С учетом различий в порядке
оформления передачи ценных бумаг выделяются оборотные ценные бумаги,
передача прав по которым производится без оформления соответствующих
документов, простым вручением, либо акт вручения которых дополняется
передаточной надписью. К оборотным ценным бумагам относятся казначейские и
коммерческие векселя, акции и облигации на предъявителя, чеки, депозитные
сертификаты и т.д. Исходя из особенностей обращения отдельных финансовых
инструментов на рынке ценных бумаг выделяются рыночные и нерыночные ценные
бумаги. Первые свободно продаются и покупаются в рамках биржевого или
внебиржевого оборота и не могут быть предъявлены эмитенту досрочно. Вторые,
наоборот, не имеют вторичного обращения (т.е. хождения на бирже и за ее
пределами), но могут быть возвращены эмитенту досрочно, например, целый ряд
государственных и нерыночных обязательств, акции трудовых коллективов. На
основании различий в правах владельца ценных бумаг при совершении операций
с ними (а также порядка подтверждения этих прав) они классифицируются как:
ценные бумаги на предъявителя, для реализации и подтверждения прав
владельца которых достаточно простого предъявления ценной бумаги. К данному
виду ценных бумаг относятся: предъявительские чеки, акции, облигации;
предъявительские вкладные свидетельства; простые складские свидетельства,
коносамент на предъявителя и др.; ордерные ценные бумаги, права держателей
которых подтверждаются как предъявителем этих бумаг, так и наличием
соответствующих передаточных надписей; именные ценные бумаги, подтверждение
права держателей которых производится как на основе имени владельца,
внесенного в текст бумаги, так и записи в соответствующей книге регистрации
данного вида ценных бумаг. В зависимости от содержания текста ценной
бумаги, наличия либо отсутствия указания на хозяйственную сделку и ее
основные условия выделяют каузальные и абстрактные ценные бумаги. В
каузальных (вкладные документы, коносамент, отдельные виды акций и т.д.)
указываются либо основные условия выпуска этих бумаг, либо характер, сроки,
условия сделки, лежащей в их основе. Текст абстрактных ценных бумаг
(например, вексель) имеет безусловный характер. Основная масса ценных бумаг
оформляется как каузальные. Однако на данном этапе наиболее существенным
признаком классификации различных ценных бумаг и определения
закономерностей их первичного и вторичного обращения должны служить
основные характеристики эмитента, т.е. лица, выпустившего ценные бумаги. С
точки зрения правового статуса эмитента, степени инвестиционных и кредитных
рисков, гарантий охраны интересов инвесторов и т.д. фондовые ценные бумаги
подразделяются на две основные группы: государственные и негосударственные.
Среди государственных ценных бумаг наиболее распространены: казначейские
векселя, представляющие собой краткосрочные обязательства центральных
органов власти;
казначейские боны - особый вид кратко- и среднесрочных казначейских
обязательств сроком от 1 года до 5 лет с фиксированным процентом:
казначейские обязательства (средне- и долгосрочные);
обязательства местных органов власти;
облигационные займы различных органов государственной власти;
беспроцентные (товарные) облигационные займы.
Негосударственные ценные бумаги представлены: акциями; долговыми
обязательствами предприятий, организаций и банков (облигациями,
краткосрочными обязательствами, депозитными сертификатами и т.д.).Наиболее
распространенными из них являются акции и облигации. Их основное различие
заключается в следующем. Акция в отличие от облигации не является долговым
финансовым обязательством. Она представляет собой свидетельство о внесении
определенной суммы средств и тем самым участвует в формировании уставного
фонда акционерного общества и дает право участия в управлении.
36. Акции и векселя, порядок работы с ними.
Акция - это ценная бумага, свидетельствующая о внесении средств на развитие
акционерного общества или предприятия и дающая право ее владельцу на
получение части прибыли акционерного общества ( предприятия ) в виде
дивидендов. Акции выпускаются без установленного срока обращения. Акции
бывают именные и на предъявителя. Физические лица могут быть владельцами
только именной акции. На именной акции указываются фамилия, имя, отчество
держателя акции. Такая акция, переданная другому лицу, теряет свою силу,
т.е. на нее дивиденды не начисляются , и обратно она не принимается.
Именная ценная бумага может быть передана другому владельцу путем
нотариального оформления. Различаются акции трудового коллектива, акции
предприятия, акции акционерного общества. Акции трудового коллектива
распространяются только среди работников данного предприятия, акции
предприятия - среди других юридических лиц (предприятий, кооперативов,
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
