обязательством, которое имеет залогодатель по отношению к залогодержателю,
т.е. стоимость заложенного имущества должна быть больше суммы ссуды и
причитающихся за нее процентов.
Специфические требования к качественной и количественной
определенности предметов залога зависят от вида залога и степени риска,
сопровождающей соответствующие залоговые операции.
Приемлемость товарно-материальных ценностей для залога определяется
двумя факторами:
- качество ценностей;
- возможность кредитора осуществлять контроль за их сохранностью.
Критериями качества товарно-материальных ценностей являются:
- быстрота реализации;
- относительная стабильность цен;
- долговременность хранения.
Поэтому скоропортящиеся продукты, как правило, не используются для
залога.
Важно не только определить критерий качества, выбрать в соответствии с
ним ценности, но и обеспечить их сохранность. Только в этом случае залог
ценностей может быть гарантией возврата кредита.
В этой связи наиболее надежным способом обеспечения сохранности
заложенных ценностей является передача их кредитору, т.е. банку. В данном
случае заемщик остается собственником заложенного имущества, с
опосредственным владением. Он не может распоряжаться и использовать
заложенные ценности. Указанный вид залога называется закладом. Кредитор
приобретает при закладе право пользования заложенным имуществом.
Одновременно на него переходят обязанность надлежащим образом содержать и
хранить предмет заклада, нести ответственность за утрату и порчу.
При отсутствии у банка складских помещений этот вид залога по
отношению к товарно-материальным ценностям имеет ограниченную сферу
применения.
Вместе с тем, заклад предусматривает возможность, по соглашению
сторон, оставления заложенных товарно-материальных ценностей на складах
заемщика под замком и печатью залогодержателя. Поскольку в этом случае
залогодатель не имеет права использовать (расходовать) заложенные ценности,
данный вид залога называется твердый залог.
Как показывает практика, твердый залог имеет ограниченную сферу
применения, так как он рассчитан на ценности, не предназначенные для
текущего потребления.
Более распространенным видом залога являются залог товаров в обороте и
залог товаров в переработке. В этом случае залогодатель не только
непосредственно владеет заложенными ценностями, но и может их расходовать.
Залог товаров в обороте применяется в настоящее время в практике
отечественных и зарубежных банков при кредитовании торговых организаций.
Торговые организации постоянно должны иметь у себя запас ценностей для
выставления их на продажу. В этом случае предмет залога находится не только
во владении, но в распоряжении и пользовании заемщика. При данном виде
залога организация может заменить одни заложенные ценности на другие, но
условием использования товаров является обязательное их возобновление в
сумме израсходованных ценностей. Залог товаров в обороте получил также
название залога с переменным составом. Поскольку между моментом продажи
товаров и моментом возобновления товарного запаса возможно несовпадение,
залоговое обязательство не всегда гарантирует возврат кредита. Такая
гарантия распространяется лишь на реально существующие товарные запасы.
Близок по содержанию к залогу товаров в обороте залог товаров в
переработке. Он применяется при кредитовании промышленных предприятий, в
частности перерабатывающих сельскохозяйственное сырье. Особенностью этого
вида залога является право заемщика использовать заложенное сырье и
материалы, включенные в предмет залога, в производстве и заменять их на
готовую продукцию. Причем может допускаться перемещение предназначенных к
переработке ценностей со склада в цех фабрики или завода.
Переработка ценностей банком разрешается, если будет доказано, что в
результате переработки получится продукт более высокой стоимости, чем до
нее. Для доказательства представляется специальный расчет, который
показывает количество и стоимость заложенного сырья и материалов; период
его переработки; средний выход переработанной продукции; место хранения.
Однако и в этом случае банк не может осуществить действенный контроль за
сохранностью заложенных ценностей.
Таким образом, различные виды залога материальных ценностей (или
расчетных документов их предоставляющих) обладают неодинаковой степенью
гарантии возврата кредита. Наиболее реальной гарантией обладает заклад.
Остальные виды залога имеют условные гарантии возврата кредита. Поэтому в
практике КБ эти виды залога применяются по отношению к клиентам,
положительно себя зарекомендовавшим, т.е. надежным партнерам по кредитным
сделкам.
Поскольку в рыночной экономике конъектура с реализацией товаров может
оперативно изменяться, величина заложенных ценностей всегда выше суммы
выдаваемого кредита. Это положение определяет понятие «достаточности»
объекта залога. При выдаче ссуд под ТМЦ, максимальная сумма ссуды не
превышает, как правило, 85% стоимости предметов залога. Такая разница
создает банку дополнительную гарантию возврата кредита на случай
возникновения непредвиденных обстоятельств.
Однако в каждом конкретном случае определяется индивидуальная маржа
(разница между стоимостью заложенных ценностей и долгом заемщика перед
банком по ссуде и процентам), учитывая риск кредитной сделки.
Кроме залога ТМЦ банки практикуют выдачу ссуд под залог ценных бумаг.
Критерием качества ценных бумаг, с точки зрения приемлемости их для
залога, служат: возможность быстрой реализации и финансовое состояние
выпускающей стороны. В этой связи в зарубежной и отечественной практике
наиболее высокий рейтинг качества имеют государственные ценные бумаги с
быстрой оборачиваемостью. При выдаче ссуд под их залог максимальная сумма
ссуды может достигать 95% стоимости ценных бумаг. При использовании в
качестве залога других ценных бумаг (например, акций, выпущенных фирмами),
величина ссуды составляет 80 - 85% их рыночной цены. При этом КБ выдают
ссуды как под котирующиеся, так и не котирующиеся на бирже ценные бумаги. В
последнем случае качество обеспечения ссуды более низко. В связи, с чем
банки устанавливают более высокую маржу при оценки стоимости залога.
Залоговое право может распространяться и на депозитные вклады,
находящиеся в том же банке, который выдает кредит. Такие вклады, как
правило, имеют целевой характер использования. При получении в банке
кредита на текущие производственные нужды предприятие может использовать в
качестве залога созданные депозиты в соответствующей сумме. При задержке в
погашении ссуды за счет поступающей выручки банк обеспечит возвратность
кредита за счет депозитного вклада. Это наиболее простой и надежный способ,
гарантирующий возвратность кредита.
Кредитование совокупного или укрупненного объекта может потребовать
использование специального залога, включающего товары на складе, ценные
бумаги.
Некоторые особенности в использовании залога имеются при выдаче
ипотечных ссуд, которые получили широкое развитие в мировой банковской
практике. В этом случае появляется такой вид залога как ипотека, т.е. залог
недвижимого имущества. Согласно закона «О залоге» объектом ипотеки могут
быть: залог земли, зданий, сооружений, иного недвижимого имущества,
непосредственного связанного с землей, вместе с соответствующим земельным
участком, необходимым для функционального обеспечения заложенного объекта
или с правом пользования этим участком. Если недвижимое имущество находится
в общей собственности, ипотека может быть установлена лишь при наличии
письменного соглашения всех собственников.
Для ипотеки характерны следующие черты:
- пребывание имущества в руках должника;
- возможность залогодателя самостоятельно распоряжаться доходом,
полученным от использования предметов ипотеки;
- возможность получения залогодателем под залог одного и того же
имущества добавочных ипотечных ссуд;
- обязательная регистрация залога, которая ведется по месту
нахождения предмета ипотеки;
- простота контроля залогодержателем за сохранностью предмета
ипотеки.
Ипотека используется, как правило, при выдаче долговременных ссуд
юридическим и физическим лицам.
При выдаче ипотечного кредита важно правильно провести оценку
стоимости залога. Успех оценки, как показывает опыт, зависит от
способностей, опыта и компетентности оценщика. Этому вопросу банк придает
большое значение.
В качестве залога в Республике Молдова может использоваться
недвижимость, находящаяся и в государственной собственности, однако, для
этого необходимо разрешение государственных органов. Любой договор об
ипотеке должен быть нотариально заверен и зарегистрирован согласно закону о
кадастре недвижимого имущества в территориальном кадастровом органе, в
районе деятельности которого находится недвижимое имущество, передаваемое в
залог.
В современной банковской практике предметом залога при выдаче ссуд
выступает не только имущество, принадлежащее клиенту, но и его
имущественные права. В результате существует самостоятельный вид залога –
залог прав. Объектом залога в этом случае выступают:
- права арендатора на здания, сооружения, землю;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21
