| | |использование | | | |
|4. Залог |Договор о |Низкие |Может быть |2 |Акции 50 -|
|ценных |залоге; |расходы; |резкое падение| |60% ценные|
|бумаг |Передача |Удобство |рыночной цены | |бумаги, |
| |ценных бумаг |контроля за | | |приносящие|
| |банку на |изменениями | | |твердый |
| |хранение |цены (при | | |процент – |
| | |котировке на | | |70 - 80% |
| | |бирже); | | | |
| | |Легкая | | | |
| | |реализация; | | | |
|5. Уступка|Договор о |Низкие |Интенсивность |1 |20 - 40% |
|требований|цессии; |расходы; |контроля; | | |
|по |Передача копии|При открытой |Проблемы, | | |
|поставке |счетов или |цессии – |связанные с | | |
|товаров |списка |быстрое |налоговым | | |
|или |дебиторов |использование;|правом; | | |
|оказанию | | |Особый риск | | |
|услуг | | |тихой цессии; | | |
|6. |Договор о |Низкие |Проблемы |1 |20 - 50 % |
|Передача |передаче права|расходы; |оценки; | | |
|права |собственности |В случае |Проблемы | | |
|собственно| |высокой |контроля; | | |
|сти | |ликвидности – |Использование | | |
| | |быстрая |обращения в | | |
| | |реализация; |суд; | | |
Наличие в арсенале банковского инструментария различных форм
обеспечения возвратности кредита предполагает правильный с экономической
точки зрения выбор одного из них в конкретной ситуации.
Для этого в момент рассмотрения кредитной заявки в банковской практике
Германии осуществляют анализ конкретного заемщика на предмет риска
выдаваемой ссуды. В качестве критериев риска используют два показателя:
финансовое состояние заемщика и качество имеющегося у него обеспечения
кредиты.
Финансовое состояние заемщика в экономической жизни Германии
определяется по уровню рентабельности в доле обеспеченности собственными
средствами.
В соответствии с этими критериями выделяются три группы предприятий с
различной степенью риска несвоевременного возврата кредита. Это
предприятия, имеющие:
- безукоризненное финансовое состояние, т.е. солидную базу
собственных средств и высокую норму рентабельности;
- удовлетворительное финансовое состояние;
- неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. низкую долю
собственных средств и низкий уровень рентабельности.
По наличию и качеству обеспечения все предприятия подразделяются на
четыре группы риска. Это риски, имеющие:
- безукоризненное обеспечение;
- достаточную, но неблагоприятную структуру обеспечения;
- трудно оцениваемое обеспечение;
- недостаток обеспечения.
Поскольку у каждого предприятия-заемщика одновременно действуют оба
фактора, для окончательного вывода о степени кредитного риска составляется
следующая таблица (табл. 3.2.)[19].
Таблица 3.2.
Классификация предприятий по степени риска возврата кредита
|Финансовое |Безукоризненное|Удовлетворитель|Неудовлетворительно|
|положение |финансовое |ное финансовое |е финансовое |
| |состояние |состояние |состояние |
|Обеспечение | | | |
|возврата | | | |
|1 |2 |3 |4 |
|Безукоризненное |1 |1 |1 |
|обеспечение | | | |
|Достаточная, но |1 |2 |3 |
|неблагоприятная | | | |
|структура | | | |
|обеспечения | | | |
|Труднооцениваемое |1 |3 |4 |
|Недостаточное |1 |4 |5 |
Как показывает табл. 3.2., по степени кредитного риска выделяются пять
типов предприятий. Отнесение к первой группе означает минимальный риск,
поскольку обеспечивается возврат кредита или за счет безукоризненного
финансового состояния, или за счет высокого качества имеющегося у него
обеспечения. У последующих групп предприятий степень риска возрастает.
С точки зрения финансового состояния можно выделить три группы
предприятий, различающихся по уровню рентабельности и наличию собственных
ресурсов. Это предприятия, которые имеют:
- безукоризненное финансовое состояние, т.е. доля собственных
средств и уровень рентабельности выше среднеотраслевого
показателя;
- удовлетворительное финансовое состояние, т.е. соответствующие
показатели на уровне среднеотраслевых;
- неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. соответствующие
показатели на уровне ниже среднеотраслевых.
Исходя из наличия и качества обеспечения имеются четыре группы
предприятий:
- безукоризненное обеспечение, к которому следует отнести
преобладание в его составе депозитивных вкладов, легко
реализуемых ценных бумаг, товаров отгруженных (дебиторских
счетов); валютных ценностей; готовой продукции или товаров,
пользующихся высоким спросом;
- достаточную, но неблагоприятную структуру обеспечения. Что
означает преобладание ликвидных средств второго и третьего
класса;
- трудно оцениваемую структуру обеспечения, что означает наличие
значительных сумм затрат производства (в сельском хозяйстве),
полуфабрикатов (незавершенного производства) или продукции,
спрос на которую колеблется (промышленности), не котирующиеся на
бирже ценные бумаги;
Поскольку в реальной жизни эти факторы действуют в комплексе,
возможно, что влияние положительных факторов может нивелировать действие
отрицательных; возможно и другое – отрицательное влияние одного фактора
будет умножаться действием другого. Конкретно эта взаимосвязь факторов при
рассмотрении проблемы риска возврата кредита может быть представлена
следующей классификацией типов предприятий. Наименьший риск не возврата
кредита имеют предприятия, отнесенные к первому типу. Это предприятия,
имеющие безукоризненное финансовое состояние независимо от наличия и
качества обеспечения или предприятия, располагающие безукоризненным
обеспечением независимо от их финансового состояния.
Основными источниками возврата кредита являются: выручка от реализации
и ликвидные активы, в том числе служащие обеспечением кредита.
Следовательно, риск не возврата кредита минимален либо отсутствует вообще,
если имеются в наличии оба фактора или, по крайней мере, один из них.
Именно во втором случае происходит нивелирование отрицательного действия
одного фактора за счет положительного влияния другого фактора. В отношении
этого типа предприятий (кроме тех, кто имеет неудовлетворительное
финансовое состояние) целесообразно считать основной формой обеспечения
возвратности кредита выручку от реализации, не прибегая к юридическому
оформлению гарантий. Для указанной группы предприятий механизм возврата
кредита будет строиться на доверии, основанном на устойчивом финансовом
состоянии заемщика. В этом случае банк не придает значения ни
достаточности, ни качеству обеспечения.
Предприятия, отнесенные ко второму, третьему и четвертому типам при
наличии определенного риска, в целом являются кредитоспособными. Они имеют
экономические предпосылки для возврата кредита, которые должны быть
закреплены юридически, но формы обеспечения возвратности кредита должны
быть дифференцированы.
Для предприятий второго типа целесообразно использовать залог
материальных ценностей с учетом оценки качества обеспечения.
Для предприятий третьего типа целесообразно использовать как залог
ценностей, так и гарантию, а может быть обе формы. Выбор формы будет
зависеть от реальной экономической ситуации: оценки состава обеспечения и
финансового состояния клиента.
Предприятия четвертого типа целесообразно кредитовать либо под
гарантию финансово устойчивой организации, так как они имеют недостаточные
собственные источники для погашения ссуд, либо заключив договор страхования
от риска не возврата кредита. Одновременно логично повысить процентную
ставку за пользование ссудами. Эти предприятия обладают повышенным риском
несвоевременного возврата кредита, поэтому банк должен уделять особое
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21
