После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить
их на категории в зависимости от фактического значения.
Таблица 15
Категории показателей в зависимости от фактических значений
|Коэффициенты |1 категория |2 категория |3 категория |
|К1 |0,2 и выше |0,15-0,2 |менее 0,15 |
|К2 |0,8 и выше |0,5-0,8 |менее 0,5 |
|К3 |2,0 и выше |1,0-2,0 |менее1,0 |
|К4 | | | |
|Кроме торговли |1,0 и выше |0,7-1,0 |менее 0,7 |
|для торговли |0,6 и выше |0,4-0,6 |менее 0,4 |
|К5 |0,15 и выше |менее 0,15 |нерентаб. |
И по следующей формуле рассчитать классность заемщика:
? категория коэффициента * вес показателя
Таблица 16
Оценка класса кредитоспособности заемщика
|Показатель |Фактическое |Категория |Вес |Расчет суммы|Класс|
| |значение | |показате|баллов | |
| | | |ля | | |
|К1 |0,23 |1 |0,11 |0,11 | |
|К2 |1,94 |1 |0,05 |0,05 | |
|К3 |2,17 |1 |0,42 |0,42 | |
|К4 |2,45 |1 |0,21 |0,21 | |
|К5 |0,0906 |2 |0,21 |0,42 | |
|Итого на |х |х |1 |1,21 |2 |
|31.03.00 | | | | | |
|К1 |1,23 |1 |0,11 |0,11 | |
|К2 |2,11 |1 |0,05 |0,05 | |
|К3 |2,32 |1 |0,42 |0,42 | |
|К4 |3,11 |1 |0,21 |0,21 | |
|К5 |0,1077 |2 |0,21 |0,42 | |
|30.06.00 | | | | | |
|К1 |0,22 |1 |0,11 |0,11 | |
|К2 |1,83 |1 |0,05 |0,05 | |
|К3 |2,41 |1 |0,42 |0,42 | |
|К4 |2,78 |1 |0,21 |0,21 | |
|К5 |0,0694 |2 |0,21 |0,42 | |
|30.09.00 | | | | | |
|К1 |0,70 |1 |0,11 |0,11 | |
|К2 |1,06 |1 |0,05 |0,05 | |
|К3 |1,25 |2 |0,42 |0,84 | |
|К4 |0,57 |3 |0,21 |0,63 | |
|К5 |0,0399 |2 |0,21 |0,42 | |
|Итого на |х |х |1 |2,05 |2 |
|31.12.00 | | | | | |
На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:
1 класс, если сумма находится в приделах от1 до1,05
2 класс – от 1,05 до 2,42
3 класс – больше 2,42.
Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные
(к которым относится анализируемое предприятие) – на обычных. Выдача же
кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.
Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему
большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта
система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма,
частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на
сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.
Американская методика.
Так ряд американских экономистов описывает систему оценки
кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности.
Американские банки используют четыре группы основных показателей:
1.ликвидности фирмы;
2.оборачиваемости капитала;
3.привлечения средств
4.показатели прибыльности.
К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия
(Кпокр).
Коэффициент ликвидности Кл – соотношение наиболее ликвидных средств и
долговых обязательств.
Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской
задолженности краткосрочного характера.
Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам
краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим
краткосрочным обязательствам.
Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг
банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного
капитала. Чем выше Кл тем выше кредитоспособность.
Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и
краткосрочных долговых обязательств.
Кпокр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов
средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее 1, то границы
кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он
является некредитоспособным.
Таблица 17
Коэффициенты первой группы
|Показатели |31.03.00 |30.06.00 |30.09.00 |31.12.00|
|1.Денежные средства , т. р. |11 |53 |13 |165 |
|2.Краткосрочная дебиторская |79 |30 |58 |84 |
|задолженность, т.р. | | | | |
|3.Оборотные активы (т.р.) |101 |92 |105 |293 |
|4.Краткосрочные |46 |34 |23 |234 |
|обязательства, т. р. | | | | |
|5.Коэффициент ликвидности |1,96 |2,44 |3,09 |1,06 |
|6.Изменение, % |100 |124,77 |157,78 |54,39 |
|7.Коэффициент покрытия |2,20 |2,71 |4,57 |1,25 |
|8.Изменение, % |100 |123,24 |207,92 |57,03 |
Анализ коэффициентов первой группы показывает, что предприятие
является кредитоспособным. И даже при снижении обоих коэффициентов в конце
года, у фирмы достаточно средств для погашения долга.
Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе
отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста
Кпокр.
Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста
запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о
повышении кредитоспособности Заемщика.
Таблица 18
Коэффициенты второй группы
|1.Выручка от реализации |585 |1189 |1657 |1853 |
|2.Средняя сумма капитала |106,5 |117,5 |129,5 |116 |
|3.Коэффициент оборачиваемости|5,49 |10,12 |12,80 |15,97 |
|капитала | | | | |
|4.Изменение, % |100 |184,22 |232,94 |290,81 |
Коэффициенты привлечения (Кпривл) образует третью группу оценочных
показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к
общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы
от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже
кредитоспособность заемщика.
Таблица 19
Коэффициенты третьей группы
|1.Краткосрочные |46 |34 |23 |234 |
|2.Активы предприятия |161 |171 |184 |368 |
|3.Коэффициент привлечения |0,29 |0,20 |0,13 |0,64 |
|4.Изменение, % |100 |69,59 |43,75 |222,55 |
Как видно, предприятие в целом не зависит от привлеченных средств, а
резкий скачок до 0,64 объясняется пополнениям запасов.
С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой
группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся : доля прибыли
в доходах (отношение чистой прибыли к валовой), норма прибыли на активы
(чистая прибыль на сумму активов), норма прибыли на акцию. Если растет
зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности,
оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.
Таблица 20
Коэффициенты четвертой группы
|1.Чистая прибыль, т. р. |29 |74 |59 |36 |
|3.Валовая прибыль, т. р. |53 |128 |115 |74 |
|4.Доля прибыли в доходах |0,55 |0,58 |0,51 |0,49 |
|5.Изменение, % |100 |105,66 |93,76 |88,91 |
|6.Норма прибыли в активах |0,18 |0,43 |0,32 |0,10 |
|7.Изменение, % |100 |240,25 |178,02 |54,31 |
Анализ показателей показывает, что предприятие в течение периода
работало эффективно.
Французская методика.
Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками
включает 3 блока :
1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;
2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
