Рефераты. Кризис банковской системы России 1998 года, его причины и последствия

наложить инфляционный налог на все хозяйство страны и все население с целью

спасения банков.

По моему мнению, реальные источники рекапитализации банковской системы

лежат, прежде всего, в активизации ее работы с учредителями, акционерами,

кредиторами, органами местной власти.

По инициативе Банка России в целях содействия проведению

реструктуризации банковской системы создан Межведомственный координационный

комитет содействия развитию банковского дела в России (МКК).

Межведомственный координационный комитет будет обеспечивать согласованные

действия органов государственной власти по реформированию законодательства,

бухгалтерского учета и отчетности, платежной системы, банковских

технологий. МКК установил партнерские отношения с международными

финансовыми организациями в целях ускорения решения поставленных задач.

3.1. Год спустя после кризиса.

В течение 1999 г. выявилось определенное противоречие между

необходимостью восстановления капитала, связанного с увеличением объема

«работающих» активов ( кредиты, вложения в ценные бумаги) и требованиями к

повышению надежности банков и снижению рисков, что должно вести к

увеличению объема ликвидных, но одновременно неработающих или низкодоходных

активов. В результате 1999 г. произошли существенные изменения в структуре

совокупных банковских активов. Доля ликвидных активов (касса, средства на

корреспондентском счете в ЦБ РФ и средства на корреспондентских счетах у

нерезидентов) возросла с 10% на начало 1999 г. до 13,7% декабрю 1999 г.,

тогда как доля "работающих" активов снизилась декабрю 1999 г. до 60% по

сравнению с 68-70% в докризисный период. Скорее всего, банки не стремятся

повышать свою доходность и предпочитали минимизировать риски, хотя рост

ликвидных активов мог быть связан и с образованием "денежного навеса". Из-

за неуверенности в устойчивости рубля и значительной непогашенной

задолженности перед нерезидентами банковская система наращивала валютную

ликвидность. К декабрю 1999 г. величина остатков на счетах в банках-

нерезидентах достигла 4,6 млрд. долл. сравнению с 2 млрд. долл. на начало

года. За этот период 30 крупнейших банков сократили объем задолженности

перед нерезидентами с 3,3 млрд. до 2,1 млрд. долл., а величина остатков на

счетах в банкам нерезидентах почти вдвое превысила чистую задолженность

перенерезидентами по межбанковским кредитам. Международная инвестиционная

позиция банковской системы за три квартала 1999 г. возросла с -0,17 млрд.

до 4,1 млрд. долл.

Повышение ликвидности явилось естественной реакцией банков на кризис

платежеспособности и высокие системные риски кредитования экономики. В то

же время в среднесрочном плане была заложена ориентация банков на

повышение ликвидности (особенно валютной, которая может рассматриваться

как мягкая форма оттока капитала) , что вступает в противоречие с

потребностями восстановления капитала: чем выше ликвидность активов, тем

меньше их доходность. В результате обесценения государственных облигаций и

переоценки валютных активов банковская система внешне стала более активным

кредитором реального сектора. Объем кредитов экономике возрос 9,4% ВВП в

начале 1998 г. до 11% ВВП к началу 1999 г. и стабилизировался на этом

уровне[1]. Однако доля кредитов экономике в структуре банковских активов в

течение 1999 г. снизилась с 37,5 до 33,3%. Наращивая валютную ликвидность,

банки сократили валютные кредиты экономике, что было вызвано как снижением

объемов импорта (импортеры предъявляли значительный спрос на кредиты), так

и высокими рисками кредитования и повышенным уровнем просроченной

задолженности по валютным кредитам предприятиям. Хотя банковский кризис

1998 г. можно рассматривать в основном как кризис пассивов, в определенной

мере его породили и "плохие" долги предприятий, которые обусловили низкую

ликвидность валютных активов банков. Переориентация банков с кредитования

государства на кредитование реального сектора выразилась в устойчивом

росте объема рублевых кредитов экономике - в течение 1999 г. он возрос

почти на 30% в реальном выражении. Доля рублевых кредитов в общем объеме

выданных банками кредитов к концу года превысила 50% (на начало года -

около 30%). При этом качество кредитного портфеля, оцениваемое долей

просроченной задолженности в общем объеме выданных кредитов, заметно

повысилось, хотя и осталось ниже докризисного уровня (около 8% по

сравнению с 5-5,5%). Учитывая, что доля просроченных кредитов, выданных в

иностранной валюте, почти не уменьшилась в 1999 году , а сроки кредитования

в валюте заметно удлинились, можно предположить, что существенная часть

валютных кредитов, являющихся по сути безнадежными, не отражалась банками

как просроченные, а пролонгировалась в надежде на улучшение ситуации в

будущем.

Доля межбанковских кредитов не превышала 3% суммы чистых активов

банковской системы, вложения в государственные ценные бумаги сократились с

19 до 14%, вложения в иные ценные бумаги в течение прошлого года

оставались на уровне 7-7,5% чистых активов.

Основным источником привлеченных средств для российских банков вновь

стали, как и в 1992-1993 гг., текущие счета и срочные депозиты

предприятий. Это неудивительно, поскольку в целом денежные активы

реального сектора экономики увеличились до 3% ВВП к концу 1999 г. по

сравнению с 1,5% на начало 1998 г., а доля депозитов предприятий в

пассивах банковской системы поднялась до 30% (20% в июле-августе 1998 г.).

Снижение уровня реальных доходов населения в 1998-1999 гг. почти на

30% и кризис доверия к коммерческим банкам резко сузили возможности

наращивания банковских пассивов путем привлечения средств населения.

Частные депозиты населения в рублях возросли за год на 10%, но практически

исключительно благодаря вложениям в Сбербанке, который увеличил рублевые

депозиты населения на 25% по сравнению с серединой 1998 г. Валютные же

вклады населения не превышали 50% докризисного уровня. Можно полагать, что

процесс возрождения доверия населения к банковской системе и восстановления

организованных сбережений до докризисного уровня потребует как минимум 3-4

года.

В результате кризиса доверия зарубежных инвесторов к российскому рынку

государственного долга и российским банкам объемы привлеченных средств

нерезидентов сократился за 1999 г. - на 1/3 в валютном эквиваленте. Старые

кредиты погашались, новые, если и предоставлялись, то на короткие срок и в

меньших масштабах.

3.2. Качество капитала российских банков.

Оценка структуры совокупного капитала действующих кредитных

организаций показывает, что до кризиса базовый капитал превышал половину

совокупного капитала банковской системы (см. рис.). За период с августа по

октябрь 1998 г. базовый капитал сократился более чем на 40%. В конце 1998

г. его значение вернулось к уровню на начало года, однако убытки, не

показанные ранее и отраженные в I квартале 1999 г., привели к сокращению

базового капитала на 1/3 по сравнению с началом 1999 г. Лишь крупные

вливания в уставный фонд Внешторгбанка и прибыльная работа во II квартале

1999 г. позволили банковской системе восстановить 50-процентный уровень

базового капитала в общем капитале банковской системы, а к концу года

повысить его до 60%.

Структура капитала действующих кредитных организаций

Рис. 3.

[pic]

К концу I квартала 1999 г. вследствие увеличения убытков банковской

системы совокупные фонды составляли лишь 75% уровня возможных потерь.

Однако во II квартале наметилась тенденция к росту их соотношения в

основном за счет сокращения накопленных убытков, в результате чего во

втором полугодии 1999 г. величина фондов вновь превысила объемы потерь.

Однако не все фонды банков предназначены и могут быть использованы для

компенсации потерь. В частности, на начало 1998 г. совокупная величина

резервных фондов, прямое назначение которых - компенсировать потери,

составляла лишь 17% всех фондов, в то время как фонды экономического

стимулирования и производственного и социального развития - около 70%. С

середины 1999 г. доля резервных фондов в общем объеме банковских фондов

устойчиво находилась на уровне 15%.

Защищенность средств клиентов характеризуется отношением собственных

средств банков к привлеченным (см. рис.4). Этот показатель до кризиса был

достаточно высоким - на начало 1998 г. он равнялся 22,7%. В странах

Восточной Европы (Польше, Венгрии, Чехии) значение данного коэффициента

колеблется в пределах 15-20% (в развитых странах оно еще ниже). Однако в

ходе кризиса величина этого показателя снизилась почти вдвое (до 11,9%) и

немного возросла к концу 1999 г. - до 13%.

Собственные средства банков и их отношение к привлеченным средствам..

Рис. 4.

[pic]

Кризис ослабил интерес банков к приобретению недвижимости. В

результате этого, а также увеличения объемов уставного капитала

коэффициент иммобилизации капитала (отношение величины уставного капитала к

имуществу банков) возрос к концу 1999 г. до 1,9 против 1,07 на начало

августа 1998 г. Вот почему можно высказать определенные сомнения в

правильности решения Банка России, позволившего собственникам банков

осуществлять взносы в их уставные фонды путем передачи зданий. Очевидно,

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.